Экспирация

Торгуя на рынке, часто слышу, как трейдеры списывают свои беды и несчастья на так называемого кукла. До недавнего времени в это верилось с трудом, не учитывая, конечно, правдивых баек. Например, как один трейдер, имея то ли 20, то ли 30 миллионов рублей чувствовал себя королем в акциях Автоваза, гоняя их то вниз, то вверх, пока то ли под допэмиссию, то ли еще подо что-то не пришли в акции по-настоящему большие дяди с деньгами и «раскатали его депо по асфальту». Но речь не об этом. В том, что кукл существует, я убедился на экспирации прошлых квартальных опционов и фьючерсов RIH3. Из опыта знаю, что в день экспирации, если повезет, иногда можно увеличить капитал в несколько раз. Самому, правда, пока еще ни разу не удавалось, я вообще стараюсь ее избегать – риски слишком велики: можно ведь и обнулиться. Но здесь решил поторговать. И, как назло, в доме отключили электричество в связи с ремонтными работами. Хорошо, что до торгов и я был не в позе, а то бы поседел, наверное. Вообще, связь – одно из самых больных мест трейдинга. После обеда свет дали и я, предвкушая, включил ноут. Посмотрел: фьючерс успел сходить, если не изменяет память где-то к 1560 и потом откатиться к 1540, соответственно опционы колл 1550 вырастали со 100 рублей до 700, а путы 1550 потом выросли тоже со 100 до 400. Затем фьючерс устаканился в районе 1550 пунктов. Посчитав виртуально, сколько я бы мог получить прибыли, если бы свет был и я бы торговал, сел перед монитором ждать, как фьючерс поведет себя дальше. Опционы и колл и пут при фьюче около 1550 скатились между тем в цене до 10-20 рублей. Внешний фон к тому времени стал складываться отрицательный: Европа припадала, индекс РТС тоже краснел. Думаю, сейчас фьюч тоже будет падать, я куплю пут по 20 рублей и удесятерюсь. Хорошо, что заранее покупать не стал. Около 14-15 часов по Москве бац в стакане появляются две заявки одна на продажу 23000 фьючерсов по 1500, другая на покупку 22000 фьючерсов по 1480, чуть выше и ниже их стояли лоты на покупку и продажу фьючерсов размером 2-3 тысячи штучек. В деталях могу ошибиться, жаль скрин не сделал, но суть передаю верно. Из интереса я посчитал получилось сверху стоят заявки где-то на 1,5-2 миллиарда и снизу на примерно такую же сумму. И я думал, что низ продавят, раз все падает, но безуспешно ждал до вечера. Все падало Европа, индекс РТС и новый фьюч, а старый фьюч стоял как вкопанный на 1550 и график торгов походил на ровную линию, так гоняли между собой на покупку продажу по 5-10 контрактов, чтобы видимость движения создать. Это думаю, и были куклы, выгодно было провести экспирацию по 1550 вот ее и провели почти по этой цене. И путы и колы соответственно обнулились. Так что один из главных куклов, на мой взгляд, у нас сама биржа и экспирация опционов может проходить непредсказуемо и логике не поддается.
Вам успехов в торговле и счастья в жизни.      

Завтра экспир по акциям и не заметно что кто-то их выкупает. Ожидаю экспир на 124-125 по РИ. 
Рубль укрепляется, нефть растет, сипи растет. РТС как вкопанный и несмотря на сокращение поз как-то вверх мы не идем. Взял 125й пут, завтра буду крыть видимо.  

Интересно мнение сообщества по их критериям когда состоится окончательный переход с RTSI-6.13(он же RIМ3) на RTSI-9.13(он же RIU3) ?
вероятно основным критерием должно быть кол-во сделок ?
на последней вечёрке во вт. 11.06.13 было:
RTSI-6.13(он же RIМ3) - 63657 сделок
RTSI-9.13(он же RIU3) - 6331 сделок
т.е. пока более чем в 10 раз пока лидирует старый конкракт.
Когда, т.е. в какой момент времени либо по какому событию произойдёт решающий перелом в переходе ?
кто что думает ?
интересно также ваше мнение по другим критериям, т.е. возможно стоит оценивать не по кол-ву сделок, а по ОИ или чему то ещё ?
мне это интересно(важно) с точки зрения падения волы(точнее даже просто более чёткий коридор) в текущем контракте и определении более точной точки экспира, хочу провести некий эксперимент с пирамидингом вокруг этой точки )
раз уж у меня RIМ3 совсем не задался(причин много, о них позже),
можно и поэкспериментировать )
с сентябрьского начну торговать по модифицированной стратегии...

PS
кстати по ОИ — извиняюсь за ламерский возможно вопрос, но кто где его смотрит  именно по ФЬЮЧУ ???
по опциям понятно что наверно наиболее достоверные данные на бирже
http://www.rts.ru/ru/forts/optionsdesk.aspx?sby=0&sub=on&isin=RTS-6.13&c6=on&c4=on&c7=on&sid=1&bSubmit=%CF%EE%EA%E0%E7%E0%F2%FC+%2F+%CE%E1%ED%EE%E2%E8%F2%FC
по фьючу что-то сходу не нашёл там (

PS2
ну и исход экспира в лучших традициях состоится по самому невероятному сценарию, если что головалка была тут
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/123483.php
и она пока работает!

всем тем, кому манипулянты на фортсе ломают расклады, если вы придерживатесь тех анализа.!!! есть вариант сорвать бабла есть в пнд- купить римку, почему купить? я не отскочист, просто это рынок фьючей, анализировал это спекулянтское фьючерсное гуано около 4 лет, каждую  экспиру, по пидор.асовски начинают за сессий 5-8 до экспиры задрачивать рынок, уровни, тренды, вообще похуй в это время, ебучие бабки можно делать на опциках, с е.учей волой на страйках около денех. сам так делал не раз, ну бля правда с небольшими суммами. В чем суть- не заканчивать экспиру квартала на экстремумах, то есть здесь повторюсб никакого тех анализа, чисто механика фучей. Вообще пох где амеры, нефть, евро, хуевро.
 удачи трейдерам и пошли манипулянты на хер

Лично меня интересует сейчас только этот вопрос. Осталось всего 6 торговых сессий. Вытянут 135-е колы или нет?

Не понимаю заявлений о том что фьючерсом на индекс широкого рынка кто-то хочет поддержать сам рынок! или же давит фьючерсом рынок вниз! они бы еще опционами его поддерживали / давили.

говоря об игре под экспирацию сопоставляйте OI фьючерса (или его прирост) и OI опционов «в деньгах» или «на деньгах», которые, по-вашему, хотят защитить или захеджировать с помощью фьючей, ну и стоимость такого «хеджа» относительно потенциального убытка в этих опционах

и заодно почитайте спецификацию фьючерса на индекс РТС в части определения цены исполнения: достижима ли она манипуляциями на самих фьючерсах

Итак, интересны ваши вью - на каком уровне 15.05.13 закроемся ? комменты, дополняющие ваш выбор - приветствуются ! // ставлю + всем кто оставит комменты по делу ) также интересны мысли коллег по рынку на лето ! ещё после возвращения с Ямайки накопилось много мыслей, и не только по рынку, но надо их их разделить на важные и не очень и возможно даже что-то тут опубликовать ) // ну и я по прежнему ищу хороших прогеров для своего проекта глобальной автоматизации )

Возможно туплю под конец трудной недели, но вот возник вопрос, берётся ли какой либо комисс брокером и(или) биржей за неисполнение, ну то есть если проданный опцион сгорает вне денег или по другим причинам не исполнен контрагентом ?
По идее не должно ничего браться, но что-то меня терзают смутные сомнения...
Буду премного благодарен за объяснения всем, кто владеет данным вопросом.
Также хотел бы сравнить комисс брокеров, альфа до сих дерёт комисс=биржевому (
Я в конце года планирую по любому перейти на торговлю от юрлица
(хэдж-фонд либо другая форма) скорее всего со сменой брокера, поэтому хочу заранее изучить вопрос.
Буду рад информации/рекомендациям )

   Вопросы к знатокам. Насколько сильно влияет значение ТМВ (точки минимальных выплат) по опционам на движение базового актива? Возможно ли, исходя из значения этой точки, сделать адекватный прогноз по цене актива на дату экспирации? Действительно ли, что при приближении срока экспирации цена базового актива будет «подгоняться» маркетмейкером к уровню ТМВ? Часто ли бывает такое, что экспирация происходит на значительном расстоянии от ТМВ (или ТМВ сама значительно сдвигается за ценой)?
   Кто торгует Штаты, там тоже происходит «удержание» цены актива вблизи ТМВ? Или это только в РФ такое практикуется?
   Пример: означает ли данная ситуация, что, вероятнее всего, экспирация опционов на фьючерс Сбербанка сегодня пройдет на страйке 10000? И какая примерно вероятность у этого события, если исключить форс-мажор?
   Буду благодарен за помощь в ответах.