ЭКОНОМИКА

ЕЦБ, как и обещал, что после окончания программы скупки активов начнёт повышать процентную ставку. Так вот! ЕЦБ объявил, что программа скупки активов закончится 1 июля.

Правда, ЕЦБ не стал скрывать и чётко заявил: на следующем решение Европейского Банка ставку повысят на 0,25%. Но важно отметить, что ЕЦБ сообщил, что ставка будет повышаться в сентябре и, вероятно, дальше.

Конечно же ЕЦБ будет реинвестировать свою программу скупки активов, а также Европейский Центральный Банк отметил, что проблема с инфляцией большие и риски огромные.

Правда, вряд ли резкая ястребиная политика поможет ЕЦБ справится с инфляцией, так как ЕЦБ в данный момент имеет инфляцию предложения, а не инфляцию спроса. На инфляцию предложения слабо действуют монетарные меры и, вероятно, в этом и причина продолжать реинвестировать погашающиеся облигации на балансе. Топить с абсолютным ужесточением сейчас вряд ли нужно.

( Читать дальше )

В апреле сего года Спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко удивилась тому, что Россия импортирует гвозди, и предложила поручить их производство малому и среднему бизнесу. В ответ производители заявили о необходимости господдержки (кто бы сомневался, тем более это заявил гендиректор Северстали, такой нормальный себе малый бизнес))).

И если уважаемая Валентина Ивановна в представлении не нуждается, то об авторе второго примера  пару слов скажу: 

В свои 28 лет он уже профессор московского Физтеха, руководитель научной группы Российского квантового центра, попал в список Forbes «30 до 30» в разделе «Наука и технологии» и в «Список Илонов Масков» администрации президента РФ, в прошлом году стал лауреатом премии " За верность науке". Одним из «гвоздей» Конгресса молодых ученых в Сочи в конце 2021года в стала лекция Алексея Федорова о квантовом компьютере.

Цитата:

 «Пока мы в числе догоняющих. Но хочу подчеркнуть принципиальный момент. Если мы будем идти уже проторенной кем-то дорогой, штамповать то, что кем-то придумано, то всегда будем плестись в хвосте. Надо создавать принципиально новое, чтобы перепрыгнуть через рубежи, которые проходили конкуренты....»

( Читать дальше )

▪️ Мы уже столкнулись с тем, что Тинькофф банк перестал открывать валютные вклады и взял курс на девалютизацию (сам банк выбрал такой вектор, потому что лишён надёжных вариантов инвестирования в иностранной валюте). Следующий на очереди Райффайзен банк. С 30 июня банк вводит комиссию за обслуживание валютных счетов (евро, доллары, фунты, франки и иены). Комиссия составит 0,2% (для иен 0,5%), если будет превышен лимит в 5000 (до вкладов ещё не добрались). Сам банк заявил, что данная мера позволит ему эффективно управлять средствами в иностранной валюте. Интересно, отрицательная процентная ставка поможет данному банку привлекать новых клиентов?

▪️ Я недавно вспоминал про Универ Капитал (потому что на горизонте всплыла история

( Читать дальше )

Автор: TYLER DURDEN

Деловые циклы и строительство небоскребов обычно взаимосвязаны. Строительство высотных зданий, как правило, начинается во время экономического бума и заканчивается или останавливается во время фазы спада.

Последний пример — Саудовская Аравия, планирующая построить мегаполис с самыми большими в мире зданиями в безлюдной части страны, как сообщает Bloomberg со ссылкой на людей знакомых с этой ситуацией.

Источники сообщают, что наследный принц Саудовской Аравии и де-факто правитель Мохаммед бин Салман является архитектором предлагаемого проекта строительства мегаполиса стоимостью полтриллиона долларов с небоскребами-близнецами высотой 1640 футов, простирающимися по горизонтали на десятки миль. Небоскребы возьмут своё начало на побережье Красного моря и будут уходить в пустыню. Планируется заполнить здания жилыми, торговыми и офисными помещениями.

( Читать дальше )

Автор: ТАЙЛЕР ДЕРДЕН

Золотодобыча — это глобальный бизнес, в котором сотни горнодобывающих компаний добывают драгоценный металл в десятках стран.

Но где именно находятся самые большие золотые прииски в мире?

Как показал Никколо Конте из Visual Capitalist на сегодняшней инфографике, используя данные, собранные из S&P Global Market Intelligence и отчетов компаний, 10 ведущих золотодобывающих рудников в 2021 году были очень разнообразны географически.



( Читать дальше )

Чем грозит российской экономике «переукрепление» рубля, какие меры принимают финансовые власти для ослабления национальной валюты, и в каком диапазоне закончит год пара USDRUB — читайте в исследовании Михаила Шульгина, начальника отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research».

Начнем с прогнозов. С технической точки зрения нам представляется вероятным, что валютная пара USDRUB уже достигла своего локального «дна». Попытка возвращения курса в диапазон 55–60 рублей за доллар еще выглядит возможной, но пробой уровня поддержки в 55 рублей за доллар, минимума 2017 и 2018 годов, смотрится маловероятным.

Мы считаем, что на конец 2022 года рубль ослабнет и с большой долей вероятности закончит год в диапазоне 70–80 за доллар. Наш базовый сценарий подразумевает ослабление до 75 рублей за доллар, негативный — до 80 рублей, а оптимистичный — до 67 рублей.

Эти сценарии построены на ожиданиях, что во второй половине текущего года мы начнем ощущать восстановление импорта, а экспорт может заметно сократиться на фоне частичного запрета ЕС на импорт российской нефти, эмбарго на уголь и металлургическую продукцию, сокращения импорта газа.

( Читать дальше )

РБК описывает схему, которую сейчас прорабатывают крупнейшие российские банки, чтобы расчистить свои балансы от плохих активов с одной стороны и обязательств перед кредиторами из недружественных стран с другой стороны.

Примерная суть схема такова.

Банк создаст отдельную компания, юридическое лицо, на которое передадут в качестве активов сложные кредиты или иные свои активы, которые оказались в проблемах из-за санкций, западных блокировок, эмбарго и прочих западных действий. А в качестве пассивов (обязательств) передадут на баланс этих компаний свои обязательства перед западными кредиторами из недружественных стран. Типа, выпущенных банками еворооблигаций, или синдицированных кредитов, прямых депозитов со стороны западных клиентов, или их российских дочек.

Для российских банков это АБСОЛЮТНО выигрышная история!

С одной стороны, они сольют со своих балансов плохие кредиты и активы, а под шумок туда можно слить и не связанные напрямую с санкциями проблемные активы. А с другой стороны, они освободятся от обязательств перед западными кредиторами и их российскими дочками. Банки очистят свои балансы и выйдут из этой катавасии чистыми и свободными.

( Читать дальше )

На мой взгляд, всё что происходило, тут, в России, до конца 21-го года носило характер экспортной экономики. Я же предлагаю двигаться в векторе внутреннего производства.

Любое партнёрство — это всегда хорошо. Но всегда следует помнить и о обратной стороне. В идеале, 90% товаров и услуг должны иметь русские корни (для России). К чему привела экономика филиалов иностранных компаний думаю всём понятно сейчас. А люди, которые продвигали идеи экспортного типа, экспортировали сами себя за рубеж.

Торговля с партнёрами это тоже хорошо, но имеет смысл торговать, именно, излишками собственного производства, а не ставить всё, что есть, на карту. Приоритетом должен стать, именно, русский потребитель. По-моему от такого подхода выигрывают все.

Иностранные компании это тоже хорошо, но зачем идти ва-банк и замещать, тем самым, русские аналоги? 10% от общего числа, в конкретной сфере, не более — по-моему более продуктивный подход ко всему иностранному. Гугл начали активно выбрасывать с русского рынка и, в общем-то верно. Есть же Яндекс, например.

( Читать дальше )

Опишу, здесь, своё видение. Буду благодарен за плюсы, а также ссылки на первоисточник, если кто-то думает поделиться тем, что я пишу в своём блоге на smart-lab. Вам это не сложно, а мне — вдвойне приятно. Итак, поехали:

• Сконцентрировать 90 % всех денег от русских резидентов на русском фондовом рынке

• Создать 2 места хранения активов:
— Русский депозитарий (как он есть сейчас, со страховкой или без — ну, это на усмотрение регулятора. Я бы сказал, что страховка брокерского счёта может быть полезна как для брокеров, так и для клиентов. Об этом, ранее, сообщал тут.)
— Спец. депозитарий для дружественных стран, с обязательной страховкой (сумму можно определить в дальнейшим, это, пока, не суть.)

• Для физ. лиц: ограничить покупку брокерами из РФ инвестиции в иностранные активы до 10% от общего объёма денег на счете/счетах клиентов. Исключения составляют только люди, имеющие двойное гражданство.

• Для неквалифицированных инвесторов сделать возможным покупку только русских активов.

( Читать дальше )

Ну, давайте подумаем — где, сейчас, используются нефтепродукты?

• Пластмассы
• Самолёты (топливо)
• Автомобили (покрышки, асфальт, топливо)
• Яхты (водное судоходство)
• Запуск спутников и исследование космоса

Список не полный, но для понимания картины, достаточный. Имеет смысл задать вопрос — как быстро весь этот транспорт перейдёт на альтернативные источники? Я полагаю — около 15 лет, в идеале. Сами понимаете, есть ещё и те кто эту нефть производит и их интересы. Есть, также и технологии, которые подстроены под старую систему (автозаправки), персонал, который необходимо переучивать, индустрия обслуживания, основанная на топливной системе, а также деталей, к ним и т.д. Я уже молчу про поставщиков сырьевых ресурсов, для всей индустрии нефтехимии.

Сколько бы не велось разговоров про экологию, это, всё же, не быстрый процесс. Ко всему прочему мир, как-то, развивается и человечество изобретает новые технологии. Например, что проще: изобрести технологию переработки излишков углекислых газов или переводить всю, вышеописанную мной, индустрию на новые рельсы? Полагаю, здесь всё следует разумно взвесить.

( Читать дальше )