астра

IT-компания «Диасофт» объявила ценовой диапазон в ходе IPO на Мосбирже. Ценовой диапазон был установлен в коридоре от ₽4000 до ₽4500 за акцию. Это соответствует оценке «Диасофт» в размере от ₽40 млрд до ₽45 млрд без учета средств, привлеченных на IPO. Старт торгов — 16 февраля. Общий размер IPO может составить до ₽4,14 млрд. Компания базово предложит до 800 тысяч акций — это соответствует 8% free-float. Основную часть IPO составят акции, выпущенные в рамках допэмиссии в размере 500 тыс. бумаг (5% от существующего уставного капитала). Еще 300 тыс. бумаг (3% уставного капитала) — это часть пакета, принадлежащего действующим акционерам.

На наш взгляд, Диасофт следует хорошей стратегии на IPO.

Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»

Во-первых, объем размещения небольшой как в абсолютном выражении, так и в целом по размеру free-float. Компания не столько нуждается в дополнительном финансировании, сколько в публичности и хорошей оценке на бирже. Во-вторых, объявленный ценовой диапазон ниже, чем консенсус (50-60 млрд.

( Читать дальше )

🚩 Компания объявила об IPO, но в настоящее время конкретная оценка неизвестна, данные пока предварительные ❗️

Многие в процессе путешествия по миру могли ощутить насколько бесконечно неудобны банковские сервисы заграницей, компания Диасофт как раз сделала отечественный банкинг таким удобным, каким мы его знаем (вместе с Тинькофф конечно же) 🦾

🔴 Ключевые инсайты по компании:
— «Диасофт» — ТОП-1 разработчик ПО для финансового сектора (30 лет на рынке)
— Обладает 230 продуктами (196 из которых уже в реестре ПО)
— 8 из ТОП-10 банков РФ — клиенты компании
— Бизнес сезонный — 60% Выручки в III и IV кв.
— Доля на рынке финансового ПО — 24% (у ближайшего конкурента в 2 раза меньше)
— Доля в сегментах core banking, страхование, финрынки, цифровые решения, учёт и отчётность составляет более 20% в каждом

🔴 Факторы роста и стоимости:
— Рост ускорился, что обусловлено спросом на импортозамещение ПО среди банков
— По оценкам экспертов, объём целевого рынка удвоится к 2028 году

( Читать дальше )

В инвестиционной стратегии на 2024 год аналитики Альфа-Банка представляют анализ отдельных отраслей и выделяют акции-фавориты. Поговорим про IT-сектор, который в этом году, по прогнозам, продолжит расти с хорошей скоростью.

Основные драйверы для технологического сектора в этом году — редомициляция и новые IPO.


( Читать дальше )

Привет, друзья!

🏆Мы вошли в топ-100 лучших работодателей по версии HeadHunter (https://clck.ru/38VxJN). Рейтинг учитывает число сотрудников в компании. Последние время наш штат активно растет. Сейчас в команде более 2 400 человек: еще пять лет назад нас было в 40 раз меньше.

✏️ Несколько российских разработчиков софта предложили поддерживать их по модели автопрома (РБК): https://clck.ru/38SCfA

Суть их предложения — распределить господдержку между вендорами и пользователями, привязав ее, например, к гарантированным продажам софта. Эта идея обсуждается в Госдуме с IT-компаниями.

✏️ Как России добиться технологического суверенитета в IT-разработке (Известия): https://clck.ru/38N46M

Толчком к импортозамещению стал кризис 2014 года, когда финсектор стал переходить с иностранного ПО на отечественное. Сейчас этот процесс охватывает все отрасли экономики: государство и частный сектор поддерживают разработчиков.   

✏️ «Группа Астра» и VK Tech успешно завершили тестирование совместимости своих продуктов (Astra Group): https://clck.ru/38VwC8

( Читать дальше )

Средняя зарплата IT-специалистов в РФ за второе полугодие 2023 года сократилась на 15%, до 141 тыс. руб. в месяц, следует из ежегодного исследования «Хабр Карьеры». Основная часть падения пришлась на регионы и коснулась сегментов разработки, дизайна, тестирования и др. В Москве и Санкт-Петербурге за полгода средняя зарплата снизилась на 7% (до 187 тыс. руб.) и 14% (до 150 тыс. руб.) соответственно.

«Снижение зарплаты — один из сигналов перенасыщения рынка с преобладанием младших специалистов, которые в первую очередь ищут опыт, а не высокий оклад»,— говорит продакт-менеджер «Хабр Карьеры» Артем Зыза.

О снижении дохода говорили и сами IT-специалисты, в опросах в конце прошлого года — почти 35% респондентов (см. “Ъ” от 14 декабря 2023 года).

 «Хабр Карьера» оценивает среднюю зарплату с помощью собственного калькулятора. В нем кроме зарплаты IT-специалист оставляет данные о местоположении, специализации, квалификации, месте работы. За последнее полугодие калькулятором воспользовались 34 тыс. IT-специалистов.

( Читать дальше )

ГК Астра объявила данные об отгрузке продукции в 2023

Компания сообщила об увеличении отгрузок продукции на 75% по сравнению с предыдущим годом — их объем составил 11,2 млрд рублей. Компания также отчиталась об увеличении числа уникальных клиентов на 41% до 22,5 тыс. и числа партнерских решений, совместимых с экосистемой группы — на 45% до более чем 2 500 единиц.

Показатель отгрузок в денежном выражении не учитывается в МСФО. Он отличается от выручки в основном из-за разных сроков учета, но в целом отражает ее динамику.

Отчетный показатель примерно соответствует нашим оценкам и прогнозам компании, однако соответствует нижней границе ожиданий. Мы отмечаем ухудшение динамики в 4-м квартале 2023 года: темп рост поставок составил около 52% против 113% за 9 месяцев 2023. Мы ждем публикации финансовых результатов ГК «Астра» в апреле, а также комментариев по текущим вопросам развития бизнеса и прогнозам на этот год. По нашим оценкам на 2024 год, ГК «Астра» сейчас торгуется с мультипликаторами EV/EBITDA 14,6x и P/E 15,0x, что, на наш взгляд, близко к справедливым уровням.

Атон

Осенью «Группа Астра» провела одно из самых громких IPO прошлого года, в котором мне удалось поучаствовать. Сегодня компания объявила операционные результаты за 2023 год, поэтому давайте посмотрим на итоги года и прикинем перспективы компании.

Итак, отгрузки выросли на 75% до рекордных 11,2 млрд рублей как за счёт увеличения количества уникальных клиентов, так и за счет расширения экосистемы. Сильные результаты 2023 года подтверждают эффективность бизнес-модели компании. Вместе с партнерами «Группа Астра» обеспечивает взаимную технологическую совместимость, а затем комбинирует решения в рамках единого предложения, что позволяет клиентам экономить средства на внедрении ПО.

💬 Как один из крупнейших представителей IT-рынка, «Группа Астра» продолжает по выгодным условиям приобретать небольшие ИТ-компании с комплиментарными программными продуктами, что позволяет ей развивать свою экосистему.

В начале этой недели о своих операционных результатах отчитался и Positive Technologies, который зафиксировал аналогичный темп роста отгрузок. При сопоставимой динамике бизнеса, у «Группы Астра» в 2024 году может быть фора, так как Positive Technologies уже имеет высокую базу и ему будет труднее поддерживать высокие темпы роста. 

( Читать дальше )

Астра опубликовала пресс-релиз в котором рассказала про рост отгрузок на 75% до 11,2 млрд в 2023 году.

( Читать дальше )

Рынок РФ близок к тому, чтобы выйти из затянувшегося боковика. Помочь в развитии роста могут два фактора — дивидендные истории и редомициляции.

На российском фондовом рынке имеется достаточно интересные дивидендные истории. У множества эмитентов дивидендные доходности достигают двузначных значений, что может быть интересно долгосрочным инвесторам, особенно когда российский ЦБ перейдет к циклу смягчения денежно-кредитной политики (вероятно, во втором полугодии 2024 года).


( Читать дальше )

Компания сообщила о рекордном объеме отгрузок в 2023 году.

Операционные результаты за 2023 год таковы:

👍 Отгрузки: рост до 11,2 млрд рублей (+75% год-к-году)
👍 Число уникальных клиентов: рост до более, чем 22,5 тыс. (+41% год-к-году).
👍 Количество партнерских решений, совместимых с экосистемой Астры: рост до более 2,5 тыс. единиц (+45% год-к-году).

❗️ Считаю крайне важным: результаты 2023 года совпали с ожиданиями компании и рынка. Для меня это – индикатор качества работы менеджмента и, как следствие, эффективности выбранной стратегии развития. Качественный менеджмент – главный драйвер увеличения капитализации. Особенно, в “акциях роста”. У Астры, судя по всему, он такой❤️

Могу добавить:

✅ Объем отгрузок стал рекордным за счет активной экспансии бизнеса, активному развитию продуктов и сервисов компании
✅ Также на рост отгрузок сильно повлияло расширение числа уникальных клиентов. Считаю, что для IT-компаний расширение охвата пользователей своими продуктами – основа для будущего стабильного развития, ведь имеющиеся клиенты – это готовый лояльный рынок для продажи других продуктов и сервисов. А все это – “почва” для роста выручки и чистой прибыли 😉

( Читать дальше )