Экспирация

Друзья, почему цена на Si cегодня с 12:30 застыла, перестала изменяться, а в 14 закрылись мои позиции по фьючерсам и опционам на Si? Как то связано с экспирацией?

Прошу подсказать:

Дата исполнения опционов BR 4.20 26.03.2020

Дата экспирации фьючерса BR 4.20 01.04.2020 

Вопросы:
1. 26.03.2020, к примеру, наливают фьючи и цена может меняться как угодно до 01.04.2020?

2. В америке так же экпирация опцинов на Brent 26.03.2020?

3. Фьючерс BR 4.20 расчетный, а не поставочный?

4. Если сравнивать фьючерс на S&P и фьючерс на Brent (Американские и Европейские фондовые площадки), то какой фьючерс, на данный момент, больше по объемам торгов?

Не могу понять вот что, если к примеру предполагаю, что цена нефти на экспирацию будет 20$, то необходимо прогнозировать цену Brent именно на 26.03.2020? А если прогнозирую, что в итоге поставки фьючерса будут по 20$, то необходимо прогнозировать на 01.04.2020, но уже без опционов с разницей от 26.03.2020 по 01.04.2020 ?

Если завтра с утра закроют биржу, то по каким ценам экспирируются фьючерсы и опционы?
Не троллинг. Просто хочу понимать на что можно попасть.

Есть ли у биржи официальное упоминание в спеках?

Сегодня куклу не повезло. Придётся ему платить в 2 раза больше, чем он рассчитывал.

Точка наименьших выплат по текущим опционам:

Допустим, мы с вами открыли путы на падение рынков с экспирацией 12.03.2020.

Рынки закрыты до 13.03.2020. Может такое быть? Чисто в теории может.

Что произойдет с купленными путами или пусть с фьючерсами, если в дату экспирации биржа не работает?

Бывало ли такое хотя бы раз в истории современного человечества Мосбиржи?

Есть ли на этот случай у них некий план Б? Или всё пустят на самотёк?

----------
p.s. свои оффтопные мысли по построению опционных конструкций, да и всякие разные размышления про жизнь, буду стараться кидать в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH

Даже интересно, какой будет разброс мнений. Я лично считаю, что вынесет в район 156 000 — 156 500.

    
 (изначальный текст немного изменен вследствие некоторых комментариев)
 
    Добрый день, опционщики!
 
  Особенно те, кто не так давно в «это» вляпался.

  Далее предполагается, что читатель знает, что:
  0. Все опционы на Московской бирже существуют только на фьючерсы. Отсутствуют опционы на акции.
  1. Все опционы на Московской бирже поставочные, т.е. при экспирации опцион «в деньгах» превращается во фьючерс. (Исключение — квартальные опционы на индекс и валюту, здесь происходит просто зачисление/списание вариационной маржи.)
  2. Все опционы на Московской бирже американского типа, т.е. покупатель опциона может вытащить на экспирацию продавца этого опциона в ближайший клиринг, коих в сутки два (в 14.00 и 18.45 по московскому времени).
  3. Если до экспирации фьючерса будет проведена дивидендная отсечка по акции, которая является базовым активом для этого фьючерса, то данный фьючерс уже торгуется с дисконтом к акции на величину этих дивидендов. Поэтому никаких сложностей с опционами на этот фьючерс из-за дивидендов нет. (В США распространены опционы на акции, там есть свои особенности).

( Читать дальше )

Чисто для завершения преамбулы предыдущего, 11-го занятия.

Приятно выставить плейлист на 12 персон (занятий) + 13-й ролик, символизирующий голову и хвост дракона (12 +1).

Впрочем, анонсирую немного.
Кому охота смотреть не знаю что, незнамо от кого.

Занятие 12. Экспирация. «Бабочка».
+$1800 с риском Margin Call.

Да, да… имея на счете какие-то жалкие 100 баксов, можно… или влететь хорошо, или забрать профит + тысячи процентов, не вставая с кресла… на следующее утро. Это не призыв к действию, как раз наоборот. Но такой потенциал есть. Чисто ознакомиться.

Не повторяйте эти глупости, даже если они дарят «на халяву» пару тысяч баксов случайному нищеброду. Иногда. 



( Читать дальше )

В качестве примера:
В настоящее время опционы на индекс РТС экспирируются способом поставки.
Исключение — квартальная экспирация, которая — расчетная.

Выгода, на мой взгляд, исключительно для брокеров и биржи в виде комиссии. 

В связи с тем фактом, что трейдеру в день экспирации дается одна минута после 18:44 на принятие решения о закрытии позиции (связанно с тем, что расчетная цена фьючерса определяется в период с 18:43 по 18:44. Расчетная цена не транслируется в терминале в 18:44.01. Трейдеру необходимо самостоятельно ее рассчитывать. Не редки случаи определения расчетной цены на «круглом» уровне 145050,144950 и т.п. Позиция трейдера м.б. 1000-3000 проданных опционов в деньгах. Поставка фьючей приводит к значительным рискам убытка после вечернего клиринга в связи с реализацией ГЭПа.

Ваше мнение?