Постов с тегом "акции": 129524

акции


Создание подкомитета по климату - стратегически верный шаг Новатэка в долгосрочном плане - Атон

Новатэк создаст дочернюю компанию для развития малотоннажных СПГ-заводов

15 июля совет директоров НОВАТЭКа объявил о создании дочерней компании НОВАТЭК-СПГ Топливо, которая будет способствовать развитию оптовых рынков СПГ, заниматься строительством малотоннажных заводов СПГ, развивать розничные сети продаж СПГ в качестве моторного топлива и поставлять СПГ в рамках программы автономной газификации России. Напомним, в 2020 году НОВАТЭК запустил малотоннажный завод по производству СПГ в Магнитогорске (мощностью 40 тыс. т. в год).
Мы считаем нейтральным данный шаг, который вписывается в планы НОВАТЭКа по активному развитию производства и использования СПГ в качестве моторного топлива. Отдельной новостью — НОВАТЭК объявил вчера о создании Подкомитета по климату и альтернативной энергетике, который будет заниматься анализом деятельности компании и вырабатывать рекомендации по вопросам, связанным с климатом и выбросами газа. Хотя мы считаем новость нейтральной для динамики акций, этот шаг является стратегически позитивным в долгосрочном плане, учитывая растущий интерес инвесторов к ESG-повестке и вопросам климата.
Атон

Ограничение транзитных мощностей OPAL не несет рисков для долгосрочных экспортных планов Газпрома - Атон

Германия проиграла апелляцию по снятию ограничения доступа Газпрома к газопроводу OPAL

Суд Евросоюза поддержал позицию Польши и отклонил апелляцию Германии по снятию ограничений доступа Газпрома к OPAL. Напомним, что Германия подала апелляцию в Суд ЕС в Люксембурге (CJEU), после того как суд более низкой инстанции в 2019 году отменил решение ЕС позволить Газпрому нарастить поставки через OPAL (мощность 36 млрд куб.м)- одну из двух веток, связывающих Северный поток с газотранспортной инфраструктурой Германии. Хотя решение ограничить использование Газпромом газопровода OPAL уровнем в 50% было принято в 2019 году, компания могла компенсировать, используя наземный газопровод Eugal, который был построен для приема газа из Северного потока-2 и пролегает по тому же маршруту, что и OPAL.
Мы считаем новость умеренно негативной для Газпрома на данном этапе, поскольку текущее решение предполагает, что компания, вероятно, не сможет полностью использовать мощности Северного потока и Северного потока-2 одновременно. Хотя мы не видим рисков для долгосрочных экспортных планов Газпрома в Европу, данное решение может несколько увеличить зависимость Газпрома от украинского маршрута.
Атон

Отчётности за 2Q2021

Отчётности за 2Q2021

Пришёл сезон отчётности за 2-й квартал 2021 «послевоенного» года. Из моего портфеля отчиталось уже 12 компаний, и в основном это банки.
EPS — Earnings Per Share — метрика, демонстрирующая, сколько денег за 3 месяца компания заработала на каждую вашу акцию.
Для меня не стало неожиданностью, что все компании показывают цифры больше, чем от них ожидали прогнозисты. Так, Голдманы, Сити и Велс Фарго заработали чуть ли не в 1,5 раза больше ожиданий.

Р/Е здесь — отношение текущих цен (уже после отчётности, т.е. рынок уже переоценил компании с учётом новых циферок) к прибыли за период 01.04.2021-30.06.2021 в годовом выражении.
Банки всегда имеют низкий Р/Е. Но сравнивая с тем, что было в 2018 или 2019, я не вижу никакой разницы в оценке компаний.
Меня всегда удивляют «свидетели пузыря», которые берут сегодняшние цены и делят их на древние прибыли за 2020 год.

Если брать совокупность 12 компаний, взвесив их по капитализации, то получится Р/Е = 17. Продолжаю вести наблюдение.


Водородная энергетика - потенциально значительный рынок для российских нефтегазовых компаний - Атон

Газпром провел круглый стол по водородной экономике – основные моменты   

15 июля Газпром провел онлайн-встречу, посвященную водородной экономике. Основные моменты встречи приводим ниже:

В настоящее время в России разрабатывается национальная стратегия развития водородной энергетики; согласно дорожной карте на 2020-2024, Россия в 2024 будет экспортировать около 200 тыс. т водорода, в 2035 — около 2 млн т. Планируется создание 6 производственных кластеров вблизи ключевых точек экспорта.

Импорт водорода в Европу к 2035 прогнозируется на уровне 14.26 млн т, и Россия хорошо позиционировано, чтобы в будущем занять 50% данного объема.

Однако водородная отрасль пока находится на ранней стадии развития, и соответствующий рынок еще не сформировался. Компании на данный момент оценивают потенциал рынка и делают первые шаги в его формировании, инвестируя в НИОКР (в частности, Газпром инвестирует порядка 3-5 млн евро в год). Также остается открытым вопрос транспортировки, поскольку водород вызывает разрушение материалов оборудования и труб. Производственные испытания по этой проблеме еще предстоит провести.
Водородная повестка набирает обороты и привлекает все большее внимание инвесторов, особенно в свете ускорения процессов декарбонизации в Европе. Водородная энергетика — потенциально значительный рынок для российских нефтегазовых компаний, которые, как мы считаем, смогут воспользоваться открывающимися перед ними перспективами. Например, Газпром, согласно дорожной карте до 2024 (утвержденной в октябре 2020), должен стать одним из первых российских производителей водорода (до 2024 компания будет изучать возможности использования водорода и метано-водородного топлива в газовых установках и в качестве моторного топлива на различных видах транспорта). Мы положительно оцениваем пристальное внимание Газпрома к данной отрасли. Тем не менее, для краткосрочной динамики акций новость, на наш взгляд, нейтральна.
Атон

Охватить весь мир (MSCI ACWI) своими неумелыми руками

     Решил (не спрашивайте «зачем и почему»), что часть портфеля должна следовать за MSCI ACWI Index (ACWI, глобальный рынок акций — и развитые, и развивающиеся экономики). Самый простой путь — купить соответствующий ETF: Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF, iShares MSCI ACWI UCITS ETF, iShares MSCI ACWI ETF, SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF. Вот только минимальный TER в 0.2%  показался мне грабительским, ибо в индексе США занимают 59%, а VOO (ETF на S&P 500 от Vanguard) — 0.03% TER.

Попробовал посчитать, во что обойдется имитация MSCI ACWI, собранная из нескольких ETF:

Рынок

Уд. вес, %

ETF

TER

US

59

 Vanguard S&P 500

0.03

Developed ex US and Canada

24.1

iShares Core MSCI EAFE ETF

0.07

Emerging Markets

14

iShares Core MSCI Emerging Markets ETF

0.18

Canada

2.9

 Franklin FTSE Canada ETF

0.09



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ETF

Wells Fargo отчитался лучше ожиданий благодаря росту непроцентных доходов

Банк Wells Fargo (WFC) отчитался за 2 кв. 2021 г. (2Q21). Выручка за квартал выросла на 10,85% до $20,27 млрд. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Diluted EPS) $1,38 против убытка -$1,01 во 2Q20. Аналитики, опрошенные Refinitiv в среднем ожидали, соответственно, $17,77 млрд и $0,97. На прибыль повлияло высвобождение из резервов $1,6 млрд (+$0,30 к EPS). Также на $1,6 млрд банк сократил резервы и по итогам 1Q21. Чистые процентные доходы упали на 11% до $8,8 млрд. Средний за квартал размер кредитного портфеля сократился на 12% до $854,7 млрд. Средний размер депозитов прибавил 3,5% и составил почти $1,44 трлн. Рентабельность акционерного капитала (ROE) 13,6%.

Выручка подразделения «ритейл банк» (“consumer banking & lending”) выросла на 14,2% до $8,7 млрд. В основном за счёт роста доходов от ипотечного кредитования на 40% до $2,07 млрд. Средний размер кредитного портфеля снизился на 10,2% до $331,9 млрд. Напомним, в 1Q21 было $353 млрд. Выручка сегмента «корпоративный и инвестиционный банк» (“corporate and investment banking”, CIB) упала на 17,8% до $3,34 млрд. Выручка по направлению «управление богатством и инвестициями» (“wealth and investment management”, WIM) составила $3,54 млрд, что на 10,3% выше, чем во 2Q20, и без изменений относительно 1Q21. Активы под управлением выросли на 20% до $2,14 трлн, а в 1Q21 было $2,06 трлн. 



( Читать дальше )

Компанию Oatly обвинили в завышении доходов, или Как заработать на шортистах?

Компания Spruce Point Capital Management, зарабатывающая на коротких продажах, обвинила производителя пищевых продуктов Oatly Group AB (OTLY) в намеренном искажении бухгалтерской отчетности. После выхода новости акции OTLY потеряли 8% стоимости, за неделю бумаги Oatly Group просели на 15,30%.

Компанию Oatly обвинили в завышении доходов, или Как заработать на шортистах?

14 июля Бен Акслер из Spruce Point заявил о несоответствии информации о доходах Oatly реальному положению дел, после чего «шортисты» опубликовали подробный отчет о предполагаемых злоупотреблениях. В документе сказано, что в 2018 году Oatly Group завысила выручку на 6 млн $, а в 2020 не учла логистических и транспортных расходов при расчете валовой прибыли.

В Spruce Point считают, что найденные искажения бухгалтерской отчетности являются «красным флагом» для инвесторов. В ответ на обвинения, представители Oatly Group AB заявили, что, распространяя ложную информацию, Spruce Point может получить финансовую выгоду за счет падения акций OTLY.



( Читать дальше )

Теханализ российского рынка

Ребята, всем привет)) 
подскажите плиз, как на ваш взгляд работает тех анализ на российском рынке?
Где лучше отрабатывают тренды на дневных таймах, на американских акциях или на российских? 

заранее благодраствую за ответ

Intel планирует купить производителя чипов GlobalFoundries за $30 млрд

Компания Intel ведёт переговоры о приобретении контрактного производителя полупроводников GlobalFoundries

В качестве суммы, которую Intel готова предложить за активы GlobalFoundries, источники WSJ называют $30 млрд.

Сейчас GlobalFoundries, хотя её штаб-квартира и располагается в США, принадлежит Mubadala Investment — инвестиционному подразделению правительства Абу-Даби.

Стратегия Intel, о которой в марте объявил новый генеральный директор компании, Пэт Гелсингер (Pat Gelsinger), предполагает, что она будет предлагать услуги контрактного производства полупроводниковой продукции через специально созданное подразделение Intel Foundry Services. Только в этом году компания собирается потратить более $20 млрд на строительство двух новых фабрик в Аризоне, и имеет амбициозные планы по наращиванию мощностей, расположенных в других странах.

Приобретение могло бы помочь Intel в достижении цели, поскольку GlobalFoundries относится к числу крупнейших производителей полупроводниковой продукции. Она была образована в результате отделения производственного подразделения AMD в 2008 году. AMD и по сей день остаётся крупным клиентом GlobalFoundries — между этими компаниями заключён многолетний контракт, и до 2024 года GlobalFoundries должна поставить AMD полупроводниковой продукции на сумму около $1,6 млрд. Существование подобных соглашений может осложнить заключение сделки с Intel.

На рынке контрактного производства полупроводников GlobalFoundries занимает четвёртое место, её доля составляет около 7 %. Компания имеет несколько фабрик в Сингапуре, фабрику в Дрездене и три завода в США. В прошлом месяце GlobalFoundries запустила строительство ещё одного предприятия в Сингапуре, вложив в него более $4 млрд. Компания производит полупроводниковую продукцию по нормам вплоть до 12 нм.

https://www.wsj.com/articles/intel-is-in-talks-to-buy-globalfoundries-for-about-30-billion-11626387704

  • обсудить на форуме:
  • AMD,
  • Intel

Северсталь не планирует пересматривать свою дивидендную политику - руководитель

Заместитель гендиректора Северстали по финансам и экономике Алексей Куличенко.

Понятно, что если из-за пошлин у нас снизится свободный денежный поток, то снизится и размер дивидендов. Пересматривать политику свою дивидендную мы не планируем. Мы будем придерживаться той же, что и была. Единственное, что она будет платиться с той базы, которая будет сформирована, в том числе и под влиянием введенных пошлин

Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн