Яндекс такси

«Яндекс.Такси» приобретает бизнес по заказу грузоперевозок ГК «Везет», а также и колл-центры компании. В отличие от сделки, анонсированной в июле 2019 года и вызывавшей вопросы антимонопольного характера, теперь поисковик покупает лишь часть активов ГК «Везёт». В частности, не приобретается программное обеспечение. Так или иначе, но пользователи «Везёт» получают возможность вызывать такси через приложение «Яндекс.Go», то есть прямо конкурировать в одной весовой категории компании явно не будут. Размер сделки в $178 млн тоже составляет лишь 2% от капитализации «Яндекс.Такси», оценки которой доходили до $8,5 млрд.

Акции «Яндекса» отреагировали ростом на 1,9%. Помимо прочего, сделку можно интерпретировать, как выход «Яндекса» в смежную категорию грузоперевозок. Там он не занимает доминирующего положения, и предъявить претензии в монопольной позиции на рынке не удастся. Да вряд ли «Яндекс.Такси» и преследует такую цель. Сейчас ему желательно показать драйверы роста и направления развития, и он их показывает – грузоперевозки, но отсюда отнюдь не следует, что он должен немедленно эти драйверы исчерпать.

Делицын Леонид

( Читать дальше )

Группа компаний Яндекс.Такси покупает колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок группы компаний Везёт за $178 млн.
Часть этих средств будет выплачена по результатам интеграции, которая завершится во втором квартале 2021 года

В отличие от соглашения между «Яндекс.Такси» и «Везёт», анонсированного в июле 2019 года, новая сделка подразумевает приобретение лишь части активов «Везёт», действует в ограниченном количестве регионов и не распространяется на программное обеспечение

источник

Согласно СМИ, власти обсуждают законопроект по регулированию отрасли такси среди прочего, включающего потенциальное регулирование минимальных уровней тарифов на перевозки пассажиров прежде всего в Москве и Санкт-Петербурге. Для Москвы упоминается уровень возможного минимального тарифа в 250-300 руб.

В случае принятия данный законопроект может ослабить ценовую конкуренцию среди агрегаторов такси, что, на наш взгляд, должно стать позитивным фактором для Яндекса (лидера в данном сегменте в крупных городах) и негативным – для Ситимобил (О2О, СП Сбербанка и Mail.ru Group), активно демпингующего на рынке.

Для «Яндекса» потенциальный финансовый эффект от повышения средней стоимости поездки, по нашей оценке, будет выше снижения темпов роста общего количества поездок (в результате повышения цен). Согласно нашей оценке, средняя стоимость поездки Яндекс.Такси в Москве составляет 350-400 руб., а доля рынка – более 50%. Это не первый законопроект на тему регулирования отрасли такси в России. Вероятность его принятия в текущей редакции невелика. Поэтому мы считаем данную новость нейтральной для акций Яндекса и MRG.

Куприянова Анна
Степанов Денис
«Газпромбанк»
           

Операционный и финансовый директор Яндекса Грег Абовский об IPO сервиса Яндекс.Такси:

Мы пока совсем передумали. Мы видим очень много синергий внутри группы за счет того, что у нас есть контролирующий пакет. И на фоне пандемии, и на фоне развивающихся бизнесов, которые родились за счет пандемии в Яндекс.Такси. Мы видим, что такая платформа Яндекс, которую мы создали, она становится лучше, или является лучшей из-за своей цельности. Поэтому IPO сервиса такси на сегодняшний момент не рассматривается

В январе Абовский говорил, что IPO Яндекс.Такси планируется провести в 2019 или 2020 году.

Об IPO направления беспилотных автомобилей:

Посмотрим. Не в ближайшее время, но возможно оно имеет некоторый смысл. Точно не нет

источник
источник

Выручка Яндекса в III квартале увеличилась на 30%, до 58,3 млрд рублей

Выручка Яндекса по US GAAP в III квартале 2020 выросла на 30% и составила 58,3 млрд рублей. Скорректированная EBITDA с учетом Яндекс.Маркета выросла на 8% и составила 15,1 млрд руб., рентабельность по показателю составила 25,9%. Скорректированная чистая прибыль Яндекса с учетом Яндекс.Маркета составила 7,6 млрд рублей, увеличившись на 11% г/г, без него — 9,4 млрд рублей (рост на 18% г/г).

Яндексу удалось добиться высокой прибыльности по ключевым направлениям бизнеса. Рекламная выручка увеличилась на 6%, составив 33,2 млрд рублей. В III квартале доходы от этого сегмента составили 57% от всей выручки. Около 31% выручки составили доходы от такси-сегмента. Его выручка в отчетном периоде выросла на 55%. После завершения переговоров по покупке 100% TCS Group компания продолжает рассматривать различные варианты создания отдельной финтех-вертикали внутри компании. Сильные результаты компании в отчетном квартале подтверждают долгосрочный потенциал роста акций.

Промсвязьбанк

Завтра, 28 октября, Яндекс должен представить результаты за 3К20.

Как мы ожидаем, выручка компании достигнет 57 млрд руб., увеличившись на 26.7% г/г. По нашим оценкам, скорректированная EBITDA составит 13.6 млрд руб., а рентабельность EBITDA — 23.9% (против 20.5% во 2К20).

Мы прогнозируем, что скорректированная рентабельность чистой прибыли достигнет 11%. Восстановление рекламного рынка и дальнейший рост спроса в сегментах фудтех и услуг заказа такси после завершения пандемии положительно повлияют на показатели Яндекса.

Телеконференция состоится в среду 28 октября в 15:00 МСК. Телефон для подключения: 8 10 800 2867 5011. ID конференции: 5529696.

Атон

Данная новость негативна для акций «Яндекса», т.к. потенциальное слияние с TCS могло стать новым стимулом для развития компании. В то же время мы считаем, что после первой негативной реакции на данную новость динамика цены акций «Яндекса» вернется к торгам на фундаментальных характеристиках.

Мы считаем, что ближайшими позитивными триггерами для стоимости компании могут стать развитие «Яндекс.Маркета» и «Яндекс.Такси». Кроме того, компания должна будет представить альтернативные варианты развития финтех-направления бизнеса. Наша текущая целевая цена составляет 58 долл. за акцию.

Куприянова Анна
«Газпромбанк»
           

Сервис Яндекс.Такси сообщает о приостановлении деятельности в Бухаресте и Румынии. Сервис заработал в Бухаресте в июне 2019 года.

Особенности местного законодательного регулирования сферы пассажирских перевозок не позволяют нам эффективно развивать сервис, поэтому мы решили сосредоточиться на других странах и направлениях бизнеса

Румынские пользователи сервиса смогут по-прежнему заказывать поездки в приложении Yango в остальных 16 странах, где работает сервис.

источник

Вчера вечером «Яндекс» и TCS Group («Тинькофф Банк») подтвердили, что находятся в переговорном процессе, касающемся возможной покупки интернет-компанией до 100% группы. Отмечается, что стороны пришли к принципиальному соглашению о сделке, но окончательные условия будут определены после проведения комплексной проверки и согласования обязывающих документов. Текущие условия подразумевают, что «Яндекс» заплатит до 5,48 млрд долл. акционерам TCS Group в виде денежных средств и акций. Источники СМИ сообщают, что обсуждается схема 50/50 приобретения за счет акций и денежных средств. Мы положительно оцениваем потенциальную сделку и полагаем, что она позволит выстроить наиболее конкурентоспособную экосистему в стране с наибольшим потенциальным охватом. Наша последняя рекомендация для акций «Яндекса» «Покупать», с целевой ценой 5 378 руб. за бумагу.

В 3К «Яндекс» закрыл сделку и прекратил сотрудничество со «Сбербанком» в рамках СП «Яндекс.Маркет» и «Яндекс.Деньги». Завершение данного сотрудничества привело также к прекращению соглашений о неконкуренции в сфере финансовых сервисов. В ходе звонка менеджмент компании отмечал, что компания крайне заинтересована в развитии данного направления. Приобретение сильного и крупного игрока позволит компании получить активы сразу во всех основных областях финансовых услуг, включая банковские, страховые и брокерские. «Яндекс» получит доступ к необходимым лицензиям и экспертизе, которой не обладает текущее руководство интернет-гиганта. «Тинькофф Банк» занимает 17 место в России по размеру активов и 8 место по размерам розничного портфеля (РА Эксперт). «Тинькофф Страхование» находится на 15 месте в России по размерам полученных страховых премий. «Тинькофф Банк» на первом месте среди операторов МосБиржи по числу активных клиентов. Розничный бизнес TCS Group может иметь значительные синергии с существующими подразделениями «Яндекса».

( Читать дальше )

Покупка банка «Тинькофф» означает для «Яндекса» смещение его стратегии в сторону развития финтеха, что менеджмент называл одним из основных приоритетов развития компании в ходе последних телефонных конференций. Наличие этого компонента бизнеса в цифровой экосистеме «Яндекса» важно для долгосрочного развития и конкурентной позиции компании, учитывая сильные амбиции «Сбербанка» в цифровом поле.

Мы считаем, что недавняя сделка по разводу активов со «Сбербанком» в части «Яндекс.Маркета» могла стать важным триггером переговоров с «Тинькофф», так как 1) все предыдущие договоренности об отсутствии конкуренции в финансовых сервисах и e-commerce были прекращены, 2) «Яндекс.Маркет» вернулся под полный контроль «Яндекса», имея стратегическую цель войти в топ-3 российских игроков в сегменте e-commerce к 2023 году, что предполагает сильный рост цифровых сервисов «Яндекса» в ближайшие годы (мы предварительно предполагаем, что GMV платформы маркетплейса достигнет 400-500 млрд руб. в среднесрочной перспективе в сравнении с 45 млрд руб. на годовой основе в данный момент).

( Читать дальше )