Постов с тегом "Элемент": 218

Элемент


​​Группа Элемент объявила финансовые результаты по МСФО за 1 полугодие 2024 года. 

Сегодня хотелось бы рассмотреть довольно интересную компанию, которая не так давно появилась на нашем публичном рынке.

Итак:
В структуру Элемента входят более 30 компаний, которые производят интегральные микросхемы, полупроводниковые приборы, силовую электронику, модули, корпуса для микросхем и радиоэлектронной аппаратуры. Продукция компании широко используется в банковских, SIM- и транспортных картах, проектах управления городской инфраструктурой, системах связи и спутниковой навигации, а также в элементах управления на транспорте и других сферах.

Элемент является единственным в России производителем полного цикла, который охватывает всю цепочку: от создания оборудования до разработки и производства микросхем и конечной аппаратуры. Большая часть компонентов для всех продуктовых направлений разрабатывается и производится внутри группы. Ассортимент компании включает более 2200 различных наименований изделий. 

По данным аудиторско-консалтинговой фирмы Kept, в 2023 году Элемент занял 51% российского рынка микроэлектроники по выручке.

( Читать дальше )

Разбираем тезисы по МСФО

🚀 Вместе с профессиональным инвестором Александром Абрамяном собрали основные темы, которые обсуждались на прошедшем Дне инвестора Группы компаний «Элемент». Если кратко:

💪 Выручка год к году увеличилась на 29%, EBITDA подросла на 20%. Рентабельность остается на высоком уровне 28%, несмотря на влияние разового фактора из-за покупки компании-поставщика чистых газов.
☝️ Чистая прибыль продолжает плавно расти, а вот чистый долг резко сократился на 74% и составил всего 2,2 млрд, или 0,2х EBITDA, что особенно важно в условиях ужесточения монетарной политики и высоких процентных ставок.
🔥 Средневзвешенная ставка по льготным кредитам составляет всего 1,8%, а их доля в объеме финансирования инвестпрограммы превышает 50%. Дополнительную устойчивость бизнеса придает спрос на нашу продукцию в критически важных отраслях промышленности. Это энергетика, телекоммуникации, авиация и электротранспорт.

По мнению Александра, несмотря на коррекцию рынка, за три прошедших месяца после IPO компания чувствует себя уверенно. Руководство подтверждает гайдлайн на уровне 30% год к году, о котором говорили при подготовке к IPO. Все подробности – в презентации со Дня инвестора по ссылке: https://gkelement.ru/invest/

( Читать дальше )

Элемент отчитался за 1-е полугодие по МСФО: сохраняет прогноз ежегодного роста на 30% в год

Элемент отчитался за 1-е полугодие, компания продолжает выполнять обещания, которое они дали на выходе IPO о рост выручки. 

Элемент отчитался за 1-е полугодие по МСФО: сохраняет прогноз ежегодного роста на 30% в год

Компания нарастила выручку на 29% и чистую прибыль на 13% к 1 полугодию 2023 года (основной рост выручки будет во втором полугодии)



( Читать дальше )

Два хороших "системных" отчета

Вчера финансовые результаты за первое полугодие представил «Элемент», сегодня — «МТС-Банк». Примечательно, что обе компании провели в этом году успешные (для себя) IPO, где разместились, мягко говоря, не по самой низкой цене.

Два хороших "системных" отчета

Элемент 1П24

▪️Выручка: 19,8 млрд (+29%)

▪️EBITDA: 5,6 млрд (+20%)

▪️Чистая прибыль: 3,8 млрд (+13%)

▪️Чистый долг: 2,3 млрд (-74%)

▪️Capex: 5,2 млрд (+86%)

«Элемент», как и обещал, реализует масштабную инвестиционную программу. С целью привлечения финансовых ресурсов он, собственно, и выходил на IPO (15 млрд рублей — рекорд с 2022 года). За первое полугодие нарастили Capex на 86% до 5,2 млрд рублей. Получили на баланс кэш, за счет чего на 74% снизился чистый долг. От роста процентных ставок «Элемент» не страдает, так как больше половины портфеля займов составляют льготные кредиты от правительства (об одном из таких писал у себя на канале), а средняя стоимость долга — всего 9,2%. Меньшие темпы роста EBITDA и чистой прибыли по сравнению с выручкой обусловлены как раз активными инвестициями в развитие и немного превышением темпов роста операционных расходов над выручкой.



( Читать дальше )

Элемент: рост бизнеса с господдержкой

Российский производитель микроэлектроники Группа Элемент представила финансовые результаты за первое полугодие 2024 года. Компания нарастила выручку и операционную прибыль, однако на треть подскочила себестоимость.

Главные цифры

Выручка за первое полугодие 2024 года выросла на 29,3% к аналогичному периоду прошлого года, достигнув 19,8 млрд рублей. Драйвером стал сегмент электронной компонентной базы, который составил 31,7%.

Себестоимость выросла опережающими темпами по сравнению с выручкой, продемонстрировав рост на 32,5%, главным образом за счет роста расходов на сырье и материалы.

Операционная прибыль выросла на 22,9%, составив 4,7 млрд рублей. При этом операционная рентабельность составила 23,6% против 24,8% годом ранее. Помимо роста себестоимости, существенное влияние на снижение операционной рентабельности оказал рост коммерческих и административных расходов на 36% — из-за роста трат на затраты сотрудникам.

Чистая прибыль за первое полугодие 2024 года составила 3,8 млрд рублей, увеличившись на 12,5% к аналогичному периоду прошлого года. Рентабельность чистой прибыли составила 20% против 22,4% годом ранее.

( Читать дальше )

Санкции привели к удорожанию контрактного производства электроники в России на 40-50% из-за сложностей с импортом оборудования – Ведомости

Санкционные ограничения на импорт европейского, американского и японского оборудования для производства электроники в России привели к его удорожанию на 40–50%. Это связано с необходимостью разборки оборудования в странах-посредниках и перепрошивки софта, что увеличивает издержки и сроки поставок до полугода.

Стоимость оборудования, ранее начинавшаяся от 100 млн руб., сейчас достигает 150–200 млн руб., что привело к росту цен на конечные изделия. В 2023 году объем российского рынка контрактного производства электроники составил 30,13 млрд руб., что на 40,4% больше по сравнению с 2022 годом. Однако до 65% рынка всё ещё приходится на иностранную продукцию.

Источник: www.vedomosti.ru/technology/articles/2024/08/27/1058155-importnoe-oborudovanie-dlya-proizvodstva-elektroniki-v-rossii-podorozhalo?from=newsline


📶 $ELMT — Элемент, ставка на рост в долгосрочной перспективе

В последний месяц акции компании чувствуют себя весьма увереннее рынка, прибавляя в стоимости несмотря на общую коррекцию.

🌐 Все дело в том, что нависшие над рынком негативные факторы практически никак не затрагивают бизнес Элемента.

И действительно, долгов у компании почти нет, активное импортозамещение продолжается, а новые контракты заключаются.

📈 Так что в ближайшее время интенсивному развитию бизнеса ничего не помешает, что еще раз подтверждает недавний отличный отчет.

А за счет того, что компания занимает важное место в российской экономике, поддержка со стороны государства однозначно никуда не денется.

❗️ Так что на акции Элемента я смотрю позитивно и свою позицию продолжаю держать дальше. От текущих идея также выглядит весьма интересной, в долгосрочной перспективе вложения в Элемент могут увеличиться кратно!

Рынок пришел к весьма интересным значениям для покупок, и главное тут сделать правильный выбор и купить сильные и перспективные акции.  

Список таких акций уже опубликовали в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky



( Читать дальше )

Вечерний обзор рынков 📈

Курсы валют ЦБ на 27 августа:

💵 USD — ↗️ 91,7745
💶 EUR — ↗️ 102,4927
💴 CNY — ↘️ 11,6863

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 3,8%, составив 2 763,75 пункта.

▫️ Банк России, по данным «РБК Инвестиции», направил в российские депозитарии предписание об обособлении на счетах ДУ ценных бумаг, приобретенных инвесторами после 1 марта 2022 г., в цепочке владельцев которых есть нерезиденты из недружественных стран. Данная лазейка прикрыта, издание связывает меру не только с приведением ситуации в соответствие с идеей законодателей, но и с падением индекса Мосбиржи.

▫️ Московская биржа (+3,46%); МСФО II кв. 2024 г. Чистая прибыль: 19,494 млрд руб. (+61% г/г, +0,7% кв/кв). Комиссионный доход: 15,538 млрд руб. (+30% г/г), чистый процентный доход: 21,227 млрд руб. (+137% г/г).
РБК ознакомился с презентацией площадки для профучастников с планами торгов в выходные дни: в список торгующихся инструментов могут попасть самые ликвидные акции, паи и ОФЗ, а также весь инструментарий срочного рынка.



( Читать дальше )

Результаты Элемента подтверждают позитивные тренды на рынке российской микроэлектроники, мы считаем бумаги привлекательными для долгосрочного инвестора - Мои Инвестиции

Результаты Элемент за I пол. 2024 г. отражают увеличение спроса на российскую микроэлектронику

— Компания представила первую после IPO финансовую отчетность за I пол. 2024 г. Выручка выросла на 29% г/г до 19,8 млрд руб. за счет увеличения продаж в крупнейшем сегменте бизнеса «Электронная компонентная база» на 32% г/г до 17 млрд руб.
— EBITDA выросла на 20% г/г до 5,6 млрд руб., а рентабельность по EBITDA составила 28% против 30% в I пол. 2023 г. В основе более сдержанных темпов роста EBITDA лежало заметное увеличение расходов на сырье, материалы и персонал на фоне расширения производственных мощностей.
— Чистая прибыль повысилась на 13% г/г до 3,8 млрд руб. Снижение рентабельности по чистой прибыли на 3 пп г/г до 19% в I пол. 2024 г. связано с увеличением процентных расходов. При этом стоит отметить, что средняя ставка по долгу у компании составляет 9%, поскольку более половины долгового портфеля приходится на льготные кредиты.- Ч
истый долг без учета денежных средств для целевого использования (в т.ч. средства, полученные в рамках субсидирования) составил 2,3 млрд руб. Это соответствует соотношению чистый долг/EBITDA в 0,2х.



( Читать дальше )

Элемент — Прибыль мсфо 6 мес 2024г: 3,813 млрд руб (+13% г/г)

Элемент (АФК Система 50,1%; Ростех 49,99%) – рсбу/ мсфо
469 725 539 040 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1847377
Капитализация на 26.08.2024г: 84,569 млрд руб = Forward 1Yr. Р/Е 14,5

Общий долг на 31.12.2021г: _____млрд руб/ мсфо 23,269 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,566 млрд руб/ мсфо 52,181 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,756 млрд руб/ мсфо 67,473 млрд руб

Общий долг на 30.06.2024г: 2,037 млрд руб/ мсфо 66,500 млрд руб

Выручка 2021г: ______млрд руб/ мсфо 20,984 млрд руб
Выручка 2022г: ______млрд руб/ мсфо 24,425 млрд руб

Выручка 6 мес 2023г: 871,28 млн руб/ мсфо 15,353 млрд руб
Выручка 2023г: ______млрд руб/ мсфо 35,773 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 1,454 млрд руб/ мсфо 19,845 млрд руб

2021г: ______ млн руб/ Прибыль мсфо 447 млн руб
2022г: ______ млн руб/ Прибыль мсфо 2,753 млрд руб

Прибыль 6 мес 2023г: 664,73 млн руб/ Прибыль мсфо 3,389 млрд руб
2023г: ______ млн руб/ Прибыль мсфо 5,306 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 278,39 млн руб/ Прибыль мсфо 3,813 млрд руб

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн