арбитаж

Некоторые товарищи, активно советовали данную книгу, поэтому, решил прочесть.
Автор данного эпоса, не  Уоррен Баффетт, как наверняка подумали невнимательные читатели, а некий Джереми Миллер. Который, собрав выдержки молодого Баффетта из писем к своим партнёрам по товариществу с 1956 по 1970, выдал краткое изложение. Уже тогда, 25-ти летний юноша, объяснял свои основные принципы инвестирования. Многие из них, актуальны и по сей день.
Приводится множество интересных истории с красивыми афоризмами, сравнениям и высказываниями. Он раскрывает свой «путь» инвестора, со всеми его прелестями.
Советую ознакомиться всем, кто хоть немного связан с финансовыми рынками, чтобы узнать немного больше, о самом популярном инвесторе в мире.

     Тут  в чате посвящённом алго-торговле  t.me/algoinvest ,  развернулось активное обсуждение вопроса о том, что невозможно создать и алгоритм торговли «на всю оставшуюся жизнь», протестировав максимально возможный исторический отрезок. Основные причина которая называются следующая: рынок (торговая среда) постоянно меняются и то что работало вчера не работает сегодня. Я думаю, что   этот факт достаточно просто объясняется. Участники рынка стараются выиграть друг у друга с помощью торговых роботов, роботы влияют на поведение цены (график, паттерны, параметры), затем появляются новые роботы, которые вносят новые изменения в параметры торгового пространства  и этот цикл продолжается бесконечно, что и не даёт возможность создать вечный двигатель (вечный грааль).  Всё логично …

Но хочу вставить свои пять копеек в эту глобальную тему. Думается мне дело не только в постоянном изменении среды рынка и в войнах роботов, а в чём- то другом. И да, возможно Насим Талеб прав утверждая, что нельзя недооценивать случайность.

Для того чтобы быстро проверить свои идеи в парном трейдинге, я обычно использую один интересный онлайн-сервис. Сайт https://www.pairtradinglab.com/. Проведу небольшой обзор этого интернет-ресурса. Сразу надо отметить, что сервис для многих вещей даже не требует регистрации. Посоветовали коллеги на одном из англоязычных форумов. В моих стратегиях арбитраж в том или ином виде занимает 70%, торгую американский рынок на Санкт-Петербургской бирже. В погоне за разнообразием и ликвидностью для своих pairtrading-алгоритмов я обратил внимание на класс инструментов очень популярный в мире и набирающий популярность в России: биржевые фонды или ETF. Поскольку для квалифицированных инвесторов в рамках сервисов НП РТС в настоящее время организуются торги 23 американскими ETF, проверил две довольно интересные идеи:

Торговля  RSX (VanEck Vectors Russia ETF, отслеживающий российский фондовый рынок) против EMM (iShares MSCI Emerging Markets ETF, отслеживающий рынки развивающихся стран). Фундаментальная идея в корреляции рынков развивающихся стран в целом и российского рынка.

• выставлять уровни котирования в абсолютных числах
• выставлять уровни котирования в процентах

Бытует мнение что торговать парным трейдингом можно практически любые бумаги, но так ли то на самом деле давайте проверим.

Многие из вас знают что при парном трейдинге во время открытие позиции одна бумага берется в лон, а вторая в шорт. Соответственно вы должны понимать что при открытие короткой позиции в акциях вам придётся платить брокеру ежедневно около 0.044% в день. Соответственно данная комиссия будет ежедневно приносить нам дополнительные расходы. 

Соответственно что бы не нести данные расходы, трейдеры которые торгуют парные стратегии используют фьючерсы.

Теперь давайте взглянем, а какая у нас ликвидность в России на срочном рынке. Возьмем данные за последный месяц.



Проанализировав оборот, мы можем прийти к выводу что торговать в России на срочном рынке можно всего лишь несколько инструментов:

Si; RTS; SBRF; Eu; MIX; GAZR; LKOH; VTB; GMKR; ROSN; SBPR