Форвард

Отчасти, основных параметров оценки мы уже коснулись в первой и второй наших статьях. В этой статье рассмотрим показатели комплексно.

Основные параметры для оценки портфеля (его стоимости):

    1. Тип кредита: 

— автокредитование, 

— ипотечное, 

— потребительское, 

— кредитные карты, экспресс-кредиты, кредит на неотложные нужды, пр.

    2. Срок просрочки:

— 0-180 дней,

— 180-360 дней,

— 360-720 дней,

— свыше 720 дней.

    3. Количество дел, средний объем займа.

Далее уже анализируются некие качественные параметры:

    4. Регион проживания, возраст, пол, семейное положение, профессия, образование.

Часто у коллекторов есть свои наработанные базы должников по действующим отрабатываемым портфелям и при приобретении нового портфеля могут быть показаны контактные данные его должников и можно провести сверку на пересечение.

( Читать дальше )

По итогам прошедших пяти месяцев 2020 года объем уже выставленных на продажу кейсов составил 67 млрд рублей. Об этом свидетельствуют данные СРО «Национальная ассоциация профессиональных коллекторских агентств» (НАПКА). Коллекторы купили лишь 66% задолженности от суммы предложения против 75% за январь-май 2019 года.

Дефицит предложения привел к росту цен: средняя стоимость закрытой сделки увеличилась на 70% (с 2,7% до 4,6%) при росте эффективности взыскания всего на 10% (до 2,3%). Росту цен способствовало и увеличение доли более «молодой» задолженности. Доля кредитов, которые банки выдавали заемщикам после 2016 года, увеличилась с 20% до 56%. Вместе с тем доля кредитов, выданных до 2014 года, сократилась с 49% до 24%, а доля ссуд, выдача которых осуществлялась с 2014 по 2015 год,— с 31% до 20%.

Коллекторы работают по определенному алгоритму и уверены, что итоги текущего года не будут значительно хуже предыдущего. Специалисты предлагают должникам несколько вариантов выхода из ситуации: составление комфортного графика выплат, если у должника имеется источник дохода и представление помощи в поиске работы, если такого источника у человека нет. 

( Читать дальше )

Мы продолжаем разбираться в рынке взыскания долгов, вместе с коллегами из компании «Форвард». В этой статье проанализируем должников, причины невыполнения кредитных обязательств и стратегии выхода из сложных жизненных ситуаций.

На конец 2019 года около 14 млн кредитов были просрочены со сроком больше 90 дней, при этом за год этот показатель вырос на 1 млн штук. Еще три года назад дефолтными были менее 10 млн кредитов.



По итогам 2019 года россияне задолжали банкам более 17,6 трлн рублей. По данным Райффайзенбанка, объем сомнительных, проблемных и безнадежных кредитов в банковской системе России превысил в 2019 году 8,5 трлн рублей. Из общего массива проблемных активов сформированными резервами на возможные потери банки покрыли лишь чуть больше половины — 4,9 трлн рублей. Таким образом, без покрытия остаются потенциально дефолтные кредиты на 3,6 трлн рублей, при запасе капитала не более 4,5 трлн руб.

( Читать дальше )

Одним из последствий пандемии стало снижение платежеспособности населения — возросло количество обращений в банки о реструктуризации долга. Руководитель call-центра финансовой компании «Форвард» Иван Степанов рассказал о работе компаний на рынке обслуживания займов в период пандемии.

Иллюстрация: unsplash.com

За первый квартал общий объем долга нефинансового сектора и домашних хозяйств по кредитам составил 63,8 трлн рублей. К концу апреля объем кредитов, выданных российскими банками физическим лицам, составил почти 755 млрд рублей. При этом, по данным Банка России, объем просроченной задолженности за тот же период — 797,1 млрд рублей.

В конце марта этого года на территории всей страны был введен режим «нерабочих дней». Введение ограничительных мер внесло изменения в деятельность почти всех компаний — о влиянии пандемии на разные отрасли экономики мы писали в 

( Читать дальше )

О коллекторах пишут много, но, как правило, плохо. Наши аналитики вместе со специалистами компании «Форвард» постарались подробно разобраться как устроен рынок взысканий, что происходит с просроченными долгами и как коллекторы рассчитывают свой доход. Не обошлось без парочки реальных историй.

Начнем с базовых понятий:

Цессия — это уступка прав требования каких-либо обязательств. Это не обязательно всегда денежные обязательства, могут передаваться и права по ценным бумагам, например, облигациям. Чаще всего цессией пользуются банкиры и финансисты, переуступая свое право по кредитам.

Цедент — тот, кто передает права, например, кредитор (или «старый кредитор»). 

Цессионарий — сторона, которая получает права в результате их переуступки (или «новый кредитор»). 

Документ, подтверждающий передаваемые права, называется титулом (или договором цессии).

Приказное производство

( Читать дальше )

Просроченную задолженность объемом порядка 1 млрд рублей финансовая компания приобрела за 30 млн рублей.

Финансовая компания «Форвард» в апреле стала владельцем кредитного портфеля банка из ТОП-20 в размере около 1 млрд рублей. Сумма сделки составила 30 млн рублей. Таким образом, общий портфель вырос на 7% — до 17,6 млрд рублей.

«Мы придерживаемся неагрессивной стратегии в работе с кредитными портфелями. У компании есть собственная методика по оценке кредитных портфелей, основанная на статистическом подходе. Общерыночный факт для всех компаний, занимающихся взысканием долгов — портфели лучше не становятся, особенно в сложившейся экономической ситуации», — отметил генеральный директор финансовой компании «Форвард» Алексей Перехожев. 

Национальный расчетный депозитарий 30 марта этого года зарегистрировал выпуск облигаций финансовой компании «Форвард» серии КО-П02 объемом 200 млн рублей в рамках программы коммерческих облигаций общим объемом в 500 млн рублей. Срок обращения ценных бумаг — 1 год, ежемесячные выплаты с процентной ставкой 14%, номинальная стоимость облигации — 100 тыс. рублей. Дата начала размещений облигаций — 2 апреля 2020 года, срок погашения — 28 марта следующего года.

( Читать дальше )

Я хочу произвести некоторый анализ, декомпозицию операций по фьючерсу.

Очевидно, что фьючерсная сделка должна закрепляться двусторонними обязательствами:

1) одна сторона обязуется продать базовый актив во время X по цене Y
2) вторая сторона обязуется купить базовый актив во время X по цене Y

Тут есть отличие от других инструментов, например, в случае облигации или векселя достаточно иметь только одно обязательство — обязательство должника — он обязан платить процент и возвратит основную сумму долга. Обязательства второй стороны тут не требуются, так как ее роль тут сводится к получению денег, а к этому принуждать не требуется:)

Например, «купить фьючерс» — значит получить обязательство контрагента на продажу базового актива во время X по цене Y(1 из списка выше). Но при этом мы должны на себя брать противоположное обязательство(второе в списке)

Значит получается, что объектом «купли-продажи» тут является не отдельное обязательство, а контракт, обмен взаимными обязательствами, правильно я понимаю?

( Читать дальше )

я ей богу не знаю что тов. Левченко на этих графиках видит, но если ему это помогает торговать — только в помощь :)

не знаю какие ОФЗ он берет в расчет, я взял 3 и 10 летние
более короткие это чисто казначейский продукт для банков и НПФов, более длинные это «чисто» спекулянты
видно, что «горбик» превышения доходности  ОФЗ над ставкой форварда был только в момент, когда сбили боинг и народ пофиксил ОФЗ
потом кривая форварда опять ушла выше доходности ОФЗ, и там остается

Это 3 месячные форвард на рубль и 3 летние ОФЗ



Это 3 месячные форвард на рубль и 10 летние ОФЗ



( Читать дальше )