белуга групп

Всем привет, Друзья. Пока готовится полноценный разбор компании ФСК, хочу показать тот кейс, который я добавил себе в портфель. 

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram или Вконтакте

Он состоит из двух компаний. Это Белуга Групп и Абрау-Дюрсо. Мало кто торгует этими компаниями. Я же последний год начал следить за ними. Разбирать годовые и промежуточные отчеты и одним глазом посматривать на котировки. Эти компании мне нравятся обе. А вот почему и в какой пропорции я их объединил в кейс, давайте поговорим далее. 

Я настоятельно не рекомендую следовать за моими действиями. Компании малоликвидны и движение их котировок могут быть не предсказуемы и разрушительны для Вашего депозита. 

Начнем с Абрау: 
Компания порадовала своим годовым отчетом за 2018, прибыль по которому превысила исторический 1 млрд рублей. А вот показатели 1-го полугодия уже 19-го меня расстроили. Прибыль годом ранее сменилась убытком. Связано это с операционными расходами, статью которых компания не расшифровывает. Выручка компании также снизилась на 8%. Второе полугодие традиционно для компании будет более удачным, под него и были приобретены акции.

( Читать дальше )

отчет

Белуга Групп -  прибыль за 1 п/г по РСБУ выросла в 49 раз



отчет

BELUGA GROUP объявляет операционные результаты за первое полугодие 2019 года.

• BELUGA GROUP продолжила стабильное развитие в первом полугодии.
• Общие отгрузки компании соответствуют показателям прошлого года — 5,6 млн декалитров.
• Фактические отгрузки собственной продукции составили 5,1 млн декалитров.
• Отгрузки партнерских брендов увеличились на 19,4% до 566 тыс. декалитров.
• Отгрузки на экспорт в целом соответствуют уровню прошлого года — 198 тыс. декалитров.
• Бренд Beluga укрепляет свои позиции в мире, экспортные отгрузки выросли на 22,6%.

На экспортных рынках среди главных событий полугодия следует отметить укрепление позиций в Казахстане, где бренды компании демонстрируют двузначный рост. Beluga увеличила продажи в канале Duty Free, особенно в США, где удвоила объемы относительно аналогичного периода 2018-го.

Компания продолжает расширять собственную розницу: за первое полугодие было открыто 78 новых магазинов «ВинЛаб», а общее количество торговых точек достигло 545. К концу года масштаб сети приблизится к 600 магазинам.

релиз

20.05.2019 17:37 
ПАО «Белуга Групп»
Решения совета директоров (наблюдательного совета)

РЕШИЛИ ПО ЧЕТВЕРТОМУ ВОПРОСУ ПОВЕСТКИ ДНЯ:
Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества дивиденды по результатам 2018 финансового года не начислять и не выплачивать.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Yop-C6sSFmEWmZTV3ROxUtQ-B-B

Всем привет, Друзья. Завершая исследование «алкогольных» компаний давайте посмотрим на «Белуга Групп», которая отчиталась по МСФО за 2018 год.

Выручка компании увеличилась до 43,4 млрд рублей на 16%. По прибыли динамика лучше — 0,9 млрд руб. и 43% соответственно:

Динамика роста себестоимости замедлилась до 12%. А вот коммерческие расходы, за счет увеличения статьи "зарплаты" на 66%, также показали рост. В связи с чем такая динамика зарплат из отчета не ясно. Капитал компании остался на прежнем уровне, а обязательства выросли, более чем на 30% за счет долгосрочных кредитов и краткосрочной дебиторской задолженности. 

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram

По мультипликаторам картина не слишком приятна:

( Читать дальше )

Белуга Групп -  прибыль за 2018 г по МСФО выросла на 56% г/г



http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1510944

Белуга Групп -  прибыль за 2018 г по РСБУ выросла в 2 раза



http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1507942

Совет директоров Белуга Групп рассмотрит на свое заседании 28 марта дивидендную политику компании

2.2. Дата проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 28 марта 2019г.
2.3. Повестка дня заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента:
1. О предварительных финансовых результатах Beluga Group за 2018г.
2. О рассмотрении дивидендной политики Beluga Group.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3Ey-An6azCkq48I8y5dacZA-B-B

BELUGA GROUP объявляет операционные результаты за 2018 год

• Общие отгрузки компании продемонстрировали рост +1,4 %

• Отгрузки импортных брендов увеличились на 29,5 %

• Отгрузки продукции на экспорт показали уверенную позитивную динамику +32,5 %

За 2018 год компания отгрузила на 1,4 % продукции больше, чем в 2017-ом – 12 924 тыс. декалитров. Отгрузки собственной продукции фактически остались на уровне соответствующего периода прошлого года и составили 11 726 тыс. декалитров.

Существенный рост продемонстрировали партнерские бренды, которые компания представляет в России на эксклюзивной основе. Отгрузки по этим позициям увеличились на 29,5 % до 1 198 тыс. декалитров. Рост показали как группа крепкого алкоголя, где драйверами стали линейка William Grant & Sons, ром Barcelo и бренди Torres, так и винное направление, растущее как органически, так и за счет присоединения к дистрибуционному портфелю всемирно известных брендов – Luce, Masi, Gerard Bertrand, Billecart-Salmon и других.   

( Читать дальше )