Здравствуйте увежаемые трейдеры.
Инвестирую уже много лет свободные деньги, по принципу купил и держу российские акции. Облигации, доллары, вклады не использую (как основной инструмент), т.к. это статистически проигрышная позиция.
Почему, поясню на примере.
Возьмем, к примеру, Сбербанк. Что будет через 30 лет? Глобально богатые богатеют (владельцы Сбербанка), а бедные (народ) беднеют, относительно друг друга. Но общее благосостояние ростет. Общее количество денег, тоже ростет. Из этого следует? Сбербанк в реальном выражении обязательно прибавит, причем вдвойне, за счет первых 2х факторов, третий фактор — не повлияет. Все остальное, доллары, облигации, золото, плюс минус.
То есть условно, если держать акции и инвестировать дивиденды, то рано или поздно ты будешь владельцем всех компаний. А следовательно все будут работать на тебя.
Вопрос 1: есть ли в этой логике изьян?
Главное тут не ошибиться с выбором акций. Я уже понимаю что не могу быть умнее других, сейчас срочно куплю такую прекрасную акцию и она в будущем выстрелит. Даже наоборот, за счет того что на рынке есть профессионалы, любое лишнее телодвижение дает потери. Но все еще верю в фундаментальную недооцененность по мультипликаторам, что-то подсказывает что и это заблуждение. Но если не это, как выбрать бумаги в долгосрочный портфель? Это вопрос 2. Поделитесь своим взглядом, на основании чего стоит выберать акции в долгосрочный портфель?
Иностранные фонды вывели из России рекордные средства за последние 5 лет
Отток инвестиций иностранных фондов из России в уходящем году превысил $1 млрд, подсчитал «Коммерсантъ», основываясь на данных BofA Merrill Lynch с учетом оценок Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Больше фонды выводили из России лишь в 2013 г. – $3,1 млрд. Первая волна оттока средств пришлась на первое полугодие и была связана с геополитическим фоном вокруг России. Весной из страны вывели $700 млн. В конце года нервозности инвесторам добавили цены на нефть. Особенно после того, как были пробиты уровни $60 и $55 за баррель. Только за последние три недели отток средств инвесторов из фондов, ориентированных на российский рынок, составил $330 млн.
https://www.vedomosti.ru/economics/news/2018/12/24/790095-fondi-viveli
Инвесторов импортозаместили. За год иностранные фонды вывели из России $1 млрд
Международные инвесторы в 2018 году вывели из российских фондов рекордный
«Данный проект – важная часть новой инвестиционной стратегии Группы «Акрон», принятой в 2017 году и основанной на максимизации уже созданного производственного потенциала. С учетом мощного роста производства на новгородской площадке в последние годы, производство азотной кислоты стало для нас узким местом. Расшив его, мы открываем путь к дальнейшему быстрому увеличению выпуска основных продуктов — амселитры, КАС, и NPK»
Ожидаемо сильные результаты за 3К, которые отражают высокие цены на удобрения и слабый рубль (хотя консенсус не был доступен). Мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ по Акрону, считая его справедливо оцененным по EV/EBITDA 2019 6.0x (в рамках его собственного среднего значения за 3 года) и напоминаем, что низкая ликвидность (менее $400 тыс/день) является главным ограничением для его инвестиционного профиля.АТОН
В 2018 цены на удобрения показали значительный рост, частично восстановившись после затяжного падения – цена карбамида (FOB, Черное море) подскочила с $220 до $300/т, т.к. китайский экспорт упал до рекордных минимумов (125 тыс т в месяц) из-за экологических реформ и высоких затрат на производство. Текущий прогноз оптимистичен, т.к. возможно дальнейшее сокращение предложения на рынке из-за санкций против Ирана (экспортирует 3.5 млн т карбамида) и торговой войны между США и Китаем, вызвавшей увеличение посевов кукурузы. Мы обновили модель с учетом новых цен на удобрения и прогнозов по рублю – по новым оценкам, «Акрон» торгуется с EV/EBITDA 2019П 6.1x, предлагая премию 4% к 3-летнему среднему. Мы повышаем рекомендацию до ДЕРЖАТЬ, увеличивая целевую цену до 4 300 руб./акц.
Выручка компании при этом выросла на 19%, до 46,7 миллиарда рублей.
Валовая прибыль составила 20 миллиардов рублей, показав рост на 47%.
Акрон показал умеренные темпы роста производства. Компания существенно снизила выпуск смешанных удобрений (на 64%) и удержать выпуск и загрузку мощностей удалось за счет перераспределения производства в пользу КАС и NPK.Промсвязьбанк