Юнипро

( Читать дальше )

Пишу статью для себя через 10 лет.

Составил свой ETF для РФ на ближайшие 10 лет, основывался на фундаменте, истории, дивам, прогнозам аналитиков и тд, выбрал акции, каждой проставил баллы, а затем согласно баллам вывел % в портфель. Это чисто для РФ рынка акций, даже отдельный счет у брокера открыл для него, чтоб не путать с другими активами. Стратегия: Вложения 1 млн в год + всю доходность в реинвест. Пересмотр 2 раза в год. Посмотрим чем закончится, критика приветствуется ...

	% по отрасли	%	TICKER
Энергетика

( Читать дальше )

Акции ММВБ
Практически закончил анализировать портфель клиента на ммвб. Я эти бумаги не выбирал, а исходил из того, что мне было предложено, и что уже находилось в портфеле.

Прогностический горизонт составляет полтора месяца. Этого более чем достатчоно, чтобы определить для каждой бумаги стоит ли ею торговать и направление тренда. По некоторым удалось выделить по 3-4 сделки, некоторые бумаги идут вразрез с рынком.

По #сибнефти даю время входа в покупку.

Затем немного поговорим о моих планах и о том, как вы заработали на стратегии по нефти #Brent, которую я вам предлагал ранее. Знакомтесь с моими стратегиями и зарабатывайте на рынке без лишних усилий.

В планах
Тиньков
Киви
Юнипро
Сбер-преф
МРСК ЦиП
ММК
Сург.пр. Нужно ли входить?

Текущий портфель
Алроса АО
RUSAL plc
Детский мир
Газпромнефть
Ютейр АО

Дивидендная доходность российских акций остается одной из самых высоких в мире.
По индексу Мосбиржи в этом году она может достичь 8%. Это, в совокупности с дисконтом в оценке российских акций в сравнении с аналогичными иностранными бумагами, делает российские активы высоко привлекательными для инвесторов.

"ВТБ Капитал Инвестиции" прогнозирует, что приток капитала как со стороны глобальных фондов, так и со стороны розничных инвесторов на российский фондовый рынок сохранится.

Эффективнее выбирать компании с прозрачной дивидендной политикой и устойчивой бизнес-моделью:

• "МТС",
• "Магнит",
• X5 Retail Group,
• "Юнипро",
• "РусГидро" и др.

• AT&T,
• McDonalds,
• J.P. Morgan,
• Total.

источник

Юнипро: Воздастся тем, кто терпелив. Мы включили в нашу модель платежи за мощность Сургутской ГРЭС-2 по программе ДПМ-2. По нашим расчетам, Юнипро выиграет от платежей за большую мощность: станет возможным не просто нивелировать потерю платежей по истечении ДПМ-1, но и обеспечить выплату немалых дивидендов. Мы полагаем, что терпеливые инвесторы, которые смирятся с переносом запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС, будут вознаграждены сторицей. Мы повышаем целевую цену Юнипро до 3,9 руб. за акцию и подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать».

Финансовые результаты. Результаты первого квартала оказались весьма невыразительными. EBITDA компании снизилась на 15,8% г/г, базовая чистая прибыль снизилась на 19,6% в основном в связи с высокой водностью рек во второй ценовой зоне и последующим снижением цен на рынке на сутки вперед (РСВ). В то же время совокупный спрос оказался ниже из-за снижения потребления, вызванного аномально теплой погодой.

Конференц-звонок. Основное внимание в ходе конференц-звонка было уделено очередной задержке ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Изначально перезапуск третьего блока планировалось осуществить в первом квартале, однако теперь сроки ввода в эксплуатацию были перенесены на четвертый квартал текущего года. В связи с этим компании пришлось понизить объём дивидендных выплат на 30% с 20 млрд руб. до 14 млрд руб. в 2020 году. Предыдущий прогноз EBITDA за 2020 год, составляющий 26-28 млрд руб., скорее всего, будет пересмотрен в сторону понижения в связи с падением спроса и влиянием карантинных мер, направленных на борьбу с COVID-19. Капитальные затраты компании на ремонт третьего энергоблока Березовской ГРЭС уже составили 36 млрд руб. из общего объема в 43 млрд руб.

( Читать дальше )

Мы включили в нашу модель платежи за мощность Сургутской ГРЭС-2 по программе ДПМ-2. По нашим расчетам, Юнипро выиграет от платежей за большую мощность: станет возможным не просто нивелировать потерю платежей по истечении ДПМ-1, но и обеспечить выплату немалых дивидендов. Мы полагаем, что терпеливые инвесторы, которые смирятся с переносом запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС, будут вознаграждены с торицей. Мы повышаем целевую цену Юнипро до 3,9 руб. за акцию и подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать».

Результаты первого квартала оказались весьма невыразительными. EBITDA компании снизилась на 15,8% г/г, базовая чистая прибыль снизилась на 19,6% в основном в связи с высокой водностью рек во второй ценовой зоне и последующим снижением цен на рынке на сутки вперед (РСВ). В то же время, совокупный спрос оказался ниже из-за снижения потребления, вызванного аномально теплой погодой. Конференц-звонок. Основное внимание в ходе конференц-звонка было уделено очередной задержке ввода в эксплуатацию третьего энергоблока Березовской ГРЭС. Изначально перезапуск третьего блока планировалось осуществить в первом квартале, однако теперь сроки ввода в эксплуатацию были перенесены на четвертый квартал текущего года. В связи с этим компании пришлось понизить объём дивидендных выплат на 30% с 20 млрд руб. до 14 млрд руб. в 2020 году. Предыдущий прогноз EBITDA за 2020 год, составляющий 26-28 млрд руб., скорее всего, будет пересмотрен в сторону понижения в связи с падением спроса и влиянием карантинных мер, направленных на борьбу с COVID-19. Капитальные затраты компании на ремонт третьего энергоблока Березовской ГРЭС уже составили 36 млрд руб. из общего объема в 43 млрд руб.

( Читать дальше )

Приветствую, друзья!

Давненько я на Смартлабе ничего не писал, да и времени на посты остается все меньше.
Решил попробовать формат коротких (до 30 минут) видео обзоров по операционным и финансовым показателям компаний.
На данный момент разобрал пару компаний из нефтянки, пару из электрогенерации.

Чтобы не перемешивать, здесь оставлю разборы генерирующих компаний, в следующем обзоре рассмотрим нефтяные.

Потихоньку разбираю зарубежных эмитентов, если будет интерес, пишите в комментариях, опубликую.

Если такой формат понравится, ставьте «палец вверх», для меня это лучшая благодарность за проделанную работу. Если наберем 100 «хорошо», буду здесь выкладывать новые видео разборы следующих компаний и секторов. 


ЭЛЕКТРОГЕНЕРАЦИЯ



( Читать дальше )

Акции сегодня демонстрируют в основном равномерную динамику. Выделяется из общей массы только «Юнипро» (+2%). Бумаги энергетиков дорожают на позитивном новостном фоне. Так, «Юнипро» вошла в число компаний-лидеров первого квартала по объему сделок слияний и поглощений (через консолидацию финской Fortum долей в германской Uniper, которая, собственно, и владеет российской компанией). Сигнал для покупки Юнипро также был усилен тем, что бумага сильно дешевела четыре предыдущие сессии подряд (в сумме почти на 12%).

Мы ожидаем продолжение отскока до отметки 2790 рублей, что дает еще 4% краткосрочного потенциала прироста.

Емельянов Валерий
ИК «Фридом Финанс»

«Юнипро» — компания тепловой генерации электроэнергии с установленной мощностью 11,2 ГВт. Ключевой акционер — Uniper Russia Holding (83,73%).

Мы рекомендуем «Держать» акции «Юнипро». В 1К 2020 компания отразила снижение выручки и прибыли на фоне ухудшения динамики спотовых цен и производства электроэнергии в результате аномально теплой зимы, высокой выработки ГЭС и влияния COVID-19. Чистая прибыль сократилась на 23%, до 4,76 млрд руб., выручка — на 11%, до 20,4 млрд руб.

Между тем снижение происходит от высокой базы 1К 2019, и рентабельность по EBITDA остается на хорошем уровне — 36,3%, в сравнении с 39% годом ранее. Чистый долг отрицательный, -4,5 млрд руб.

Менеджмент подтвердил ближайший дивиденд 0,111 руб. на акцию, или суммарно 7 млрд руб., но ухудшил прогноз по дивидендам в конце 2020 г. с 13 до 7 млрд руб. на фоне пандемии и отсрочки запуска 3-го энергоблока Березовской ГРЭС до конца года. Суммарная доходность двух платежей привлекательная, чуть выше 8%.

В долгосрочном периоде фактором к положительной переоценке станет запуск 3-го энергоблока Березовской ГРЭC.

Малых Наталия
ГК «Финам»