ФосАгро

   Хорошая новость для тех, кто верит в родные российские удобрения и их экспортный потенциал. Ещё не выплачены финальные дивиденды за 2015 год, как Фосагро готовит выплату за 1-ый квартал 2016 г., по текущим котировкам более 2 %, что вписывается в расчётную картинку по компании и её дивидендам:

 С сайта Фосагро:

Москва. 24 мая 2016 г. Совет директоров ОАО «ФосАгро» (Московская биржа, LSE: PHOR), российской вертикально-интегрированной компании, одного из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих минеральных удобрений, на сегодняшнем заседании рекомендовал акционерам принять решение о выплате дивидендов в объеме 8158,5 млн. рублей из расчета 63 рубля на обыкновенную акцию (или 21 рубль на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой  прибыли по состоянию на 31 марта 2016 г.  

Совет директоров рекомендовал выплатить дивиденды из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 марта 2016 г.  из расчета 63 руб/акц
Закрытие реестра — 10 августа

  С прошлой пятницы боролся за российский бюджет в УФАС по Москве против коррупционеров, потому за биржей следил в дежурном режиме, тем более для меня ничего страшного не происходит.

  Мой персональный индекс ( за ММВБ и РТС традиционно не смотрю: http://smart-lab.ru/blog/326376.php ) просел примерно на процент, но этим он всего лишь отошёл от своего нового исторического максимума (в отличии от индекса ММВБ).

  Сегодня, собрав небольшой пул смельчаков, начал готовить бычью атаку на завтра, проведя небольшие интервенции на рынке акций. Портфель в целом всё такой же, как размещал в апреле, изменения такие:
— увеличена доля Сбербанка и МОЭСК
— появился МТС
— остальные доли в результате активной работы и изменения котировок изменились в пределах 2 процентов.

 Базовый портфель:



( Читать дальше )

Вчера при просмотре отчетности компаний что-то торкнуло и сегодня слегка изменил структуру портфеля ИИС.

Вышел из Фосагро, Мосэнерго и ТГК-1 и увеличил долю МРСК-ЦП и Русагро, думаю у них больше перспектив роста.

Текущий состав портфелей:

ИИС

AGRO-гдр (русагро) 30%
МРСК ЦП 21%
ТРК ап 30%
МТС ао 9%
СеверСталь-ао 10%

Брокерский

МосБиржа 19%
МРСК ЦП 47%
ФСК 34%

 Сразу две хорошие новости пришли для трейдеров в поле зрения которых, а лучше и в портфелях, находятся акции Фосагро и Мосбиржи:

1. Глобальные депозитарные расписки ФосАгро будут включены с 1 июня 2016 г. в индекс MSCI Russia.

2. Повышен free float акций МосБиржи.

  По крайней мере на открытии торгов эффект заметен: 

1. Фосагро идёт на рекорд.

2. Мосбиржа старается нивелировать дивидендный гэп, падая меньше, чем рассчитывали аналитики: калькулятор им в помощь)))

   Лично я рассчитываю, что эти новости сильный драйв не дадут, но повысят устойчивость акций к негативу, и соответственно дадут опережающий рост при позитиве на рынке.

С чем и Поздравляю трейдеров в эту пятницу, 13-го, мая!!!

В индекс MSCI Russia добавили ФосАгро. Других дополнений и исключений не было

таковы ожидания аналитиков. Если они сбудутся, то изменения вступят в силу 31 мая, после закрытия торгов. Объявление итогов ребалансировки будет в ночь с 12 на 13 мая, после закрытия торгов

Хотел бы поделиться наблюдением, как степень информационной открытости может превратить инвестиционную деятельность в игру.

Что такое игра с точки зрения результата? Это деятельность, хоть и осуществляемая по установленным правилам, но без какой-либо гарантии конечного положительного результата. В инвестициях инвестор может формально осуществлять принятые процедуры (оценка отчетности, оценка стоимости компании, оценка показателей рынка), но не добиться какой-то более-менее надежной оценки будущего. Надежности нет потому, что у среднестатистического инвестора отсутствует необходимая достоверная информация, которая бы позволила оценить перспективы инвестиционной идеи. Важнейшим условием правильной оценки является полнота раскрытия деятельности компании и не только о прошедших периодах, но и о планах менеджмента, акционеров, а также анализ рынка, рисках деятельности, представляемых в презентациях, таблицах, различных отчетах, обновляемая на регулярной основе и доступная сразу широкому кругу лиц, а не только приближенным к компании лицам.

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ:  получилась разнонаправленная оценка: я в стороне от этого тикера.
по расчетным ориентирам цен — падение до 2000-2300
по графику тоже 2 варианта событий
по iИП — лучше рынка (по идее нужно брать)

ДИВИДЕНДЫ  — На текущих уровнях = 5,98 % (годовых)
По уставу Фосагро на дивиденды направляются от 20% до 40% по МСФО. Согласно дивидендной политике, компния намерена выплачивать в качестве дивидендов до 50% прибыли. Обещают в ближайшие годы «выплачивать достойные дивиденды».

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — положительная динамика 

EPV (генерация прибыли) 
EPV положительная динамика
ARV нейтральная динамика

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — нейтральная динамика

ПОТЕНЦИАЛ РОСТА котировок

( Читать дальше )

  Всё не хватает времени на блоги (и это может быть хорошо, а может и не очень, учитывая тягу к писанине, привитую студентками журфака МГУ))).

  В общем, ближе к делу. Сформированный на начало апреля портфель акций оказался почти идеальным для обгона индекса, позволяющий отрабатывать как нефтяной тренд, так и очевидное отставание динамики рубля от динамики нефти. Почему почти? Потому что там нет металлургов, которые появлялись в портфеле чисто в спекулятивных целях, хотя теперь есть доля сожаления по НЛМК и Северстали, потому как они появлялись в этом портфеле начиная с 58 и 398, но ничего, как говориться всей прибыли не заработать)

  Какие должны быть требование к хорошему набору акций?

Во-первых, он должен иметь пассивную устойчивость, т.е. при вашем отсутствии в худшем варианте падать намного меньше рынка, но за счёт этого и расти не так сильно приросте рынка, обгоняя его за счёт устойчивости.

Во-вторых, активные спекуляции внутри дня акциями, заложенными в портфеле, должны позволять в спокойном режиме обгонять рынок.

( Читать дальше )