«Энел Россия» перенесла выплату дивидендов 2021 года на 2023 год, на 2022 год сохранила план по выплате 3 млрд руб. Решение о переносе выплаты дивидендов является негативным моментом и, на наш взгляд, бумаги «Энел Россия» в ближайшие 2 квартала будут слабее рынка и могут продолжить снижение к 0,7 руб./акция. Но в долгосрочной перспективе акции по-прежнему остаются интересными за счет фокусирования компании на ВИЭ. Считаем, что в случае более глубокого снижения котировок «Энел Россия» к уровням 0,7 руб./акция откроется удачная тактическая возможность для покупки ее акций.Промсвязьбанк
Мы считаем, что отчетность подтверждает наш сдержанный взгляд на акцию Энел Россия с рекомендацией «ПО РЫНКУ», что обусловлено тем, что компания приняла решение не выплачивать дивиденды за 2020 г., «перенеся» их выплату на 2023 г. Это решение, в свою очередь, объяснялось ожиданием существенного негативного денежного потока Энел Россия в 2021 г вследствие истечения ДПМ по новым тепловым блокам в конце 2020 г в совокупности с инвестициями в строительство новых ветряных электростанций.Гончаров Игорь
Энел Россия опубликовала ожидаемо слабые результаты, которые преимущественно объясняются изменением периметра активов. Также результаты оказались несколько ниже прогнозов, представленных вместе со стратегическим планом на 2021-2023 (которые предусматривали EBITDA и чистую прибыль в 2020 на уровне 9.9 млрд руб. и 4.6 млрд руб. соответственно). Напомним, группа ранее решила перенести выплату дивидендов за 2020 на 2023.Атон
Финансовые результаты Энел Россия за 2020 г. по МСФО. Выручка компании за год сократилась на 33,1% по сравнению с 2019 г. – до 44 млрд руб. Чистая прибыль от основной детальности компании упала на 40,3% – до 4,4 млрд руб.
Результаты Энел Россия вышли в рамках наших ожиданий, падение показателей связано с выбытьем Рефтинской ГРЭС после продажи, а также со снижением потребления энергии на фоне влияния пандемии COVID-19. #ENRU
ТМК закрыла сделку по покупке 86,5% ЧТПЗ. Напомним, на прошлой неделе стало известно, что ТМК покупает 86,54% акций ЧТПЗ у Андрея Комарова за 84,2 млрд руб. – это 23,5% от стоимости активов ТМК. Сделка частично была профинансирована Альфа банком, который предоставил ТМК кредит на 25 млрд руб., а теперь понятно от куда средства у компании. Подробнее об этом писали здесь. #CHEP
Выручка компании за год снизилась на 33%, до 44 миллиардов рублей.
EBITDA за отчетный период снизилась на 41% и составила 9,017 миллиарда рублей.
Utilities RU: кризис не отменяет генерации дивидендов. Защитный актив или нет? Вирусный кризис неблагоприятно повлиял на сектор Utilities в прошлом году вследствие сокращения энергопотребления, ухудшения платежной дисциплины клиентов, а также задержек по инвестиционным проектам. Мы также отмечаем риски отражения обесценений активов по итогам прошлого года в отчетах МСФО, так как кризис создает благодатную почву для переоценки активов в меньшую сторону, но мы видим, что сектор в целом неплохо пережил кризис и сохранил способность генерировать дивиденды.ГК «Финам»
Мы считаем, что компания огласит новые сроки возобновления работы третьего энергоблока Березовской ГРЭС, что также важно с точки зрения дивидендных выплат в 2021 году. Ранее менеджмент давал понять, что энергоблок возобновит работу с 1 апреля (меньше чем через месяц), что является необходимым условием для выплаты 20 млрд руб. дивидендов в текущем году. Эта сумма пока заложена в наш базовый сценарий и подразумевает дивидендную доходность около 11%.Корначев Федор