аналитика

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»

Немного итогов предыдущей пятидневки. За прошедшую неделю индекс МосБиржи повысился с 2197,12 п. до 2255,27 п., а РТС вырос с 1185,79 п. до 1263,27 п. Европейская валюта укрепилась за неделю с $1,2252 до $1,241. Пара USD/RUB упала за неделю с 58,40 до 56,40, а EUR/RUB снизилась с 71,46 до 69,95. Нефть Brent подорожала за неделю с $62,79 до $64,84. Американский индекс широкого рынка S&P 500 повысился с 2619,55 п. до 2732,22 п.

Рынки пока далеки от стабильности, но всё же смогли немного компенсировать потери начала февраля. Тем не менее рост доходностей по американским казначейским обязательствам продолжает сохранять возможность возобновления нисходящей тенденции, если инфляция в США продолжит получать новые подтверждения.

Новая неделя начнётся с праздников. В Канаде отмечают День семьи, в США будут праздновать Президентский день, а в Азии продолжат отмечать Новый год. Тем не менее Япония откроет неделю публикацией статистики по торговому балансу. В Европе состоится заседание Еврогруппы. Поздно вечером выступит управляющий Банка Англии М. Карни. В России выйдут отчёты по ценам производителей, розничным продажам и безработице. Кроме того, состоится телеконференция компании «Полюс» по итогам 2017 года. «АЛРОСА» проведёт аукцион по газовым активам. Пройдут советы директоров «ФСК ЕЭС», «Сухой», «Квадра», «Роснефть».

( Читать дальше )

Оксана Лукичева, аналитик «Открытие Брокер»

Мировые цены на нефть в прошедший период в основном снижались, реагируя на падение потребления сырой нефти из-за начала выхода НПЗ на профилактический ремонт. При этом стоимость сорта WTI подросла из-за остающегося высоким внутреннего спроса со стороны американских НПЗ. Поддержку рынку оказывали заявления Саудовской Аравии и России о возможном длительном сотрудничестве и приверженности соблюдению сделки ОПЕК+.

В результате цены на сорт WTI подросли до уровня $61,77, а цены на сорт BRENT — до уровня $65,05. Спрэд между сортами нефти по состоянию на 15 февраля 2018 г. сузился до $3, отношение спрэда к цене сорта WTI составляет 4,9%.

Темой недели оказалась встреча президента России и короля Саудовской Аравии, по результатам которой было сделано заявление о приверженности соблюдению сделки ОПЕК+ до конца 2018 г., о нецелесообразности выхода из сделки ранее этого срока и о возможном продолжении сотрудничества по координации действий на рынке нефти в 2019 г. и далее. Стороны также приветствовали рост добычи нефти в США, развеяв опасения в возможном росте избытка нефти на рынке из-за данного фактора.

( Читать дальше )

Соединенные штаты Америки думают о будущем для нефтяного рынка. С точки зрения, какая стратегия выгоднее в дальнейшем для государственного развития в целом. Сегодня они усиленно, убеждают весь мир, что борьба с избытком нефтяных запасов в мире окончена. На сайте Bloomberg выходит несколько статей с графиками и пояснениями одинакового характера, направленным именно на смену настроений рынка, который прицепил свой взор и внимание на протяжении всего 2017 года на борьбу ОПЕК с излишками.



Теперь их нет. Это объясняет прорыв и рост добычи нефти в США в 2018 году свыше 500 тысяч. баррелей в сутки. И это объясняет снижение нефти с максимумов на 7 долларов. 

Паническая мысль о том, что США будут наращивать в таком темпе свою внутреннюю добычу нефти вывела с рынка небольшое количество инвестиций. Об этом также упоминает агентство Bloomberg.

Однако рубить сук США не намерены. Это прерогатива глупой страны. У США конечно, и увы есть запас для снижения цен на нефть, чтобы уровень добычи был стабилен. Однако манипулировать сегодня, чтобы богатая экономика получила нефть чуть дешевле, об этом сегодня никто не говорит. С другой стороны в нефтяной сектор были вложены инвестиции, нефть постоянно хеджируется, всему финансовому сектору США нужна дорогая нефть.

( Читать дальше )

Всем привет! Вашему вниманию представляется аналитика рынка Форекс на предстоящую торговую неделю.

( Читать дальше )

Типичная аналитика.
Цена инструмента Z находится между поддержкой Х и сопротивлением Y.
При подходе к поддержке Х цена может отскочить от нее и тогда нужно купить, или пробить вниз и тогда следует продавать.
При подходе к сопротивлению Y цена может отскочить и тогда нужно продать, или пробить вверх и тогда следует покупать.
При таком подходе «аналитик» за 10 минут может сварганить план на торговлю по 10 инструментам и, не слишком напрягаясь, выкладывать каждый день на смарт -лаб.
Это легко и просто, но за кадром остается много вопросов. Как меняется дельта объёмов и открытый интерес при подходе к сопротивлению (поддержке), каков внешний фон, как торгуются коррелируемые инструменты, как меняется позиция юриков, где находится зона минимальных выплат покупателям опционов, в каком инструменте вероятность исполнения прогноза самая высокая, в каком инструменте обеспечивается максимальный денежный поток. Вопросов много, а ответов на них нет.
И я перестал читать ежедневные обзоры РА и ТГ. Ведь они сделаны по шаблону и ничего нового они не скажут. Наибольший интерес вызывает аналитика, посвященная одному или паре связанным инструментам, где есть хоть какое-то обоснование прогноза. Толковые аналитики раньше паслись на трейдингвью, но криптомания разрушает и этот сайт. И последнее.

( Читать дальше )

Всем привет. Вашему вниманию представляется аналитика по волнам Эллиотта и паттернам Гартли на 15 февраля 2018 года.

Многие сторонники и противники Биткоина строят предположения о будущем криптовалюты. И когда обе стороны дают свои прогнозы в один и тот же день, узнать и сравнить их становится еще интереснее. Так, один из аналитиков ожидает рост цены Биткоина до $40 000 к концу 2018 года, тогда как второй призывает уничтожить криптовалюту.

Директор Bitcoin Foundation Лью Клаасен выразил крайне позитивный настрой в отношении Биткоина в ходе своего выступления в Калифорнии. Согласно его прогнозу, Биткоин может подорожать до $40 000 в текущем году. Но одновременно с этим около 90% всех криптовалют, которые он считает «восхитительными и чрезвычайно рисковыми», обвалятся до нуля.

«По моему, большинство криптовалют, которые сейчас существуют лишь только для быстрого обогащения своих создателей, в скором будущем станут никому не нужны. В этом случае я полагаю, что проблему рынок сможет решить самостоятельно», — заявил Клаасен.

( Читать дальше )

 

В ноябре 2017 года средневзвешенная ставка по рублевым депозитам физических лиц в банках РФ сроком от 1 года опустилась до 6,32%. В развитых странах подобная доходность вполне соответствует запросам консервативных инвесторов, так как позволяет получать стабильный доход в условиях низкой инфляции. Однако в российских реалиях столь низкие ставки по депозитным продуктам являются редким явлением. Последний раз в докризисный период средневзвешенная ставка по рублевым депозитам в банках РФ сроком от 1 года опускалась ниже текущего уровня в сентябре 2011 года. Одна из главных причин текущего положения на рынке — планомерное сокращение ключевой ставки Центральным банком РФ до уровня 7,75% к концу 2017 года. В условиях нестабильной инфляции, более высоких страновых рисков в разрезе банковской системы, а также валютных рисков, российские инвесторы постепенно теряют интерес к банковским депозитам. Кроме того в условиях сокращения реальных располагаемых денежных доходов (на 1,7% г/г в 2017 году и на 5,8% г/г в 2016 году) население больше предпочитает «потреблять», нежели «сберегать».

( Читать дальше )

Избегайте этих товарищей

Один уважаемый в западных кругах управляющий говорит это. Золотые слова!

Пьер-Генри Фламанд, директор по инвестициям в GLG, подразделении Man Group Plc, предупреждает о возможном продолжении колебаний на мировых рынках и ОТГОВАРИВАЕТ от стратегии «покупок на спадах» после коррекции.

  «У инвесторов может появиться сильное инстинктивное желание покупать на спадах. Но как показала прошлая неделя, эта стратегия может и не сработать. То, что мы наблюдали на минувшей неделе, может продолжиться еще какое-то время».

GLG – это подразделение хедж-фонда Man Group, который сам оказался уязвимым в условиях распродаж – потерял около 4.6%.

Активные стратегии, особенно те, которые сочетают в себе рыночно-нейтральные и факторно-нейтральные элементы, могут стать одним из лучших способов хеджирования на случай нового спада, пишет эксперт.  Рыночно-нейтральные стратегии учитывают такие факторы, как экпозиция на рынке, размер компании, цена и стадия роста. Высоко оцениваемые рынки, как, например, технологические акции, по мнению эксперта, могут пострадать от распродаж сильнее остальных. На рынках посеяно семя чрезвычайно агрессивной коррекции и, что рынок входит в пятую стадию волновой модели Эллиота.

( Читать дальше )