алмазы

«Комиссия (Евросоюза) продолжает работать над путями ограничения торговли российскими алмазами и их использования, чтобы сократить доходы, получаемые Россией от экспорта алмазов», -  сообщила еврокомиссар по финансовой стабильности Мейрид Макгиннес.

russian.rt.com/world/news/1177740-evrokomissiya-sankcii-almazy-rossiya

Алмазодобывающая De Beers в 1-м полугодии 2023 года сократила добычу на 2% г/г, произведя 16,5 млн карат алмазов. Во 2-м квартале добыча алмазов упала на 5% до 7,6 млн карат. 

Консолидированная средняя цена реализации за первое полугодие 2023 года снизилась на 23% до $163/карат (первое полугодие 2022 года – $213/карат) в основном из-за продажи большей доли алмазов с более низкой стоимостью.

Индекс средней цены на алмазное сырье снизился за полугодие на 2%, отражая общее снижение потребительского спроса на ювелирные изделия с бриллиантами и рост запасов в сегменте средней цепочки.

De Beers подтвердила планы по добыче на этот год в размере 30-33 млн карат

www.interfax.ru/world/912405

Спрос на драгоценные камни и ювелирные изделия сокращается из-за растущих процентных ставок, инфляции и снижения потребительской уверенности, сообщил председатель индийского Совета по содействию экспорту драгоценных камней и ювелирных изделий (Gem & Jewellery Export Promotion Council, GJEPC) Випул Шах. По его словам бриллианты составляют более 55% от стоимости общей экспортной корзины драгоценных камней и ювелирных изделий.

В июне текущего года, согласно статистике GJEPC, экспорт бриллиантов из Индии составил $1,38 млрд (-31% г/г). Импорт алмазов в страну снизился на 24% к данным 2022 г, составив $1,37 млрд.

Индия является одним из основных покупателей алмазов, в первую очередь мелкого алмазного сырья из России, и крупнейшим в мире центром производства бриллиантов, в этой стране изготавливается 95% бриллиантов мира.

В апреле "АЛРОСА" попала в SDN list. В настоящее время Индия может свободно экспортировать бриллианты, произведенные из российского алмазного сырья, в США и страны G7, если они претерпевают существенную обработку в индийской отрасли огранки и полировки драгоценных камней. 

( Читать дальше )

Если не читали первую часть обзора Алросы – прочтите сначала ее: t.me/Vlad_pro_dengi/383, в ней собрана информация о составе акционеров, санкциях, структуре выручки, ценах на алмазы и экспорте Алросы.



➡ Это часть будет посвящена оценке финансов компании

Алроса не публиковала отчет по МСФО за 2022 год, есть только частичные данные – например, по объему добычи и по прибыли, поэтому если я буду приводить другие данные за 2022 и тем более за 2023 – это данные из моих моделей.

Я проверил связь показателя (объем добычи алмазов * IDEX (индекс цен на алмазы)) за 2019-2022 годы с выручкой и прибылью Алросы. Корреляция с выручкой = 99,7%, корреляция с прибылью = 95,1%. Сильнейшая связь. Поэтому модели основаны на динамике этих 2 операционных показателей.

Финансовые показатели за 2022 год

📍Чистая прибыль = 82,9 млрд руб. (в 2021 = 91,3 млрд руб.)
📍Выручка (на основе модели) = 296,9 млрд руб. (в 2021 = 327 млрд руб.)
📍Собственный капитал (активы минус обязательства) – на основе модели = 307 млрд руб. (в 2021 = 307 млрд руб.)

( Читать дальше )

Продажи необработанных алмазов De Beers Group
30 янв 2018 – Цикл 1, 2018г: $672 млн
06 мар 2018 – Цикл 2, 2018г: $563 млн
17 апр 2018 – Цикл 3, 2018г: $524 млн
21 май 2018 – Цикл 4, 2018г: $554 млн
25 июн 2018 – Цикл 5, 2018г: $581 млн
Всего за 5 циклов 2019г: $2,894 млрд
ИТОГО за 10 циклов 2018г: $5,398 млрд
28 янв 2019 – Цикл 1, 2019г: $500 млн
04 мар 2019 – Цикл 2, 2019г: $496 млн
08 апр 2019 – Цикл 3, 2019г: $581 млн
20 май 2019 – Цикл 4, 2019г: $416 млн
24 июн 2019 – Цикл 5, 2019г: $391 млн
Всего за 5 циклов 2019г: $2,384 млрд
ИТОГО за 10 циклов 2019г: $4,044 млрд
28 янв 2020 – Цикл 1 2020г: $551 млн
03 мар 2020 – Цикл 2, 2020г: $362 млн
07 апр 2020 – Цикл 3, 2020г: $0,00
22 июн 2020 – Цикл 4/5, 2020г: $56 млн
Всего за 5 циклов 2020г: $969 млн
ИТОГО за 10 циклов 2020г: $2,800 млрд
03 фев 2021 – Цикл 1, 2021г: $663 млн
10 мар 2021 – Цикл 2, 2021г: $550 млн
06 апр 2021 – Цикл 3, 2021г: $450 млн
18 май 2021 – Цикл 4, 2021г: $385 млн

( Читать дальше )

💎 Мировой монополист на рынке алмазов

Алроса – компания, которая занимается поиском и добычей алмазов, огранкой и продажей алмазов и бриллиантов.

Доля Алросы на мировом рынке составляет 28% добычи алмазов, на втором месте южноафриканская De Beers с 27,5% алмазов. Остальные добывают значительно меньше.


Подпишитесь и читайте десятки подробных обзоров компаний в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

🤵‍♂️‍Состав акционеров Алросы

• Росимущество — 33%
• Якутия — 25%
• Улусы Якутия, где Алроса ведет работу = 8%
• Free float (торгуются на бирже) — 34%

Фактически 2/3 акций компании принадлежат государству.

⚠Санкции против Алроса

🇺🇸США ввели санкции против Алросы в феврале-марте 2022 года.

— запретили ввоз алмазов и бриллиантов из России (доля менее 0,5%)
— запретили выпускать акции и облигации на американский рынок
— заблокировали активы Алроса в США (основные активы Алросы в России и Анголе, поэтому санкции США компанию практически не затронули).

( Читать дальше )

Экспорт необработанных алмазов из России сократился на 24% в 2022 году, составив 36,7 млн карат, в то время как добыча алмазов выросла на 7% до 41,9 млн карат, согласно статистике Кимберлийского процесса.

Несмотря на снижение объемов экспорта, стоимость российских алмазов в 2022 году составила $3,8 млрд, что лишь на 4% меньше, чем в 2021 году. Цены на алмазы в прошлом году росли из-за опасений относительно доступности российских камней.

Основной целью Кимберлийского процесса является борьба с нелегальной торговлей алмазами, которая может финансировать региональные конфликты и террористические группировки.

АЛРОСА, осуществляющая более 97% добычи алмазов в России, находится под санкциями США и Великобритании, но западные страны остаются важными потребителями российских алмазов.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6096476

💎 Алмазный бизнес всегда будет привлекательным, женщины будут желать украшений, мужчины подаренными украшениями показывать свой статус, данные «законы человечества» подтверждаются из года в год. Алроса — крупнейшая в мире алмазодобывающая компания, на долю которой приходится более четверти мировой добычи алмазов. При этом 33% акций принадлежит Росимуществу, а 25% Республики Саха. У нас перед глазами вырисовывается понятный бизнес, который навряд ли утратит свою актуальность в ближайшие десятилетия и состав акционеров, который предполагает, что дивиденды будут «кормить» государство и республику, а значит заодно и миноритариев. В последние недели интерес к акциям подогрел глава Якутии Айсен Николаев, сообщив, что Алроса может выплатить дивиденды по итогам 1 полугодия 2023 года, если ситуация на рынке алмазов останется стабильной, но риски невыплаты тоже присутствуют:

▪️ Инвестпроект. Восстановление рудника Мир (проект «Мир-Глубокий) обойдётся в 120₽ млрд. Работы по проекту (расчистка площадки) начнутся в 3 квартале этого года, бурение — в 2024 году, а ввод рудника запланирован на 2032 год. Если посмотреть дивидендный график выплат Алросы, то в среднем общая сумма выплат в последние годы составляет порядка 60₽ млрд, будет ли желание платить такую сумму при таких затратах компании?;

( Читать дальше )

De Beers достигла принципиального соглашения о продолжении продажи необработанных алмазов из Ботсваны в течение еще одного десятилетия, обеспечив важнейшее партнерство после нескольких лет напряженных переговоров, как раз когда истек последний срок заключения сделки.

Соглашение между гигантом по производству драгоценных камней De Beers и вторым по величине производителем в мире имеет решающее значение для обеих сторон и играет центральную роль в глобальной цепочке поставок алмазов. Президент Мокгвитси Масиси все более громко критикует 54-летние отношения, угрожая уйти, если они не принесут Ботсване больше пользы, в том числе если страна получит большее распределение добытых алмазов.

Обе стороны не предоставили подробностей соглашения о продаже в заявление. Согласно текущему соглашению, государственный торговец алмазами Ботсваны имеет право на 25% добычи Debswana, подразделения De Beers, на долю которого обычно приходится около двух третей годовой добычи группы. Принципиальное соглашение также включает новые 25-летние лицензии на добычу полезных ископаемых в Дебсване.

( Читать дальше )

Бумаги Алросы сегодня прибавляют более 2% поднявшись до отметки 70,78 рубля за акцию — максимального значения с 21-го сентября 2022 года. Аналитики Мозговика (https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/917615.php) считают, что с прибылью и выручкой у компании всё в порядке и ждут хороших отчетностей. Тем более сегодня 30-го июня проходит собрание акционеров компании и по его итогам мы можем услышать какие-то заявления от руководства компании.





( Читать дальше )