банки США

New York Community Bancorp рухнул почти в два раза до 30 летнего минимума в первую половину дня 6 марта (обвалился в 6 раз с начала года и в 20 раз с максимумов) на сообщениях в СМИ о срочной необходимости докапитализации.

Торги остановили и спустя два часа возобновили с ростом в два раза от минимумов дня (в конце торгов нормализовались).




Появился спаситель в лице бывшего главы Минфина США Стивена Мнучина и бывшего валютного контролера в администрации Трампа — Джозефа Оттинга, которые войдут в совет директоров банка.

Под крышей и покровительством Мнучина привлекли инвестфонды, такие как Liberty Strategic Capital, Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners, Citadel Securities и другие, которые инвестируют более 1 млрд долл в капитал New York Community Bancorp (NYCB).

Причем докапитализировать будут по цене в 2 бакса, что в 5 раз ниже стоимости банка в начале года.
На самом деле, все это фарс.

Кредиты банка составляют 85.8 млрд при активах 116.3 млрд, т.е. почти ¾ от всех активов концентрируются в кредитах, что сильно отличается от крупнейших банков. Например, JPM – 33%, Wells Fargo – 46%, Citi – 28%, Bank of America – 32% доля кредитов в активах.

( Читать дальше )

Данная статья третья по счёту в цикле банковского кризиса начавшегося в США и ЕС в марте 2023 года. Часть 1, часть 2.

С начала кризиса прошёл ровно год и можно начать подводить первые итоги. Как я и предполагал, ухудшения ситуации не произошло: «на ближайшие полгода-год я не ожидаю каких-то серьёзных проблем», вопреки мнениям многих экспертов.

Тогда я предположил, что ФРС прибегнет к самому простому решению, а именно к заливанию проблемы ликвидностью. Так и произошло, но делало оно это не прямо, а косвенно, создав Программу Срочного Финансирования Банков, судя по оперативности её введения, заранее. Собственно поэтому, не зная о её существовании, посмотрев на общий баланс ФРС я не увидел увеличение ликвидности, т.к. кредитно-денежная политика формально ужесточалась.

На сайте ФРС о программе говорится следующее: программа срочного финансирования банков (BTFP) была создана для поддержки американских предприятий и домохозяйств путем предоставления дополнительного финансирования соответствующим требованиям депозитарным учреждениям, чтобы помочь банкам иметь возможность удовлетворять потребности всех своих вкладчиков.

( Читать дальше )

В банковском секторе США сохраняются структурные проблемы, приводящие к падению доверия инвесторов,
— констатирует  Международный валютный фонд (МВФ)

( Читать дальше )

Задолженность по кредитным обязательствам Arbor Trust, просроченная на 30 дней или дольше.

Выше представлен график из статьи WSJ, недельной давности, теперь тезисно, по следам новой статьи FT, касательно ситуации на рынке:

• Наблюдается резкое увеличение просроченных платежей по кредитам на офисы, магазины и другие объекты недвижимости.
• Резервы в  снизились до 90 центов за каждый доллар долга по коммерческой недвижимости,. Это было целых 1,60 доллара.
• Безнадежный долг (по которому заемщик просрочил как минимум 30 дней) по недвижимости превышает резервы JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley.
• Размер просроченной задолженности увеличился до $24,3 млрд с $11,2 млрд.
• Эти изменения начнут находить свое отражение в отчетах банках в следующие 6 месяцев.
• Произошло резкое ухудшение ситуации за последний год.
• В январе 2024 года 9,18% (multi-family loans) кредитов на многоквартирные дома были просрочены на 30 и более дней, в январе 2023 года таких кредитов было менее 0,50%.

( Читать дальше )

Мы ранее рассмотрели немецкую модель банковской системы, давайте посмотрим альтернативу — американскую.

Банковская система США представляет собой сложную и хорошо развитую инфраструктуру, играющую ключевую роль в экономике страны. Система включает в себя коммерческие банки, инвестиционные банки, кредитные кооперативы, сберегательные банки и другие финансовые учреждения.

Основой банковской системы являются коммерческие банки, предоставляющие широкий спектр банковских услуг для физических и юридических лиц. Эти банки действуют под строгими регулятивными нормами, устанавливаемыми Федеральным резервным системом (Federal Reserve), который является центральным банком США. Федеральный резерв контролирует денежное предложение, регулирует процентные ставки и обеспечивает стабильность финансовой системы.

Кроме коммерческих банков, важную роль играют инвестиционные банки, занимающиеся инвестиционными операциями, управлением активами и корпоративными финансами. Существует также множество региональных и сберегательных банков, ориентированных на обслуживание конкретных регионов и сообществ.

( Читать дальше )

Волнения в банковском секторе, которые сотрясают такие компании, как New York Community Bancorp, не ограничатся США, и вероятность дефолта может распространиться и на Европу, сказал Джонатан Голан, портфельный менеджер в Man Group Plc.

“Есть участки рынка, которые, по нашему мнению, находятся в очень серьезной беде”, — сказал Джонатан Голан.“В Европе появляется все больше банков, которые попадают под пристальное внимание, все больше банков терпят убытки, и, возможно, некоторые банки по обе стороны Атлантики могут объявить дефолт”, — добавил он.

Беспокойство инвесторов по поводу коммерческой недвижимости в США уже распространяется по мировым рынкам. Риск привел к падению акций New York Community Bancorp, немецкого Deutsche Pfandbriefbank AG и японского Aozora Bank Ltd., и трейдеры теперь внимательно изучают, кто может стать следующим.

www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-09/man-group-manager-sees-risk-of-bank-defaults-spreading-to-europe

New York Community Bancorp: агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг регионального банка на две ступени до «мусорного».
Акции упали примерно на 9% на премаркете.

Просрочки по кредитным картам в США растут быстрыми темпами.

Надо напомнить что проценты по ним равняются  22-24%...


( Читать дальше )

В марте 2023 года в США разразился банковский кризис, стоивший миллиардов долларов капитализации стейблкоину USDC и оказавший значительную поддержку биткоину

Меня зовут Сергей Горшунов. Я веду блог о финансах и сегодня хочу поговорить о банковском кризисе в США.

Тогда проблему решили в фирменном американском стиле — залили деньгами, создав специальную программу финансирования пострадавших банков (она, кстати, заканчивается в марте 2024 года).

В краткосрочном периоде операция была крайне успешной: все быстро успокоились и забыли про проблемы региональных банков. Однако, как показали недавние квартальные отчеты, проблемы никуда не делись.

Все началось с отчета New York Community Bancorp (NYCB). Этот банк брал на себя активы Signature Bank, пострадавшего во время кризиса в марте 2023 года. NYCB пришлось заложить $185 млн на покрытие убытков по двум займам.

Конечно, менеджмент постарался всех убедить, что это разовое явление, но никто ему не поверил. Акции NYCB рухнули на 60% с момента выхода отчета (31 января) и потянули за собой акции других региональных банков.

( Читать дальше )

The Goldman Sachs Group, Inc.
As of October 20, 2023, there were 326,112,464 shares of the registrant’s common stock outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/886982/000088698223000011/gs-20230930.htm
Капитализация на 15.01.2024г: $123,189 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $1,353.00 трлн
Общий долг на 31.12.2021г: $1,354.06 трлн
Общий долг на 31.12.2022г: $1,325.00 трлн
Общий долг на 31.12.2023г: $1,525.00 трлн

Выручка 2020г: $44,560 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $46,700 млрд
Выручка 2021г: $59,339 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $36,772 млрд
Выручка 2022г: $47,365 млрд
Выручка 1 кв 2023г: $12,224 млрд
Выручка 6 мес 2023г: $23,119 млрд
Выручка 9 мес 2023г: $34,936 млрд
Выручка 2023г: $46,254 млрд

Прибыль 9 мес 2018г: $7,921 млрд
Прибыль 2018г: $10,459 млрд
Прибыль 9 мес 2019г: $6,549 млрд
Прибыль 2019г: $8,466 млрд
Прибыль 9 мес 2020г: $4,553 млрд
Прибыль 2020г: $9,459 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $17,342 млрд
Прибыль 2021г: $21,635 млрд
Прибыль 9 мес 2022г: $9,935 млрд
Прибыль 2022г: $11,261 млрд
Прибыль 1 кв 2023г: $3,234 млрд

( Читать дальше )