баффет

Именно такой вопрос задал студент Уоррену Баффетту.

Баффетт: «Читайте по 500 страниц каждую неделю. Так вы получите знания. Это работает как сложный процент. Все могут делать это, но лишь немногие действительно сделают.»

Последние пять лет рост акций компании Баффетта «Berkshire Hathaway» немного отстает от роста индекса S&P500. На рисунке внизу график акций компании выделен бордовым цветом, индекс S&P500 — голубым цветом. Процент роста отсчитывается от нулевой точки 5 лет назад. При этом владельцы индексных фондов, привязанных к S&P500, получают дивиденды в размере примерно 2%, а акционеры «Berkshire Hathaway» дивидендов не получают. В прежние годы, когда Баффетт обходил S&P500 это акционеров особенно не беспокоило. Они считали, что Баффетт сможет проинвестировать дивиденды правильным образом и акции «Berkshire Hathaway»еще прибавят в цене. Теперь ситуация начинает меняться. На приближающемся общем собрании акционеров «Berkshire Hathaway» несколькими активистами на голосование поставлен вопрос о необходимости поделиться в виде дивидендов частью накопленных 48млдр долларо. Будем внимательно следить за результатами голосования. 

Дмитрий Конаш, автор книги «Как инвестировать» (Apple AppStore и Google Play Market)

Если обнаружили что находитесь в яме то в первую очередь перестаньте копать.

Уоррен Баффет любит говорить, что первое правило инвестирования: «Не теряй деньги», а второе правило гласит: «Никогда не забывай первое правило».

Начало тут — http://smart-lab.ru/blog/175053.php
http://smart-lab.ru/blog/175075.php
http://smart-lab.ru/blog/175089.php
http://smart-lab.ru/blog/175100.php



D. Опасения, связанные с закрытием предприятий *

В июле мы решили закрыть текстильное направление, и к концу года эта неприятная работа была завершена. История эта очень поучительна.

Когда 31 год назад Buffett Partnership Ltd, инвестиционное товарищество, главным партнером которого я был, приобрело Berkshire Hathaway, то собственный капитал компании по бухгалтерским книгам составлял 22 млн. долл. и был полностью вложен в текстильную промышленность. Однако внутренняя стоимость компании была значительно ниже, так как средства, вложенные в текстильные предприятия, не позволяли получать доходы, соразмерные с их балансовой стоимостью. За предшествующие девять лет (в это время Berkshire and Hathaway выступали как единая компания) совокупный объем продаж в размере 530 млн. долл. приносил убыток 10 млн. долл. О прибыли сообщалось время от времени, но результат всегда был шаг вперед, два назад.

( Читать дальше )

Начало тут — http://smart-lab.ru/blog/175053.php




F. Принципиальный подход к жалованью должностных лиц

Когда доходность капитала не выше средней, принцип «получать больше, вкладывая больше» не кажется великим административным достижением. Вы лично можете добиться такого же результата, не вставая с кресла-ка-чалки. Просто увеличьте капитал, который вы переводите на депозитный счет, в четыре раза, и ваша прибыль возрастет вчетверо. Но не ждите возгласов ликования по поводу выполнения конкретных действий. Тем не менее уходящие на пенсию сотрудники часто слагают оды в честь генерального директора, который в период своего правления увеличил вчетверо прибыль своей гипотетической компании. При этом никто не принимает во внимание тот факт, что эта прибыль представляет собой нераспределенную за многие годы прибыль и влияние сложных процентов.


( Читать дальше )

В данный момент изучаю Кодекс профессионального члена совета директоров УК Арсагера. Очень интересная работа. На их сайте и в их блоге они выкладывали уже несколько частей из Кодекса ПЧСД. Рекомендую прочесть.

Что-то добавить к этому я даже не знаю что — если всё то, что там есть, будет исполнятся, то завтра российские акции стоили бы в 2-3 раза выше, это точно. МУАК только чего стоит!!!

Считаю, что для российского фондового рынка — это первейший вопрос - корпоративное управление, это нужно решать немедленно...

Все эти ужасные случаи — ТНК-ВР Холдинг, облгазы, делистинги по инициативе эмитентов, вывод прибыли из компаний через кредиты (Селигдар, ТНК-ВР) или благотворительность (татарские компании) и прочее и прочее...   



Лет 7 назад я читал «Эссе...» Баффетта  (составленное из писем акционерам легендарного инвестора). Я сделал выборку по теме «корпоративное управление». Опубликую в нескольких частях. У него больше уклон в сторону проблем с менеджментом, так как зачастую в американских компаний нет выраженных мажоритарных акционеров, и идут проблемы от неуправляемых управленцев уже…

( Читать дальше )

В интервью телеканалу CNBC глава Уоррен Баффетт сообщил, что не разделяет эйфории вокруг криптовалюты.
Он заявил, что не понимает ажиотажа вокруг валюты. Говоря упрощенно, это мираж денег. Это метод передачи денег, но не сами деньги. Перевод денег при помощи анонимно, делают актив привлекательным. Но не более того. «В целом я фундаментально не понимаю сути bitcoin и того, как эта валюта функционирует в природе», — отметил Баффетт.

Представляю вашему вниманию обзор основных событий 31 марта на финансовых рынках и свои рекомендации по работе с EUR/USD. 
Ключевыми события дня.
 Сегодня выйдет в 12.00 часов новость «Индекс потребительских цен» для Европейского валютного союза. Предыдущий прогноз составлял 1%.
Индекс потребительских, является мировым изменения цен. Сравнивается розничные цены потребительской корзины товаров и услуг, за исключением продуктов питания, энергии, алкоголя и табака. Базовый индекс потребительских цен, является ключевым показателем инфляции. В целом, высокие показатели являются положительными и стимулируют бычье направление для EUR, а низкие показатели рассматриваются, как негативный фактор.


( Читать дальше )

В интервью телеканалу CNBC глава и основатель фонда Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт сообщил, что не разделяет эйфории вокруг криптовалюты.

Он заявил, что не понимает ажиотажа вокруг валюты. «Держитесь от нее подальше. Говоря упрощенно, это мираж денег. Это метод передачи денег, но не сами деньги. Перевод денег при помощи bitcoin и то обстоятельство, что вы можете делать это анонимно, делают актив привлекательным. Но не более того», — заявил Баффетт.

«Я бы сравнил bitcoin с очень быстрым банковским заказом наличных денег», — добавил он. «В целом я фундаментально не понимаю сути bitcoin и того, как эта валюта функционирует в природе», — отметил Баффетт.

Марк Андреессен, услышав слова Оракула, заключил: «Баффетт — седой старикан, который гнобит технологии, в которых он ничего не понимает».

Несмотря на то что в конце 90-х гг. сам Баффетт признавал, что «ничего не понимает» в современных технологиях и по этой причине держался подальше от пузыря доткомов, Блоджет считает, что всемирно известный инвестор знает достаточно о секторе высоких технологий, для того чтобы решить, стоит туда вкладывать туда средства или нет.

( Читать дальше )

27.03.2014, Москва — Bank of America в скором времени может стать главным активом фонда Уоррена Баффета. На данный момент главный актив — Wells Fargo — Berkshire Hathaway — по материалам AForex.
В 2011 году фонд Berkshire инвестировал $5 млрд в Bank of America, купив 700 млн акций — $7.14 за акцию. Несмотря на то, что это привилегированные акции с фиксированной стоимостью, рост обычных акций BofA до уровня $17.22 в среду практически удвоил рыночную капитализацию доли банка в портфеле Баффета.
Совокупная доля Berkshire в BofA – около $17 млрд. За прошедший год акции BofA выросли на 40%. Если акции банка вырастут еще хотя бы на $10 каждая, то совокупная доля Баффета превысит по своему денежному объему долю Wells Fargo.
В данный момент времени акции Wells Fargo торгуются с мультипликатором {1.6*(бухгалтерскую стоимость компании/количество акций)} – это уровень, который в 2 раза превышает текущие позиции акций BofA. Таким образом, в обозримом будущем BofA при текущих позитивных темпах роста вполне могут стать активом №1 в портфеле Berkshire.