Экспирация

Вчера наш рынок упорно не хотели пускать вниз, особенно это было заметно во фьючерсном контракте на индекс РТС. Если ММВБ сумели «додавить» до уровня поддержки, то по РТСу мы недошли 1,5 тыс. пунктов. Такая манипуляция вызвала у меня недоумение, но отрисовав улыбку волатильности все встало на свои места. Точка наименьших выплат по опционам сентябрьского  контракта сместилась к отметке в 135 тыс. пунктов.

Следовательно, большие игроки не заинтересованы в сильном отклонении цены от этой отметки. Экспирация состоится в понедельник, поэтому манипуляции в акциях входящих в индекс РТС возможны еще сегодня и 16-го числа. Особое внимание стоит обратить на наиболее капитализированные акции, это Лукойл, Газпром, Сбербанк и ВТБ. Прежде чем принимать инвестиционные решения на основе ТА я бы рекомендовал обязательно дождаться подтверждения паттерна в виде возросших объемов. На мой взгляд, на том внешнем фоне, что мы наблюдаем перед открытием торгов, сегодня большие игроки буду мешать росту акций.     
Читай мой блог на nettrader
Всем удачных торгов!

Очевидно держат цены до экспирации и кто бы не говорил, что нет никаких манипуляций на эту тему. Ничто не влияет щас на нас. Даже больше уклон к росту небольшому, учитывая сегодняшние плиты на 132.500 Завтра много интересных новостей, но у нас реакции будет ноль. Такая же болтанка вокруг текущих. В понедельник экспира. Во вторник есть надежда на какую-то адекватность

И все обоснование )

Как правило, перед экспирацией начинаются разговоры, что вот сейчас волатильность у нас кааак подпрыгнет… Или наоборот, что рынок никуда не дёрнется, пока все не наэкспирируются в своё удовольствие.

Больше всего обсуждается исполнение  в канун пресловутого «quadruple witching day» — дня, когда с США экспирируются опционы и фьючерсы на индексы и акции. Событие достаточно редкое (4 раза в год) и сегодня как раз такой день.

Мы провели небольшое исследование поведения американского рынка в день экспирации за последние 4 года. Что получилось — смотрите в ролике.

Какой смысл этих покупок и откупов? почемк не договориться с брокером об исполнении или не должаться автоисполнения?

Напоминаю, что сегодня экспирируется фьючерс на индекс РТС.

По сему, предлагаю всем обратиться за пополнением недостающих знаний в нашу универсальную мегабазу — финансовый словарь, где есть соответствующая статья

экспирация

В частности, в статье, со ссылкой на спецификацию фьючерса РТС, написано:

«4.7. В целях определения Обязательства по расчетам текущая Расчетная цена считается равной среднему значению Индекса РТС за период с 15 часов 00 минут до 16 часов 00 минут  по московскому времени в последний день заключения Контракта, определенный в соответствии с пунктом 3.4 или 7.2 Спецификации, умноженному на 100 (сто).»

----------------------------------

Господа, если не затруднит, предлагаю маленькое домашнее задание:
поднять историю и показать как рынок сегодня вел до, во время и после дня экспирации фьючерса РТС.

Дело в том, что экспирация часто ассоциируется у многих с кукловодством на рынке. Интересно было бы посмотреть, как это можно было использовать в свою пользу

Вчера в последний час торговой сессии все индексы на фондовом рынке США рванули вверх. Приятно наблюдать, когда у тебя длинная позиция по активу, а он растет на 5 долларов за три минуты!), удваивая цену твоего опциона.

Так я и не поняла, что это было — арбитраж, слух от Reuters, или и то и другое вместе)? Доклад Reuters пока никем и ничем не подтвержден, но согласно докладу, центробанки G20 готовы провести массированное скоординированное вливание ликвидности, если греческий свободный народ проголосует за партию, которая не считает, что для выхода из кредитного кризиса стране требуется режим строгой экономии.
Центробанки выставили таким образом для рынка «защитный пут»))).

За час до закрытия NASDAQ только-только вступил на красную территорию, как резкий шквал развернул его и отправил ракетой вверх с 2522 до 2548 — на 26 пунктов. Выглядело это очень красиво! И так по всем индексам: Dow + 118, S&P + 14.


( Читать дальше )

Местные гуру пишут: не понимаете — лучше не лезьте.
Торгую недавно и видел только одну — прошлую экпирацию и был очень удивлен поведение фьючерса с 15 до 16 часов и обвалом позже. Только потом прочитал в спецификации контракта и примерно понял причины сверхактивного движения.
 
Наверняка с RIM2 будет что -то подобное и есть желание что-нибудь с этого взять.
Если с 15 часов будет движуха вверх — буду входить в лонг, а в 16.00 в шорт на новом фьюче.
Если движуха вниз, то пока не знаю что буду делать.
 
Уважаемые гуру, поясните на что лучше обращать внимание при принятии решения в день экспирации RIM2 ?

Здравствуйте Уважаемы новички и опытные трейдеры.
Каждый три месяца происходит экспирация фьючерсов
14го числа на акции
15го на фьючерс РТС 

И каждый раз появляються куча постов, что в 19-00 не начинаются вечерние торги, опрос у кого какой брокер и т.п =)


Торговля контрактом в день экспирации происходит до 08:30 утра по времени восточного побережья, то есть до 16:30мск. 

До этого времени все фьючерсы на акции нужно закрыть вручную иначе Вы можете попасть  на поставку акций.

С Уважением Твилл

Настают самые жаркие дни этой недели. Напоминаю свой старый пост.
 http://smart-lab.ru/blog/58886.php
так что вперед, то есть вниз обновлять лои.