алроса

Алексей Улюкаев сегодня сказал:

Это компании, которые уже стоят в плане приватизации, это публичные компании, которые котируются на рынке, они и технически, юридически готовы и лучше известны инвесторам. С этих мы начнем.

Кстати сейчас вот этот процесс приватизации должен наконец показать российской власти неэффективность менеджмента госкомпаний… Может быть что-то изменится в лучшую сторону в этом плане.

статья на эту тему

 Вчера 01 февраля прошло первое за последние годы очень представительное совещание у Президента России В. Путина, касающееся конкретных вопросов приватизации.  Некоторые детали из открытых источников:

1. Сразу отмечу присутствие на совещании О. Дергуновой, отставку которой к 01 февраля мусолили СМИ. Её присутствие с моей точки зрения хорошо, потому что может она уже и не рада, что в своё время поменяла ВТБ на Росимущество, и может вынужденно начала отступать от принципов, но это намного лучше, чем отпрыск какого-нибудь министра)

2. На фото видно, что из 7-ми приглашённых глав компаний, кто-то сидит слева, а кто-то, как г-н Сечин (Роснефть) и г-н Костин (ВТБ), справа среди Правительства)))  Думаю — это знак, что по старой российской привычке, эти господа хотят взять у государства кредиты под залог своих акций и сами поучаствуют в приватизации. Может поэтому В. Путин подчеркнул, что средства на приватизацию должны быть собственными или кредитными, но не из государственных банков, при этом чётко посмотрел как раз на фланг, где расположились Сечин и Костин. И этот знак, хочется думать, позитивный для предстоящей приватизации.

( Читать дальше )

Зато в 4-м квартале добыча упала на 26% кв/кв до 8,612 млн карат. В 2017 году добыча планируется на уровне 39 млн карат.
Ну и продажи тоже не радуют — упали аж на 24% до 30 млн карат.


pdf

Благополучно переседел без стопов согласно портфельной теории)) в акциях текущий негатив, портфель начал оживать 
В настоящий момент в лидеры роста моего портфеля вышли бумаги Алросы… пожелаю данной компании новых творческих успехов) 
Инвестор помни — акция это доля в компании!!! а не бумажка зеленая $$$)))

 Лидерами по росту дивидендов окажутся «Газпром» и «Алроса», пишут «Ведомости» со ссылкой на экспертов Газпромбанка, сделавших выводы на основе данных к проекту бюджета на 2016 год.

Госкомпании, как считают эксперты, перечислят в бюджет в виде дивидендов 140,5 млрд рублей — это почти вдвое меньше отчислений за 2014 год — 247 млрд рублей.

Больше всего заплатят «Газпром» — 71,7 млрд рублей, «Роснефтегаз» — 15,7 млрд рублей, «Алроса» — 11,6 млрд рублей и «Башнефть» — 10 млрд рублей.

Дивиденды «Газпрома» за 2015 год могут вырасти на 10% год к году до около 7,9 рублей на акцию, это выше прогноза банка в 7,2 рубля на акцию. Дивидендная доходность составит 5,7% против доходности в 4,9% в 2014 году.

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ:  С точки зрения фундамента — не очень интересный тикер. Также негативные новости и перспективы по сектору алмазодобычи. Недавний рост котировок скорее всего связан с новостями по приватизации части пакета компании. По графику есть хороший потенциал роста — 5-ая волна.

ДИВИДЕНДЫ - На текущих уровнях = 2.45 %
Дивидендная политика: Наблюдательный совет компании исходит из того, что сумма средств, направляемых на выплату дивидендов, не может быть менее 10% от чистой прибыли. Обычно платят 20-30% от прибыли.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительно (с негативной тенденцией)

EPV (генерация прибыли) – резко положительно

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — положительно

( Читать дальше )

Альфа-Банк:

мы ожидаем, что EBITDA компании сильно вырастет — с 110 млрд руб. в прошлом году до 140 млрд руб. в 2016 г. (+27% г/г, 3,3x EV/EBITDA, учитывая запасы на $2 млрд) и 180 млрд руб. в 2017 г. (еще + 28% г/г). Так как компания не имеет крупных проектов в области капиталовложений, доходность СДП и дивидендная доходность будут высокими — соответственно 12-28% и 5-9%. 

Основные моменты:

• коллапса индустрии не произошло несмотря на падение продаж алмазов на 17% в 2015 году
• ведущие производители алмазов (65% рынка) сократили объемы на 30-35% в 2015
• запасы необработанных алмазов упали в 2 раза в 2015 году
• 45% спроса — из США

 

Мы ожидаем, что объемы продаж вырастут на 50% в 2П16, то есть до уровня, который позволит поддерживать запасы на неизменном уровне в полугодовом сопоставлении, тогда как огранщикам потребуется большие объемы, как только они захотят пополнить свои запасы.

( Читать дальше )

expert.ru/expert/2016/04/padenie-brilliantov/
здесь предрекают обвал ювелирке((
а скока и нас в гохране брюликов? надо как-то сливать их))

В продолжение топиков про инвестиции и спекуляции:

http://smart-lab.ru/blog/304126.php

smart-lab.ru/blog/303928.php

 Пока не перевёл восстановленный портфель в разряд инвестиционных, так как обстановка на биржах нервная, да и рост этих акций обеспечен не в последнюю очередь новой волной девальвации рубля в купе с небольшим ростом металлов, пока не превратившемся в тренд.

 Однако результат портфеля заставляет снизить спекулятивную нагрузку на мозг.

 На 18 01 2016 по весу в портфеле было следующее:

1. Фосагро
2. Мосбиржа.
3. Акрон.
4-5. Татнефть префы - Норильский никель.

на 21 01 2016 восстановлены:

1. Лукойл
2. Башнефть префы и обычка
3. Газпромнефть
4.  АЛРОСА
5. НЛМК 

       и кое-кто новый, пока по мелочи …

   Кроме обычных расчётов стратегий, учитывающих  с 2014 года и девальвацию, у нашей бирже, после чёрной пятницы этого года, появилась корреляция с нефтью, что несколько упрощает торговые решения, а учитывая, что пока поведение нефти укладывается в мою стратегию, вероятность продолжения инвестиционной стратегии без совмещения со спекуляциями растёт.

( Читать дальше )

Пока  бумага стоит дешево!
Цели первая 62 рубля/бумага, вторая 85 рублей


Тезисы:
«Я возглавил компанию в момент резкого снижения цен. Смотря на происходящее, я думал: за что это мне? Но, как бы сильно я не расстраивался, Филиппу Мелье еще хуже», — эта шутка президента «АЛРОСА» Андрея Жаркова на встрече с долгосрочными клиентами в декабре 2015 года красноречиво характеризует ситуацию на алмазном рынке.

«АЛРОСА» запланировала 3%-ный рост цен. Достаточно скромный прогноз, если сравнивать с 7% по итогам 2014 года. Зато достигнутый от высокой базы и сулящий реализацию заложенному в стратегию «АЛРОСА» сценарию долгосрочного роста, который базировался на двух китах — снижение предложения из-за истощения действующих месторождений и постоянное повышение спроса на ювелирные изделия из-за улучшения благосостояния среднего класса Китая и Индии.

На рынке идет «сражение за оставшийся кэш» между крупнейшими поставщиками «АЛРОСА» и De Beers, и в этой борьбе «АЛРОСА» преуспевает больше

( Читать дальше )

за 9 месяцев экспорт необраб алмазов -17,6% г/г
в 3 квартла экспорт -28% г/г
Цена экспртированных алмазов упала в 1,7 раза — до $583 млн
97% российской алмазодобычи приходится на Алросу.
Крупнейший покупатель — Бельгия (3.59 млн карат), потом Индия — 1,02 млн карат.