Чёрный лебедь

В компьютерных стратегических играх и шахматах лучше играет тот, кто владеет не только качественной реализацией одной стратегии, но владеет еще и набором стратегий, которые он по ходу игры может подбирать к данному сопернику.

Кто совсем не диверсифицирует свой портфель, тот может нарваться на черного лебедя и потерять большую долю портфеля. Вроде входа ставки ЦБ, кризиса 2008 года или шипа на тонком рынке — одномоментной потери ликвидности. 

Многие диверсифицируют только активы. Скажем, спекулируют сразу 2-4 фьючерсами, а не 1. Или инвестируют сразу в 40 акций, а не в 1. Это их спасает иногда. Но не всегда. 

Я думаю, существует три уровня возможной диверсификации: 
1. По активам
2. По стратегиям
3. По денежному потоку

Про диверсификацию по активам знают все — не храни все в одной корзине.

Для объяснения диверсификации по стратегиям приведу свои стратегии. 

Мои текущие торговые стратегии: 
1. Инвестиционная — дорого продавать и дешево покупать. На акциях. 
2. Спекулятивная — покупать то, что растет, чтобы продать еще дороже. Продавать то, что падает, чтобы купить еще дешевле. На фьючерсах на индекс РТС и курс доллара. 
3. Ребалансировка — мы не знаем будущего, поэтому диверсифицируем портфель на 3 не связанные друг с другом компоненты (классы активов) и держим пропорцию. За счет этого, мы не так уязвимы к кризисам. 
4. Черный лебедь — ищем возможные шипы на тонких рынках и различные обвалы, которые могут происходить в дни экспирации опционов на фьючерсы, в дни выхода важной статистики, решений ФРС, ЦБ.

( Читать дальше )

Все трейдеры после нескольких лет взлётов и падений приходят к одному и тому же: на бирже нельзя зарабатывать постоянную месячную получку как на заводе. Кто вовремя этого не понял неизменно после плюсовых месяцев получают месяц, перечёркивающий год работы.
Один известный трейдер опционами даже сказал однажды, что на самом деле все эти позы-дозы фигня и реально заработать на опционах можно только встав в правильную сторону направленно на хорошее движение и получить х5 или даже х10 к депозиту.
Я бы добавил что после этого надо выводить бобло и не ходить на биржу около года, а то и совсем.

Всё дело в толстых хвостах: ведь чтобы зарабатывать стабильно трейдер должен торговать как бы в канале гауссова распределения, но на самом деле реальное распределение всегда содержит толстые хвосты чёрных лебедей, которые по весу больше суммы гауссовых движений.

Встаёт дилемма: или постоянно терять и ждать лебедя или постоянно зарабатывать по чуть чуть и однажды потерять всё заработанное.

( Читать дальше )

     Вчера уже потирал руки в предверии очередного черного понедельника.

     Причиной этому было не только технический анализ рынка (по Ri и Brent всё указывает на продолжение падения), но и внезапное желание поделиться своими пророчествами некоторых уважаемых господ:

 
 

( Читать дальше )

Вот и год прошёл с «крымского гэпа» 3 марта 2014 года. В этот день я заработал 2 мио: 1,3 до дневного клиринга и ещё 0,8 после.
Поэтому вспоминаю с ностальгией первую половину марта.
О событиях тех дней сняли фильм: «Крым. Путь на Родину». Оставляю короткий фильм о фильме-трейлер  у себя в блоге, ну и коллеги обратят внимание:

как сам фильм накопаю, поставлю здесь на память

пока дата выхода фильма на голубые экраны 16 марта 2015 года, телеканал Россия 1, 22-10
www.dp.ru/a/2015/03/11/Objavlena_data_pokaza_na/

на официальном сайте Вести.Ru дата указана как 15 марта 2015 года, в 22-00
www.vesti.ru/doc.html?id=2416962

Вот и прошел год с момента  мощного обвала российского рынка 3 марта 2014 года, получившего название «черный понедельник».Последние несколько торговых сессий происходит консолидация в узком диапазоне. Так может сегодня устроят движ, по этому поводу!? А то достало топтание на одном месте, стредлы проседают. ))
Ну и с годовщиной тех, кто выжил!! 

Не кажется ли вам, господа спекулянты, что бездействие ЦБ — это хитрый маневр. Ведь по сути на нашем рынке все импортные товары должны стать не конкурентоспособными. К примеру, машина купленная мноюгод назад за 40 000 долларов, сейчас должна стоить почти в 3 раза дороже. Только кто ж её купит.

Первый звонок от брокера открытия..) Несколько человек моих знакомых жалуются что не могут вывести деньги. Как ни странно, я вывел все средства для перехода к другому брокеру еще в конце той недели, что называется, повезло. Всем удачи!

Нассим Николас Талеб. «Черный лебедь.Под знаком непредсказуемости» 
 
 Кто читал, интересно Ваше мнение?

«Ну что делать… Мы и не такое в жизни переживали, переживём и это...» — говорят ватные старушки и 55-летние неудавшиеся мужчины-совки.

1. Зачем? С какой целью нужно «это»? Для чего нужно «переживать и это»?

2. Нет, такого вы ещё точно не переживали. В истории мира такого эксперимента ещё никто не ставил, поэтому совершенно никому доподлинно неизвестно, что будет.

С одной стороны, страна все 20 лет двигалась в направлении (быстрее или медленнее, зигзагами, но в том направлении) интеграции в мировую систему экономики, торговли и финансов. С другой стороны, она стала импортозависимой, как никакая другая страна в мире, так что теперь даже импортозамещение невозможно запустить простым механизмом девальвации.

И вот страна это движение резко прекратила, развернулась на 180 градусов, и пошла назад, в другом направлении.

Таких экспериментов с экономиками такого типа и таких размеров никто раньше в мире не ставил. Поэтому точно неизвестно, что произойдёт.

( Читать дальше )