Фрс

Будет как при Брексите)

Резкое падение котировок золота выглядит, как ни странно, вполне предсказуемым и логичным.

Странно, потому что, редко на рынке можно что то более или менее точно предсказать, но слушатели моих вебинаров помнят, что мы обсуждали это много раз и задолго до факта обвала цен. Давайте рассмотрим причины и моментум данного процесса. Почему именно сейчас, почему так резко, и наконец, есть ли предпосылки и причины?

Как известно, золото служит альтернативой доллару, как средству сбережения. Своего рода тихая гавань, хотя, я бы не стал называть металл, с весьма высокой спекулятивной составляющей в характере торговли, «тихой гаванью». И тем не менее, что хорошо для доллара, то плохо для золота.

Известно также и то, что Федеральная Резервная Система, скорее, уже готова к продолжению цикла повышения ставок. Почему продолжению? Потому что начало было положено еще в 2015-ом году, когда ФРС пошел на рост ставок, впервые за последние несколько лет.

Подтверждением тому (всеобщему мнению о скорейшем повышении ставок) служит тот факт, что вероятность роста до конца года, оцениваемый Чикагской Биржей через fed funds rate futures, показывает на всего лишь 36%-ую вероятность сохранения ставки на прежнем уровне. А значит, доллар начнет выигрывать от цикла роста ставок, если Фед Резерв снова не сделает длительную паузу.

( Читать дальше )

Шутка)) Хотя после такого и это нельзя исключать)

признавайтесь))

О чём говорил в эфире:

1. Все центральные банки вынуждены сворачивать стимулы.
2. Враньё, вбросы и манипуляции агентства «Блумберг»
3. Среднесрочные и долгосрочные перспективы российской валюты
4. Золото и нефть. Момент для покупки драгоценных металлов.
5. Последние данные Минфина и как дальше жить?
6. Как власти из нас делают идиотов! Враньё первых лиц страны.
7. Две сделки года: приватизация Башнефти и Роснефти. Как всех развели и ещё разведут. Торговая идея.
8. Что будет, если Роснефть купит сама себя?
9. Текущие торговые идеи.
10. Долгосрочные инвестиционные идеи.



Сегодняшний эфир.



( Читать дальше )

До выборов президента США в ноябре! Невидимая рука ФРС держит и выкупает все при любой попытке падения)
Завтра последняя возможность начать падение до выборов!
После выборов коррекция будет при любом исходе)

Падение 4 октября котировок золота на 3,3% стало громом среди ясного неба для его поклонников. Котировки фьючерсов вернулись к уровням, достигнутым накануне референдума о членстве Британии в ЕС, что позволило говорить о якобы отыгранном факторе Brexit. Действительно, опасения по поводу возможной турбулентности финансовых рынков в ответ на расставание Соединенного Королевства с Евросоюзом так и не воплотились в жизнь, так что драгметаллу пора возвращаться на исходные позиции. На самом деле сценарий жесткого Brexit по-прежнему на столе, а заявление Терезы Мэй о намерении установить контроль над иммиграцией опустило фунт к 31-летнему дну против доллара США. Можно ли говорить о том, что результаты референдума отыграны? Сомневаюсь.

Причины обвала пытались найти и в низком падении спроса на физический актив, и в повышении вероятности ужесточения до конца год денежно-кредитной политики ФРС до 63% на фоне «ястребиных» комментариев президентов ФРБ Кливленда и Ричмонда. Указывалось на то, что китайский импорт в августе замедлился до минимальных отметок с января, а индийский в сентябре обвалился на 43%. Продажи монет в Штатах упали на 40-50% в 3-м квартале. На мой взгляд, физический рынок золота идет за ценами, а не формирует их. Рост котировок XAU/USD на 25% за истекший период нынешнего года привел к увеличению инвестиционного спроса, одновременно оказав давление на потребителей. В этом отношении показательна дивергенция между драгметаллом и запасами ETF.

( Читать дальше )

В мире:

Аппетит к риску на фондовых рынках развитых стран пока сохраняется, но торговля становится всё более нервной. Российский фондовый рынок в последние дни наоборот показывает слабость. Из-за роста геополитических рисков, вслед за акциями, вчера начались продажи и по российским облигациям, хотя давления на рубль они пока не оказали. Также стоит отметить, что последние два дня наблюдаются продажи и на долговом  европейском рынке.  Причиной этих распродаж послужили слухи, о возможном сокращении программы выкупа активов от европейского регулятора, хотя сам ЕЦБ эти слухи не подтвердил.

В азиатском регионе пока наблюдается спокойствие, хотя фондовые рынки Китая всю текущую неделю закрыты в связи с праздником.  Японский индекс Nikkei 225 сегодня подрос на 0,6%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,7%, южнокорейский KOSPI — 0,5%, австралийский S&P/ASX 200 — 0,6%.

Поскольку важных событийных потоков сегодня нет, фондовые рынки Европы и США вряд ли покажут существенные изменения.  Участники рынка по всему миру будут ждать завтрашних данных по рынку труда США за сентябрь,  который может ещё больше усилить ожидания повышения ставки в США, а это будет негатив для рисковых активов. 

( Читать дальше )

Кажется очевидным, что Федрезерву не выгодно ни повышение индексов фондового рынка США (рост пузыря) ни резкий обвал рынка, который может свести на нет усилия по выращиванию пока слабых «зеленых ростков» экономики. Поэтому, по заранее заготовленному сценарию ФРС будет заявлять то об увеличении ставки рефинансирования в скором времени, то об ее снижении до тех пор, пока не измотает спекулянтов.      
Повышение ставки ФРС проведет тогда, когда у него будет некая уверенность в том, что это не приведет к резкому скачку на рынке в ту или иную сторону.




Всем успехов в торгах .)

Валютный рынок отреагировал на слухи о сворачивании европейского QE, как бык на красную тряпку. Котировки EUR/USD взлетели более чем на полфигуры, когда свет увидела заметка в Bloomberg со ссылкой на пожелавшие сохранить инкогнито источники близкие к управляющему совету, но пожелавшие остаться неизвестными. В ней утверждалось, что ЕЦБ рассматривает возможность сокращения ежемесячных покупок активов с текущих 80  млрд до 70 млрд евро в месяц. Новость оказалась настоящей бомбой, так как в ходе пресс-конференции по итогам последнего заседания Европейского регулятора Марио Драги ни о чем подобном не говорил. Более того, эксперты Bloomberg полагают, что еще до конца текущего года Франкфурт сообщит о продлении сроков программы количественного смягчения после марта 2017-го.  

Динамика покупок активов в рамках европейского QE

 
Источник: Bloomberg.

( Читать дальше )