SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Mick
Опционы - день экспирации.
- 11 сентября 2012, 12:15
- |
В след понедельник 17.09.12 у нас экспирируется очередная квартальная серия опционов на Ри.
Нередко всего лишь за пару часов до экспирации опционы вне денег (у денег) на Ри стоят 300-400 п, и если мы считаем, что за оставшиеся им часы жизни в деньги они не попадут, можно попытаться их продать, держа руку на спусковом крючке дельта-хеджера.
С другой стороны, возможны расклады, когда опцион резко пересекает страйк и прет в денежную зону скажем на 1000 п, учетверяясь в цене за час-два. Если проинтуичить подобный расклад, можно с допустимым риском сделать голую покупку гаммы в надежде на быстрый и существенный выхлоп.
Коллеги, хочу спросить — торгует ли кто-то целенаправленно опционы именно в день экспирации?
Нередко всего лишь за пару часов до экспирации опционы вне денег (у денег) на Ри стоят 300-400 п, и если мы считаем, что за оставшиеся им часы жизни в деньги они не попадут, можно попытаться их продать, держа руку на спусковом крючке дельта-хеджера.
С другой стороны, возможны расклады, когда опцион резко пересекает страйк и прет в денежную зону скажем на 1000 п, учетверяясь в цене за час-два. Если проинтуичить подобный расклад, можно с допустимым риском сделать голую покупку гаммы в надежде на быстрый и существенный выхлоп.
Коллеги, хочу спросить — торгует ли кто-то целенаправленно опционы именно в день экспирации?
108 |
Читайте на SMART-LAB:
Снижение военной премии в нефти: что это меняет для доллара и G10
Во второй половине понедельника – начале вторники рынки активно пересматривают премию за худший сценарий на энергетическом рынке, что цепочкой...
16:32
Денежный рынок vs облигации: фокус смещается
В период роста ключевой ставки Банка России фонды денежного рынка стали весьма популярны. За это время они обеспечили инвесторам высокую...
11:12
теги блога Mick
- CL
- crude oil
- eur
- EUR USD
- forex
- GBP
- Gold
- NASDAQ
- Nikkei 225
- NYSE
- QE
- RTS
- RTS2
- S&P500
- Silver
- акции
- второй эшелон
- деривативы
- дефляция
- долговой кризис
- золото
- коронавирус
- кризис
- кризис 2020
- нефть
- Объявление
- опционы
- психология
- руб доллар
- рубль
- сырьё
- торговые сигналы
- Федеральный резерв
- фольклор
- ФОРТС
- фьючерсы
- Фьючерсы и Опционы
- экономика
- экспирация
Если очень хочется немножко и быстро заработать на временном распаде в последний день, то можно попробовать календарные спреды.
при покупке выделяете свой стоп лосс лимит на день скажем 30 000 руб и лимит по времени за которое ждете движения. Если движения нет 30-40% денег вернете почти наверняка.
При продаже ставите дельта-хеджера на пересечение страйка против вас и обнуляете дельту при неблагоприятном раскладе и ждете экспира. Если вовремя среагировать можно вообще остаться при своих, даже если рынок ушел против вас.
за 2 ч до экспирации
Ри 150500
Путы 1500 можно продать по 250 п
Вы продаете 1000 путов
А по цене 149900 включаете ДХ, который продаст Вам 500 фьючей.
Ваши выплаты без учета комиссий:
а) Экспирация скажем по 150500 или выше: ДХ включать не пришлось = +250 000 п
б) Экспир по 149000: Захеджили проданнанные путы = +150 000 п
огромного лося не будет даже если я сделаю это несколько раз
на практике все бывает по разному. Иногда приходят реально легкие деньги, иногда приходится сильно попотеть, а бывало и так, что я смотрел на рынок и решал не торговать экспирацию совсем — было стремно.
при покупке выделяете свой стоп лосс лимит на день скажем 30 000 руб и лимит по времени за которое ждете движения. Если движения нет 30-40% денег вернете почти наверняка.
При продаже ставите дельта-хеджера на пересечение страйка против вас и обнуляете дельту при неблагоприятном раскладе и ждете экспира. Если вовремя среагировать можно вообще остаться при своих, даже если рынок ушел против вас
— в день экспира временной распад достигает своей максимально скорости с одной стороны
— а цена склонна БА при этом очень часто просто вяло колеблется возле ближайшего страйка, и реже делает резкие рывки, пересекая страйк на АТМ
Особенно интересна продажа в менее волатильные дни истечения квартальных серий, когда экспирация проходит до открытия штатов плавно с 15 до 16 ч, а не резко в 18-45, как в месячных сериях.
По мне там очень хорошая соотн. риск/доходность и быстрый возврат денег )
очень жаль что нет 2-х и недельных опций (