Рефлексия: на чОрный март '24

       За апрель месяц я отрефлексировал все поинты "чОрного марта". Теперь по традиции зафиксирую выводы и программу исправления логических ошибок и отловленных КИ (когнитивных искажений) в публичном тексте. 

Что случилось?


Ранее я писал:

           3 января 2024 года я подключил к новому роботу Alfa-R свой счет $40 000, а также в конце января из-за продолжившейся просадки подключили к нему счет $30 000 моего партнера по алготрейдингу, который занимается программной частью. Вот как это выглядит схематично на конец января 2024 (вход $40к на просадке $11,5k и вход $30k на просадке 19,5k. Текущая MDD = $24 500):                             

             Вспомним как выглядит BIG DEAL по портфелю: меняем терпимость к вон тому красному риску на вон те столбики дохода в сохраняющейся пропорции, в обеспечение риска положили депо $40 000 и в текущем моменте просадка находится в пределах нормального рабочего отклонения.

    Т.е. предполагалось, что просадка портфеля может совершать в моменты высокой волатильности редкие проливы в район уровня необходимой маржи портфеля ($10 000). Т.е. проливы под " — 40к DD" и возвращаться к своему среднему значению. Еще предполагалось, что в такой момент нужно вносить на торговый депозит +$5 000

     В конце марта пишу:

         Итого, вот карта просадок портфеля Alfa-R, к которому были подключены счета:



***

     Когда просадка приблизилась к значениям угрожающим области — 40к DD, никто не был готов вносить дополнительное обеспечение. Более того это было понятно с самого начала, что уже внесенные средства — это наш окончательный риск на всю затею))). Еще тогда же я поймал curve fitting в логике портфеля, который сам же и допустил при сборке и расчете рисков. Пишу там же в конце марта:

 Итак, в разработке портфелей А15 мною был допущен "curve fitting", выраженный в слишком агрессивно оптимизированных стопах стратегий. Это так называемые "фиксированные" стопы не учитывающие волатильность и контекст рынка. Например для s&p500 использовался фиксированный стоп $1 000 на контракт. И если волатильность текущего аукциона торгов требовала постановки стопа величиной $3 500 на контракт, что увеличивало выживаемость сделки, то робот ставил более короткий стоп в $1 000, что каким-то чудом устояло на исторических бектестах ОЧЕНЬ волатильных периодов 2020-2023, но закрашилось в таком же 2024-м году.       

вот карта просадок портфеля Alfa-R, к которому были подключены счета:

           

  А вот другая версия робота А15 — Alfa-AVG в которой тоже были фиксированные стопы, но в два раза больше, а профиты меньше на 20%:

     
Как видно из статистики, этот портфель прекрасно прошел волатильный период.

         Кроме того так как стало понятно что внесенные на торговые депозиты средства являются окончательным риском на который мы готовы — перед нами возникла РАЗВИЛКА, а на ней камень!, а на камне два указателя:

1) зажмуриваемся и исполняем условия «BIG DEAL». Т.е. используем оставшиеся на торговых депо деньги в районе $17 000 на каждом счету в обеспечении риска, как и было задумано, уповая на то что системный подход затащит и депо откатит обратно.

2) переводим торговлю на MINI версию портфеля и сокращаем риски в три-пять раз. Сведя риск к обнулению на минимум и оставаясь тем самым в игре при любом раскладе. Примерно за год возвращаемся к исходному депо. Исправляем вылезшие косяки логики и пересматриваем свое отношение к риску.


           Было принято решение резать риски и оставлять депо с которого можно продолжать дальше торговлю уверенно и безопасно на MINI версии. Это было продиктовано пойманным дисбалансом в рассчитанных рисках. Например в конце марта мы потеряли $15 000 за три дня, примерно по $5 000 в каждом. Еще раз: 36% от депо за три дня.
           Это опять же указывает на дисбаланс в распределении рисков по инструментам, который всегда был частью моей психики — высокий риск, чтобы качало гэмблерскую составляющую психики. От этого я решил тоже избавиться, проделав определенную работу над этим.

           Это было в конце марта. Весь апрель мы делали работу над ошибками и готовили MINI версию портфеля, но об этом ниже. Сейчас хочу сказать, что системный подход затащил и просадка откатила обратно. В конце апреля мы имеем полное восстановление просадки Alfa-R, но уже без нас:




     Я предполагал это с уверенностью в 99%, когда мы принимали решение уходить с него на MINI. Но решение зарезать риски все равно было единственно верным тогда. Слишком весомы были отловленные ошибки связанные с распределением риска на отдельные сделки.

         Окей. Что сделано в апреле?

         Пересмотрен состав всех портфелей и собрана нормальная версия А15 с рабочим названием PROFIT0 учитывающая все максимальные риски на сделку, а также распределение объема риска на каждый ФИ в составе портфеля. Максимально расскоррелированы стратегии по инструментам имеющим корреляцию котировок.
          Теперь в портфеле нет сделок у которых возможны стопы размером более 3% от депо, а также отдано предпочтение стратегиям с более крупными стопами и меньшими профитами, что существенно повышает выживаемость сделки.

           Рабочая статистика PROFIT0 с ReOpen сделок на клирингах: 









Для сравнения вот сводка Alfa-R на тот же период:



          У PROFIT0 на 11% меньше среднемесячный доход ($5700 против $6400), но он гораздо более стабильный и эффективный. Смотрите сами: 1) у него меньше на 30% сделок (8к против 12к), меньше на $14 000 MDD (22к против 36к), выше Шарп (2.33 vs 2.12) и Сортино (4.14 vs 3.80), выше Avg trade ($110 vs $88).

          А также из сравнения статы с чистой логикой сделок без ReOpen:


vs


     … выше Profit Factor (1.59 vs 1.52), равнозначное соотношение profitable сделок к avg win/loss (45%/1.9 vs 36%/2.6), но более частый win  воспринимается лучше психикой.

         Следующий блок изменений, касающийся общих убеждений в управлении алго-портфелем:

      1) Довольно давно схемой мани-менеджмента было внесение на торговое депо только рисковой части капитала, например из общего депо на портфель рассчитанного как $60 000: $40 000 это риск на счете и $20 000 на руках — чтобы вкидывать по $5 000, если просадка подходит к уровню маржинальных требований. Зарабатываем $20 000 подушку безопасности и выводим профит сверх подушки. Звучит классно, но на деле провоцирует КИ и сильно качает нервы во время рабочих просадок, не говоря уже об оверпросадках. Плюс к этому само депо рассчитывалось слишком агрессивно в погоне за оверпроцентами годовых. Так можно и нужно делать для конкурсов и чемпионатов, а в рутине сосредоточиться на среднемесячном доходе выраженном в деньгах. 
Решение: изменить на более мягкий вариант формулу расчета минимального депо, таким образом чтобы держаться на среднем уровне 100% годовых (раньше было 150%). Расчет минимально допустимого депо для PROFIT0: $5700*12 = $68 400. Таким образом я могу войти в этот портфель ниже просадки $8 400 депошкой $60 000 (весь депо на торговом счете) и это будет окончательный риск для BIG DEAL по портфелю. Вывод профита свыше уровня просадки на которой вошли, т.е. свыше уровня депо $68 400.

        2) Использование в портфелях стратегий с сегрегированным максимальным риском на сделку не более 3% от рассчетного депо. Это уже  реализовано в PROFIT0.

        3) Ставка на цикличные торговые системы + работа с риском за пределами гэмблерской доходности, чтобы не провоцировать КИ. Доходность не выше 100% годовых

        4) Помнить, что у самурая нет цели. Есть только путь.


         Сейчас счета торгует MINI_PROFIT0/5, до тех пор пока не вырастет до $25 000. Далее переключим их к MINI_PROFIT0/2,5 до $60 000 и потом к PROFIT0. Это займет от года до двух и я привыкну торговать в рамках этих сниженных рисков этими более стабильными торговыми системами.


Всем успехов в торгах!

Топ полезности для трейдера:

БАЙКА: Сказ о том как Biopsyhose в TopStepTrader торговал 👁4.9К ☆3 💚69

Псалм #10: мой путь в трейдинге — «околорынок», управление счетами инвесторов, алготрейдинг  👁8.5К ☆88  💚235


Псалм #1: гэмблер => трейдер, околорынок/доверительное управление, ориентация Smart-Lab  👁6.4К ☆27 💚54


Псалм #4: Лучший проп по условиям. TopstepTrader, LMI, UTprop, SDG, SMB и т.д. 👁5.8К ☆30 💚35

Псалм #6: его величество Backtesting  👁5.9К ☆15  💚91


Псалм #9: моя торговая система – видео. $2000 в месяц — полный разбор статистики торгового робота  👁3.1К ☆4 💚57

Псалм #11: риск/доходность — эффективное инвестирование и управление капиталом. Как грамотно инвестировать в системный трейдинг 👁2.9К ☆13 💚64

Telegram/inst: @Biopsyhose

Трек-рекорд: 359%