ЮНИПРО

Разбор отчета ЮНИПРО хочется начать с небольшой предыстории

Вам не кажется странным название компании?

Почему отсутствует традиционная приставка РУС? Или ЭНЕРГО?

Все дело в том, что ЮНИПРО, это дочка немецкого UNIPER, принадлежащего финскому FORTUM

Да-да, того самого UNIPER, национализированного правительством Германии

А как пакет акций стратегической компании попала в руки «недружественных» немцев?

Дело в том, что они не всегда были «недружественными»

В 2007 году немецкая E.ON (старое название UNIPER) по космической оценке купило гос.пакет в ОГК-4 (старое название ЮНИПРО)

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем Совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента: 22.09.2022

2.2. Дата проведения заседания Совета директоров эмитента: 28.09.2022.

2....

( Читать дальше )

Одежда, садовая мебель, новые ручки и тетради – вот неполный список того, что можно сделать из мусора. На днях энергетики Шатурской ГРЭС провели экологический урок для учащихся первого класса школы №2 г.Шатуры. Темой обучения стал раздельный сбор мусора и его переработка....

( Читать дальше )

К 15 сентября, согласно Постановлению администрации Александровского муниципального округа о начале отопительного сезона, теплоноситель был подан практически ко всем объектам и жилым домам. Но подключение к централизованным системам отопления детских садов и других объектов социальной сферы началось ранее этого срока, оно проходило уже с 7 сентября по заявкам руководителей учреждений....

( Читать дальше )

Энергоблок №2 был выведен в ремонт 01 сентября. Ведутся работы по паровой турбине: вскрытие цилиндров, проверка центровки, контроль металла по корпусным и роторным деталям.

Выполняется значительный объем работ по контролю металла. Всего предстоит проверить свыше 108 трубопроводов и сосудов....

( Читать дальше )

Филиал «Шатурская ГРЭС» ПАО «Юнипро» завершил подготовку к отопительному сезону и обеспечил пуск в работу источников теплоснабжения. Подключение потребителей к централизованным системам отопления запланировано по графику, согласованному с городской администрацией....

( Читать дальше )

С 11 по 24 июля на станции был выполнен большой объем работ по подготовке оборудования к осенне-зимнему периоду. Было заменено 4 единицы крупной арматуры диаметром более 500 мм и более 30 задвижек меньшего размера. Обновленная арматура позволит, в случае необходимости, выводить отдельные участки теплосети в ремонт без останова всей теплосети....

( Читать дальше )

Юнипро — это российская компания, которая занимается производством электро- и теплоэнергии. Она может похвастаться крепким финансовым положением. По итогам первого полугодия 2022-го выручка выросла на 22% г/г, а чистая прибыль могла увеличиться вдвое, если бы компания не учла текущие макроэкономические риски и не отчиталась об убытке из-за обесценения активов. Но убыток лишь на бумаге, реального оттока средств нет. Как нет и долговой нагрузки, о чем говорит отрицательный чистый долг. 

Что может стать катализатором роста?

➕ Смена мажоритарного акционера. Сейчас 83,7% в капитале Юнипро принадлежит немецкому концерну Uniper. Еще весной пошли слухи о том, что он хочет продать свою долю и уйти с российского рынка. Для этого ему нужно согласовать продажу с российскими властями. А чего не согласовать, если найдется «правильный» покупатель? 

➕ Возврат дивидендов. Юнипро отказалась от выплаты дивидендов за второе полугодие 2021-го и своим отчетом поставила под угрозу выплату за первое полугодие 2022-го. Однако, согласно дивидендной политике, истекающей в этом году, Юнипро должна платить инвесторам 20 млрд рублей в год. С учетом текущей стоимости акций дивидендная доходность — 22% годовых. Главное условие для выплаты — стабильная работа Березовской ГРЭС. А с ней сейчас все в порядке. Это значит, что в октябре совет директоров может рекомендовать выплаты. Если Uniper успеет продать свою долю до этого момента, то дивидендам, вероятно, быть. 

( Читать дальше )

Проголосуйте пожалуйста какой отчет разобрать в первую очередь!



Все разборки из прошлого голосования уже опубликованы на канале

Телеграм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником

Несмотря на то, что в этом году многие компании отменили или перенесли дивиденды, денежный поток остался на уровне 2020 года. Если Газпром #GAZP заплатит рекомендованные 50+ рублей, то и максимум 2021 года будет обновлен, доля в голубом гиганте у меня самая большая. Сегодня разберу те активы, которые дали основной вклад в денежный поток за 2022 год.


📈 МТС #MTSS Позицию в этой компании начал набирать в далеком 2016 году, на сегодняшний день средняя цена покупки составляет 204 руб, а див. доходность за последние 12 месяцев составила 19% годовых. Я недавно писал тезисы (https://t.me/investokrat/1177)по бизнесу, пока все выглядит неплохо, жду конкретику по новой див. политике и тогда буду принимать решение о наращивании или сокращении доли.

📈 Газпром нефть #SIBN Эта акция в моем портфеле тоже с 2016 года, пока не было продаж, только докупки. Средняя цена в портфеле составляет 276 руб., а див. доходность за последние 12 месяцев 17,6% годовых. Пока не вижу причин, по которым дивиденды могут отменить, учитывая, что основной бенефициар Газпром с долей около 95%. Продолжаю держать акции, пока в бизнесе все устраивает.

( Читать дальше )