ЭНЕЛ РОССИЯ

Различные источники в СМИ со ссылкой на финансового директора Enel Альберта де Паоли сообщают, что Enel планирует привести дивидендную политику «Энел Россия» в соответствие с политикой материнской компании. «Энел Россия» в настоящий момент выплачивает не менее 40% от своей чистой прибыли по МСФО, а Enel рассчитывает на выплату 55% от прибыли за 2016, 65% — от прибыли за 2017 и 70% от прибыли за 2018 и 2019.

Аналитики Атона

Исходя из текущего коэффициента выплат 40%, мы ожидаем, что «Энел Россия» предложит дивиденды 0,037 руб. на акцию в следующем году, что предполагает дивидендную доходность 4%. Повышение коэффициента выплат до 55-65% увеличит дивиденды на акцию до 0,051-0,061 руб., что предполагает дивидендную доходность 6-7%. Рост коэффициента выплат будет позитивно воспринят рынком, хотя даже в этом случае «Энел Россия» будет отставать от других более привлекательных дивидендных историй в российском секторе электроэнергетики (например, «Русгидро» или «Юнипро»). Более того, напоминаем, что СМИ активно обсуждают возможную продажу компании, а в качестве наиболее вероятного покупателя называется «Интер РАО» — сделка может быть закрыта к концу года. Это означает, что новая дивидендная политика может быть и не введена, если Enel продаст своей российское подразделение. Мы считаем новость умеренно ПОЗИТИВНОЙ для акций «Энел Россия» и сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

Технический комитет стран-членов ОПЕК по результатам прошедшей двухдневной встречи подготовил предложения для официальной встречи в Вене. Планируется, что ограничение уровня добычи ОПЕК будет длиться полгода, а не ранее предлагавшиеся 12 месяцев. Такое сокращение срока ограничений потребуется из-за сложности введения лимитов. (РИА Новости)

Итальянская Enel может направить до €2 млрд на выкуп акций у миноритариев (приоритетное направление) и программу buyback (€4,5 млрд выручки от продажи активов, в том числе €3 млрд от продажи, запланированной Enel на 2017–2019 годы). Это следует из стратегии группы на 2017–2019 годы. Вопрос о buyback будет вынесен на годовое собрание акционеров 2017 года. (Коммерсант)

Также Enel обсуждает с акционерами рост дивидендных выплат

( Читать дальше )

Итальянская Enel получила предложения о покупке своих электростанций в России, но пока не приняла окончательного решения. От кого поступили предложения, компания не раскрывает. Также компания продолжает переговоры о продаже Рефтинской ГРЭС. Глава Enel Франческо Стараче:

Мы можем подтвердить, что находимся в процессе продажи Рефтинской ГРЭС. Однако мы пока не приняли решения по этому вопросу, на данный момент ситуация остается прежней, мы подождем завершения тендерного процесса (по Рефтинской ГРЭС) и посмотрим по его результатам

Прайм

В портфеле есть Энел Россия, средняя цена 0,8130 и ИнтерРАО 2,3415 средняя
Сейчас Энел стоит 0,90, в раздумьях увеличения доли на бумагу
Цель по бумаге 1,10, по времени середина декабря!
ИнтерРАО более долгосрочный взгляд с целью 5 рублей/бумага




Тезисы:

«По данным СМИ Интер РАО приступила к оценке станций Энел Россия, речь в основном идет о Рефтинской ГРЭС, ориентировочная цена которой может составить порядка 15-30 млрд. рублей. На ее долю приходится почти половина всей выработки электроэнергии компании Энел Россия. Данная сделка позитивна для обоих участников, Интер РАО купит качественный актив не переплачивая с уже завершенной инвест программой, только на топливе компания сможет сэкономить порядка 3 млрд. рублей. Деньги на покупку есть от продажи Иркутскэнерго за 70 млрд. рублей, на данной новости акции компании могут вырасти до 4 рублей.

Сделка может состоятся в середине декабря и скорее всего пройдет по нижней границе, вся компания Энел Россия может стоить порядка 40-75 млрд рублей»
Прочитать полностью 
iis24.ru/enel-kratkosrochnii-vzgljad-na-vozmognosti/

Газпром не планирует менять дивидендную политику в 2017 г. Об этом заявил один из руководителей компании в ходе телеконференции.

Наша дивидендная политика предполагает выплату от 17,5% до 35% дивидендов по МСФО или РСБУ. Мы планируем придерживаться этого подхода в 2017 году

А до этого глава Минфина Силуанов заявил, что правительство России приняло решение распространить в 2017 году норму о дивидендах в 50% прибыли на все госкомпании без исключений. (Прайм)

Силуанов о 50% норме дивидендов для госкомпаний:

Поэтому правительство Российской Федерации приняло решение об увеличении размера дивидендов, которые будут зачисляться в доходы федерального бюджета, с 25 до 50%. И это будет касаться всех предприятий, без исключения...

( Читать дальше )

Энел Россия – возможно появятся новые варианты покупки Рефтинской ГРЭС. Об этом в ходе телеконференции сообщил финансовый директор Энела Ю. Матюшова:

Пока никакое решение не принято… Как вы видите, наши результаты за девять месяцев, включая Рефтинскую ГРЭС, были очень сильные, и мы можем ожидать пересмотренных предложений (о покупке ГРЭС — ред.) в ближайшие недели

(Прайм)

Из-за аварии на шахте Северная добыча угля Северсталью снизится в 2016 г на 25% до 9,8 млн т. В 2017 г. производство сократится примерно на 20% из-за перемонтажа лав – до 2,6 млн т. (перемонтаж плановый и перенести его на более поздние периоды нельзя). Возвращение производства к уровням 2015 г. пока не планируется.
(Ведомости)



( Читать дальше )

Итак, у нас компании потихоньку отчитываются по МСФО за 3 квартал и я их данные потихоньку вношу в базу отчетов смартлаба. В настоящий момент за 3 квартал представили свои отчеты следующие российские компании:

• Магнит >>>
• Яндекс >>> 
• Северсталь >>>
• НЛМК >>> 
• X5 Retail Group >>>
• Энел Россия >>> 

Сегодня я занес поквартальные данные МСФО по Энел Россия.
Вот как компания выглядит на нашей фундаментальной карте электрогенерирующей отрасли:


В нашем фундаментале мы пока не считаем значение EV на основании квартальных данных 4 последних кварталов, т.к. пока не забили эти данные массово, поэтому на картинке сверху EV/EBITDA=5,15 по данным прибыли за 15 год. EBITDA за 12 мес у Энел = 12,83 млрд руб., поэтому текущий EV/EBITDA равен 4,34. Не сказать, что контора дешевая.

Фокус с Энел в том, что они уже 10 лет как не платят дивиденды, но начнут их платить со следующего года, в соответствии с новым положением о дивидендной политике. Правда дивидендная доходность там пока вырисовывается пока менее 5%… В общем там надо смотреть в детали, больше времени разбираться — будет ли прибыль кратно расти...

p.s. если я какой-то отчет по мсфо пропустил, сообщите плиз в каментах какой

( Читать дальше )

Москва. 20 сентября. ИНТЕРФАКС-АФИ — Инвестиционная компания (ИК) «Атон» начала анализ четырех компаний электроэнергетического сектора РФ, сообщается в обзоре аналитика ИК Александра Корнилова.

Для акций «Интер РАО» (MOEX: IRAO), «РусГидро» (MOEX: HYDR) и «Юнипро» (MOEX: UPRO) была дана рекомендация «покупать», а для акций «Энел Россия» (MOEX: ENRU) — «держать».

Суть претензии:

задолженность образовалась в связи с неисполнением ПАО "Т Плюс" обязательств по оплате тепловой энергии и теплоносителя, поставленных должнику в период с апреля 2016 года по июнь 2016 года

В ТПлюсе пока еще получили исковое заявление, но предпринимают усилия по погашению задолженности.
Исковое заявление было зарегистрировано 22 августа, дата рассмотрения иска еще не определена.
(Интерфакс)