Экспирация

Сегодня в 13:07 приходит ожидаемая новость. Все вроде как обычно, но только название одного из контрактов написано неправильно.

Вы зачем вместо дефиса пробел поставили?

А в 15:20 после точки поставили пробелы. Только в середине названия контракта:


( Читать дальше )

Про третью пятницу последнего месяца квартала (в этот раз она ещё и последняя для американского финансового года). Людям нужны деньги для экспирации контрактов, соответственно кто-то продает акции, чтобы выйти в кэш. 
 
По графику индекса ММВБ около этого дня иногда видны нечёткие локальные минимумы (впрочем они везде есть).
 
Самый заметный минимум был в среду 18.03.20 перед третьей пятницей последнего месяца квартала 20.03.20. Хотя, там и другие факторы (короновирус).
 
Опрос. Акции в России упадут, в связи с экспирацией 17.09.21 больше всего:
В среду 15.09.21
В четверг 16.09.21
В пятницу 17.09.21
В понедельник 20.09.21
Существенно не отреагируют.
Акции вырастут.
 
Ответ прошу объяснить. Если наблюдаете интересные вам акции, напишите, как проходили такие дни раньше и как прошли в этот раз.




Даты:

2021
17.12
17.09
18.06
19.03

( Читать дальше )

Голосуем, друзья!

Друзья и коллеги, всем привет!
Сомнения в выгодности продажи опционов в день экспирации: ГО во много раз больше потенциальной прибыли! Каково ваше мнение, продавать или воздержаться?

Ничего сверхъественного предложить не хочу, хотя могу.

Например, гороскоп США с выходками санкций и прочих угроз Бидона… Один  в один, как я прогнозировал… западные астрологи своему президенту обозначили 23-30 мск… (час и минуту тщательно подбирали). Молодцы, в тайминг уложились, как-будто меня слушали. Но им это не помогло.



Однако сегодня речь не об этом.

Хочу показать, как скатился от астро-трейдинга, до обычного трейдинга.
Из 10 сделок… 8 в +, 2 в -. Пропорции не радуют. Плюсы мелкие, минуса… побольше.

( Читать дальше )

Ностальгия замучила. Решил тряхнуть ретро (стариной).



Дай, думаю развлеку своих друзей… пишу им такое…



( Читать дальше )

➥  На рынке прошла квартальная экспирация. Это значимое событие, ведь чаще всего после таких экспираций зарождаются новые тренды.

Судя по СОТ отчетам профессиональные участники массово закрывали позиции на прошлой неделе. ☝🏻 Уверен что в новом отчете мы увидим огромное количество новых открытых позиций, которые как раз и будут формировать новые тренды.

➥ Евро удержалось выше локального уровня поддержки. Мы увидели яркую реакцию покупателей на этот уровень. Поэтому я считаю, что разворот может произойти либо с текущих отметок, либо мы сделаем еще заход к предыдущему лоу и там сформируется точка входа в лонг.  (Смотрите)

➥ По франку, как и по всем остальным, наблюдались крупные закрытия позиций коммерческими и некоммерческими трейдерами. При чем хедж фонды агрессивно сбросили свои лонги, а хеджеры приняли этот обьем. По

( Читать дальше )

к последнему торговому дню мартовского фуча ОИ фьючерсов на акции ВТБ заметно вырос с 1го марта с 340К до 512К контрактов
www.moex.com/ru/contract.aspx?code=VTBR-3.21
Такого числа ОИ давненько не бывало, хотя в декабре уже было близко.
НО несмотр на это, цена на месте.
При этом ВТБ по числу торгуемых фьючерсных контрактов на акции довольно стабильно в топе.
Такое ощущение, что там пара крупных мажоров друг с другом торугет. Или вообще один единственный перекладывает между своими конторками
Т.е. ликвидность тут по факт «рисованная»

кстати, если кто-то забыл… фуч на акции втб запустили почти сразу после листинга с разницей в 3 месяца.
Ну, после этого вы сами видели, что стало с ценой акции....
какой фуч, такая и акциия. И наоборот тоже верно. Это про ВТБ:)

24 февраля экспирировался мой бычий вертикальный колл спред на нефти, который я построил 2 февраля.

Когда я его строил, цена на нефть была около 57 $/баррель. Имея в запасе почти месяц, бычий тренд и выход из продолжительной консолидации, я решил построить спред далеко вне денег — купил 60 колл и продал 63 колл. Сейчас это звучит смешно, когда нефть стоит более 70 $, но тогда это было довольно дальние цели.

Соотношение профита к риску 4 к 1 (на самом деле я вышел бы раньше, если бы цена сильно упала, и потерял бы процентов 50-80 от рисковой суммы, т.е. соотношение прибыль/риск был 5 или 6 к 1 или даже больше).

Пока в опционах я более-менее понимаю, когда применять голые опционы и вертикальные спреды, и то, о стабильной прибыли речь пойдет не скоро, не говоря уж про дельта-нейтральные стратегии. Но потенциал очень большой.

А теперь минутка мани-менеджмента. Блокируя на ГО до 10% от депо, и торгуя на остальные фьючерсами внутри дня, можно добиться близких по доходности на сделку результатов по фьючерсам и опционам. Конечно, по количеству сделок и общей прибыли фьючерсы намного превосходят опционы, но опционы занимают мало ГО, и этот излишек ГО принесет на фьючерсах намного меньше, чем на опционах. Например, в этой позиции риск составлял ≈400 р., ГО морозилось также, ближе к экспирации выросло до ≈ 3500р (максимально возможное 49000 р.). Прибыль составила ≈ 1800 р. Какой фьючерс можно купить на 400 р., или даже 3500 р…. А прибыль более 3% на капитал. То есть, во внутридневной сделке нужно было задействовать весь депозит для такой доходности. Риск есть в том, что большая часть депо будет заморожена под ГО до экспирации в случае сильного и быстрого движения в сторону проданного опциона (вверх при продаже кола и вниз при продаже пута, т.е. при вхождении проданного в деньги). Но это случается довольно редко, и если выбирать не очень далекие даты экспирации, это, вроде бы, не так страшно.

Вопрос к знатокам опционов, у вас было, чтобы при вертикальном спреде морозились большие суммы под ГО, и невозможно ими было воспользоваться до экспирации (фьючей купить, например)?

P.S. На первом скрине на числа не смотрите, забыл ввести цены покупки и продажи опционов, и подставились текущие цены. Но, в целом, график позиции схож с реальным, т.е. спред был глубоко вне денег, и соотношение профит/риск похоже (макс. риск на самом деле был 400 р., а макс. профит 1800 р.).



( Читать дальше )