У трех компаний отрасли оценка Покупать: Лукойл, который может принести 20%-ю дивидендную доходность в течение года, Роснефть, способная сохранить в этом году прибыль на уровне прошлого года благодаря восточным премиальным маршрутам продажи нефти за рубеж, а такжеТатнефть с крупными инвестициями в добычу и максимально загруженным на переработку НПЗ Танеко.СберИнвестиции
Кроме того, даже по итогам 1кв23, если бы компания объявила дивиденды (напомним, что платит она по полугодиям), то подразумеваемая дивидендная доходность по дивидендной политике составила бы 3,5% за квартал или 14% годовых – выше, чем 10% за 2022 год. Без учета рисков повышения прогнозов, упомянутых выше, подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ и 12М целевую цену в 640 рублей за акцию.Синицын Борис
Лукойл переносит начало добычи на месторождении в Балтийском море на один год, чтобы перевести его на оборудование из РФ или дружественных стран. Мы считаем, что небольшая задержка на скромном по размерам месторождении нейтральна для акций компании.Смит Рональд
Компания Мечел — один из российских добывающих и металлургических холдингов — в минувшем году сумела сохранить добычу угля и выплавку стали на уровне 2021 года. Главный вопрос — возобновит ли компания выплату дивидендов на фоне сложной экономической обстановки, пока остается открытым.
🔶 Объем выработки угля в 2022 году повторил показатели прошлого года в 11,3 млн тонн.
🔶 Добыча коксующегося угля упала на 1% — до 5,87 млн тонн на фоне роста добычи энергетического угля до 3,22 млн тонн (+6,7%).
🔶 Добыча антрацитов и производство пылеугольного топлива PCI опустились на 3 и 14% соответственно.
🔷 Производство чугуна за 2022 год выросло на 2,1% — до 3,23 млн тонн.
🔷 Производство стали осталось на уровне 2021 года и составило 3,56 млн тонн.
🔷 Из-за больших запасов товаров на складах цены на строительный сортамент снижались с начала второго квартала и вплоть до конца года. Сокращение экспорта частично компенсировалось ростом продаж отдельных видов металлопродукции на внутреннем рынке.