алкотрейдинг


Апдейт модели LQI за Октябрь'19

Апдейт модели LQI за Октябрь'19
Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (https://smart-lab.ru/blog/384110.php), за октябрь (результаты за прошлый месяц: https://smart-lab.ru/blog/565313.php). Вот веса предыдущего месяца и соответствующие ретурны торгуемых тикеров:
weight monthly.ret
XLY  0.184        0.12
XLP  0.067       -0.42
XLE  0.000       -2.09
XLF  0.000        2.50
XLV  0.000        5.13
XLI  0.205        1.13
XLB  0.000       -0.02
XLK  0.000        3.90
XLU  0.170       -0.76
IYZ  0.000        2.05
VNQ  0.000        1.13
SHY  0.000        0.31
TLT  0.202       -1.11
GLD  0.171        2.56
В октябре продолжился рост индекса S&P, и модель, имевшая большую аллокацию в защитных активах (XLY, XLU, TLT, GLD), снова от него отстала: SPY +2.21% vs. LQI +0.21%; модель также отстала и от другого бенчмарка — EQW (equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) +1.03%. Максимальная просадка у модели получилась в 2 раза ниже, чем у индекса: 1.5% LQI vs. 3.0% SPY. Покупка защитного добра в этом месяце снова не оправдалась, но зато в следующем месяце аллокация выглядит более ориентированной на рост.

( Читать дальше )

ФР МБ: результаты Октября'19

ФР МБ: результаты Октября'19


Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты сентября и 3-го квартала: smart-lab.ru/blog/565068.php

Октябрь оказался для модели неплохим месяцем — +4.54%. Правда, чутка отстали от индекса ММВБ, прибавившего за тот же период +5.34%, но как total return investor результатом я доволен. Портфель в течение месяца штормило — в начале слил на ПИКе, в середине заработал на Сургуте, в конце на нем же подслил, но в целом результат ровный, без больших просадок.

С начала года результат примерно +24%, что, конечно, отстает от индекса ММВБ полной доходности после налогов (MCFTRR), прибавившего за тот же период 28.4%, но с учетом того, что у модели существенно более низкие просадки и в принципе контроль риска — результатат нормальный, поскольку, еще раз повторюсь, я total return investor.

На текущий момент портфель примерно такой:
ФР МБ: результаты Октября'19
Всем профитов!


Апдейт модели LQI за Сентябрь'19

Апдейт модели LQI за Сентябрь'19
Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (https://smart-lab.ru/blog/384110.php), за сентябрь (результаты за прошлый месяц: smart-lab.ru/blog/559544.php). Вот веса предыдущего месяца и соответствующие ретурны торгуемых тикеров:

    weight monthly.ret
XLY  0.111        1.28
XLP  0.113        1.75
XLE  0.000        3.93
XLF  0.000        4.55
XLV  0.083       -0.11
XLI  0.137        3.01
XLB  0.000        3.18
XLK  0.000        1.58
XLU  0.178        4.25
IYZ  0.000        3.40
VNQ  0.033        1.93
SHY  0.000       -0.13
TLT  0.246       -2.68
GLD  0.099       -3.39

В сентябре индекс S&P не без приключений вырос, и модель, имевшая большую аллокацию в защитных активах (TLT, GLD) и недоинвестировавшая в «секторы роста» (XLE, XLF, XLB), существенно от него отстала: SPY +1.95% vs. LQI +0.57%, модель также отстала и от другого бенчмарка — EQW (equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) +1.61%. При этом максимальная просадка у LQI оказалась на уровне индекса — 1.6%. Покупка защитного добра в этом месяце не оправдалась, но я уже совершенно потерялся в трэше последнего времени на рынках, поэтому жую попкорн и наблюдаю.

Вот позиции модели на начало октября (доли в итоговом портфеле). Если решите их торговать — лучше заходить в ближайшие 1-5 дней с даты публикации:
    weight
XLY  0.184
XLP  0.067
XLE  0.000
XLF  0.000
XLV  0.000
XLI  0.205
XLB  0.000
XLK  0.000
XLU  0.170
IYZ  0.000
VNQ  0.000
SHY  0.000
TLT  0.202
GLD  0.171

Рекомендуемая аллокация на следующий месяц получилась чуть менее консервативной, чем ранее: модель разместила примерно 60% капитала в защитных активах (XLP, XLU, TLT, GLD) и примерно 40% — в секторах, ориентированных на рост (XLY, XLI). Учитывая текущую неопределенность на рынках — не вижу причин, почему бы это не держать. Единственное, что смущает — это концентрация, фактически весь капитал оказался в 6-ти тикерах.



( Читать дальше )

ФР МБ: результаты сентября и 3-го квартала'19

ФР МБ: результаты сентября и 3-го квартала'19
Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты августа: smart-lab.ru/blog/559247.php

Сентябрь оказался для модели не лучшим месяцем (на графике выше): модель проиграла как нулю (-0.6% за месяц), так и индексу ММВБ, не без приключений, но прибавившему по итогу сентября символические 0.26%, при этом просадка у модели на уровне индекса.

ФР МБ: результаты сентября и 3-го квартала'19

( Читать дальше )

Апдейт модели LQI за Август'19

Апдейт модели LQI за Август'19

Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (https://smart-lab.ru/blog/384110.php), за август. Давно про нее не писал, последний раз в феврале за январь (https://smart-lab.ru/blog/520054.php). Вот веса предыдущего месяца и соответствующие ретурны торгуемых тикеров:

weight monthly.ret
XLY 0.111 -0.94
XLP 0.141 2.17
XLE 0.000 -8.33
XLF 0.086 -4.71
XLV 0.090 -0.59
XLI 0.093 -2.65
XLB 0.000 -2.83
XLK 0.000 -1.54
XLU 0.148 5.09
IYZ 0.000 -5.27
VNQ 0.000 3.75
SHY 0.000 0.78
TLT 0.234 11.04
GLD 0.097 7.91

В отличие от января, по итогам которого модель дико отстала он S&P, это был воистину «месяц Бэкхэма»: самые большие веса оказались в практически единственно выросших активах (XLP, XLU, TLT, GLD), не захвачен из сильно выросших оказался только VNQ, и модель сложила несильно большую долю (менее 40%) в упавшие активы.
В результате модели удалось сильно обогнать рынок: SPY -1.67%, EQW (equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) +0.28%, LQI +3.6%. По рискам (в терминах максимальной просадки) результат еще приятнее: 1% LQI vs. 2.5% EQW vs. 4.5% SPY. Покупка защитного добра (а на этот раз его было около двух третей портфеля — XLP, XLV, XLU, TLT, GLD ~ 70%) наконец-то принесла свои плоды.



( Читать дальше )

ФР МБ: результаты августа

ФР МБ: результаты августа



Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты июля: smart-lab.ru/blog/553911.php

Август выдался для модели отличным месяцем, особенно по сравнению с индексом ММВБ, который является для нее бенчмарком. Итого за месяц — +5.52%, даже если убрать примерно +2.5% дивидендов, пришедших на счет в начале месяца (2-го числа) — все равно остается +3%, что сильно лучше индекса ММВБ полной доходности после налогов (MCFTRR), который за тот же период показал почти ровный ноль — +0.02%. То есть мы обогнали индекс по доходности на 3-5.5%, так еще, в отличие от индекса, с чисто символической просадкой меньше 1%, что есть очень хорошо.
Немалую часть этого результата обеспечили лежавшие в портфеле «Полюс Золото», «Полиметалл» и FinEx ETF на золото (FXGD) + мой фирменный мани-менеджмент снова хорошо работал.

( Читать дальше )

ФР МБ: результаты июля

ФР МБ: результаты июля
Всем привет! Продолжаю публикацию ежемесячных результатов системы на российском рынке (теперь без портфелей на следующий месяц, поскольку я жадный и ленивый ;). Начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты июня и полугодия: https://smart-lab.ru/blog/547368.php.

Июль выдался «тяжелым» месяцем прежде всего из-за большого объема дивидендных выплат, в результате чего образовалась псевдо-просадка (по MTM) под 5%. Поэтому результаты привожу не по 31-е число, а по сегодня, потому что сегодня на счет пришли примерно 2.5% дивидендов, и результат месяца получится более честным, особенно для сравнения с индексом полной доходности (а по МТМ за последние 2 дня все равно был небольшой слив). Итого за месяц — +1.08% (может чуть больше — не уверен, что все дивиденды дошли). Индекс ММВБ полной доходности после налогов (MCFTRR) за тот же период потерял 1.01%, то есть портфелька обогнал его минимум на 2.1%, что есть неплохо. Правда, как absolute return инвестор, месяцем я все равно не очень доволен, но рынок был не очень хорош.

Всем профитов!


ФР МБ: результаты июня и полугодия

Всем привет! Последний раз делал апдейты по перформансу своих портфелей за февраль, после этого навалилась куча дел (отпуска, командировки, больничные, праздники + еще работа бонусом!), так что даже смартлабчик читать времени не было местами. Ну вот, возвращаюсь с краткими результатами месяца и полугодия:
ФР МБ: результаты июня и полугодия
Июнь выдался на удивление достойным, старая мудрость «Sell in May...» в этом году пока не работает — с мая-то практически весь перформанс и пошел. Учитывая, что индекс ММВБ за тот же период прибавил только 3.8% — результат тем более достойный. Полугодие скромнее:
ФР МБ: результаты июня и полугодия

( Читать дальше )

ФР МБ: итоги февраля и портфель на март

ФР МБ: итоги февраля и портфель на март

Продолжаю публикацию своих ежемесячных результатов и портфелей на следующий месяц (начало здесь: smart-lab.ru/blog/412664.php, результаты января: smart-lab.ru/blog/519959.php).

Вот как вел бы себя портфель, рекомендованный на февраль:
ФР МБ: итоги февраля и портфель на март



( Читать дальше )

Апдейт модели LQI за Январь'19

Апдейт модели LQI за Январь'19
Результаты консервативной количественной инвестиционной модели LQI (lazy quantitative investing), о которой я писал ранее (https://smart-lab.ru/blog/384110.php), за январь (результаты за прошлый месяц: smart-lab.ru/blog/514243.php). После 3-х предыдущих месяцев обгона S&P, в январе модель жестко от него отстала. Вот веса предыдущего месяца и соответствующие ретурны торгуемых тикеров:

weight monthly.ret
XLY 0.000 9.87
XLP 0.000 5.14
XLE 0.000 11.21
XLF 0.000 8.90
XLV 0.095 4.81
XLI 0.000 11.43
XLB 0.000 5.60
XLK 0.000 6.94
XLU 0.111 3.48
IYZ 0.000 6.41
VNQ 0.000 11.85
SHY 0.550 0.25
TLT 0.244 0.38
GLD 0.000 2.89

Если коротко, то результат получился плохим из-за того, что рынок резко развернулся, и выросло все, а модель «проспала» это движение: SPY +8.0%, EQW (equal-weighted портфель из торгуемых тикеров) +6.4%, LQI +1.1%. К сожалению, такова плата моментуму за сохранность капитала, которую он предоставляет. На этот раз это был просто не день Бэкхема, ну, будет новая битва — там посмотрим.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW