башнеть

Для инвестора важно не просто заработать, но и не потерять. Вкладывая в бумаги с высокой динамикой, стоит учитывать, что она дается не бесплатно: это компенсация за более высокий риск. Отберем фишки, у которых текущая доходность оптимально покрывает потенциальные убытки.

Как это измерить

Есть несколько простых и полезных коэффициентов, которые измеряют соотношение доходности и риска. Все они работают схожим образом: делят полученный прирост на изменчивость бумаги (волатильность или бету).

Мы можем взять все основные акции, например, топ-100 торгуемых на Мосбирже, посмотреть их прирост с начала года (за период последнего большого ралли) и соотнести с сигмой (стандартным отклонением) и бетой (взаимосвязь с индексом).

В первом случае (сигма) речь о коэффициенте Шарпа, во втором (бета) — о коэффициенте Трейнора. Оба широко используются в управлении портфелями и помогают инвесторам не перебрать (или, наоборот, добрать) волатильных бумаг.

Что это дает инвестору

Коэффициент Шарпа показывает, сколько доходности акция сейчас приносит на единицу своего систематического риска. Условно говоря, не переплачиваете ли вы за рост, который и так достается всем акциям на общем рыночном драйве.

( Читать дальше )

От чего зависит прибыль нефтяников?

1) Добыча нефти.
2) Цена нефти.
3) Цена доллара.
4) Налоги.

👉 По трём из четырёх факторов, влияющих на прибыль нефтяников совсем недавно произошли важные изменения:

1) Российская нефтедобыча в феврале выросла на 2% и впервые достигла досанкционного уровня – Коммерсант ( kommersant-ru.turbopages.org/kommersant.ru/s/doc/5843023 )

2) Средняя цена нефти марки Urals за период с 15 января по 14 февраля составила $50,51 за баррель против $46,82 месяцем ранее – Минфин РФ ( minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38379-o_srednei_tsene_na_neft_i_eksportnoi_poshline )

3) В это же время бакс вырос на 10% за последние 1,5 месяца. Тут подтверждение в официальном источнике не нужно, я думаю)

☝️Три из четырёх факторов просто кричат нам о росте прибыли нефтяников!

Рынок это постепенно осознаёт и переоценивает такие акции, как Лукойл, Татнефть и тд.

Поэтому я сделал ставку на нефтяников ещё 2 недели назад. Если у вас все ещё нефтянки нет, то даже сейчас стоит зайти.

( Читать дальше )

Я давно держу ее в долгосрочном портфеле, хоть многие и считают бумагу мусором.

☝️На самом деле это далеко не так. И вот почему:

Башнефть очень недооценена, и причиной тому являются дивиденды. Див. политика компании предполагает выплату в размере 25% от чистой прибыли по МСФО.

Так вот, эти 25% в 2022 году составили 117₽ на одну привилегированную акцию при цене в 780! 15% годовых от текущей!

Но стандартно все компании на РФ рынке платят 50% от ЧП. Башнефть – компания государственная, бюджету сейчас нужны деньги, и, я думаю, уже за 2022 год они могут заплатить 50%.

❗❗ Тогда доходность может составить 30% годовых! Если рынок увидит такую доходность, то переоценит акцию к 1000-1200₽.

ИТОГ:

Сидим, получаем дивы в 2 раза больше банковского вклада, так ещё и имеем перспективу переоценки актива в ближайшие годы на 30-50%. 😉

( Читать дальше )

Думаю пора озвучить. Глобально идет в боковике в формате комби [W][X][Y]. Волну [X] выполнилив формате простого зигзага. Идет формирование [Y], зигзагом (A)(B)©. В рамках © уже сформировали 1 и вероятно 2. 

Две потенциальные цели. Отмена — обновление 655.

ТГ: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

( Читать дальше )

Закончился 2022 год, а значит уже скоро наступит сезон дивидендов в особенности он интересен для компаний, которые дивиденды за 2022 год еще не платили и отчетность инвесторам не предоставляли.

В январе ряд акций таких компаний показывает рост и причины роста не всегда понятны, однако одна из забытых компаний с которых возможно стоит «сдуть пыль» — Башнефть.

Вот почему я считаю привилегированные акции Башнефть (BANEP) интересной инвестидеей:

   

( Читать дальше )

1) Черкизово. Компания активно развивается, ежегодно наращивает дивиденды.

2) МТС. Эту компанию стоит взять, если вам интересна доходность 15-17% годовых. Все деньги компания отправляет на дивиденды, ни о каком развитии тут речи не идёт.

3) Сегежа. Пока это компания роста, но главным акционером Сегежи является АФК Система, а значит скоро начнётся дойка дивов.

4) Positive. Эта компания занимается кибербезопасностью, выигрывает от санкций. Здесь ставка на рост в ближайшие годы.

5) Сбер. Несмотря на то, что дивиденды за 21 год отменили, долгосрочно – это отличная компания. Развивающаяся экосистема, не просто банк. Обычно они платят дивиденды в районе 50% от чистой прибыли, остальные деньги отправляют на развитие.

6) 

( Читать дальше )

Ставки пошлин выросли на 23% в период с июня по июль, что принесло России дополнительные 1,42 доллара за баррель на каждый груз, отправляемый из страны. Этот импульс помог России справиться с 15-процентным падением поставок сырой нефти в первую неделю июля, а выручка сократилась всего на 3 миллиона долларов, или 2%. 

 

Совокупные потоки сырой нефти из российских портов снизились по сравнению с предыдущей неделей на 555 000 баррелей в день, или на 15%, при этом поставки сократились из всех четырех регионов-экспортеров страны. В целом морские перевозки России упали до 3,12 млн баррелей в день в июле.

( Читать дальше )

В продолжени темы нефтепереработки, мировой рынок дизельного топлива и место России в нем.

Довольно наглядная и информативная инфографика по основным странам мира.
Круги разделены на 3 части. Все показатели в млн. тонн. Синяя часть-объем производства в стране, голубая часть- объем потребления, оставшаяся третья часть, либо зеленая- профицит и его объем (излишки, которые можно продать), либо красная- дефицит и его объем (нехватка, которую нужно купить). Все данные за 2020г.



Из того, что привлекает внимание на мой взгляд:
— Лидеры по производству на рынке:  США- 223,7, Евсросоюз- 184,8, Китай- 173,1, Индия- 111,8, Россия- 78, Саудовская Аравия 53,4, Южная Корея 47,3, Канада и Япония по 32,2

— Страны, которые располагают излишками и продают дизель: выделяются США (47,5) и Россия (42,2), Саудовская Аравия и Индия (28,9), Южная Корея (26,9), Китай (20,2), ОАЭ (9,6)

— Страны, которые покупают дизель: в больших объемах покупает только Европа (25,2), Австралия (18,5), Бразилия (10,1), Мексика (8,6), Турция (6,3) и Египет (5,8)

( Читать дальше )

Интересная статья вышла в ИнфоТЭКе по Российскому и мировому рынкам нефтепереработки. Разделю ее на 2 части, Российскую переработку и мировый рынок дизтоплива. Сначала про Российские реалии.

Основные моменты, как всегда тезисно, ну и в целом собрал немного по отрасли:

- По 2021г. Российкие НПЗ произвели порядка 80,33 млн т дизельного топлива, из них 74,3 млн т соответствовало экологическому классу К5.
Ожидается рост производства ДТ на 16,1 млн т к 2025 году, рост внутреннего спроса на ДТ-К5 только на 4,9 млн т. Прогноз профицитности российского рынка с 42,2 млн т до 53,4 млн т к 2025 году в связи с опережающим ростом производства над спросом.


— В данный момент, производимый на НПЗ бензин и реактивное топливо идет в большинстве своем на внутреннее потребление, около половины производимого дизельного топлива идет на экспорт.

- Всего за 2021 году было отправлено на экспорт порядка 36,3 млн т ДТ, что составило 50,9% от всего произведенного топлива К5.

( Читать дальше )