Охватить весь мир (MSCI ACWI) своими неумелыми руками

16 июля 2021, 13:00
|
Sergey Solod

Решил (не спрашивайте «зачем и почему»), что часть портфеля должна следовать за MSCI ACWI Index (ACWI, глобальный рынок акций — и развитые, и развивающиеся экономики). Самый простой путь — купить соответствующий ETF: Lyxor MSCI All Country World UCITS ETF, iShares MSCI ACWI UCITS ETF, iShares MSCI ACWI ETF, SPDR MSCI ACWI IMI UCITS ETF. Вот только минимальный TER в 0.2% показался мне грабительским, ибо в индексе США занимают 59%, а VOO (ETF на S&P 500 от Vanguard) — 0.03% TER.

Попробовал посчитать, во что обойдется имитация MSCI ACWI, собранная из нескольких ETF:

Рынок	Уд. вес, %	ETF	TER
US	59	Vanguard S&P 500	0.03
Developed ex US and Canada	24.1	iShares Core MSCI EAFE ETF	0.07
Emerging Markets	14	iShares Core MSCI Emerging Markets ETF	0.18
Canada	2.9	Franklin FTSE Canada ETF	0.09

Имитация, если верить моей арифметике, обходится в три раза дешевле, 0.06238% в год.

Вопросы к сообществу:

Есть ли недостатки в такой «имитации» по сравнению с покупкой одного ETF, кроющего весь индекс?
Комиссия Franklin FTSE Canada ETF (Total Net Assets ~M28$) 0.09%, у iShares MSCI Canada ETF — активов под четыре миллиарда, но комиссия 0.51%. Какие сложности могут быть с ETF от Franklin Templeton?

обсудить на форуме:
ETF

576

3 комментария

Вполне нормальный подход. Есть у меня такие портфели. Более того, разбив капитал на несколько ETF от разных провайдеров, вы распределяете риск с одного контрагента на несколько. По уму так и надо делать. Ну и Канаду я бы выкинул вообще. Имхо, это хвост более крупной североамериканской собаки. Лучше уж тогда перекинуть на золото этот объём…