30 ноября биткоин упал вместе с акциями США после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал, что для описания инфляции пришло время отказаться от слова «временный».
За последние семь месяцев Пауэлл и другие должностные лица центрального банка США неоднократно использовали этот термин, чтобы указать на рост потребительских цен, когда экономика страдала из-за ограничений, связанных с коронавирусом.
Bзменение в определении Пауэлла во время выступления перед группой Сената США может сигнализировать о том, что власти рассматривают инфляционное давление как более продолжительное, что потенциально указывает на то, что центральный банк менее склонен продолжать мягкую денежно-кредитную политику.
На момент слушаний цена биткоина колебалась около $ 58 500, после заявления она снизилась до $ 57 000. Вечером 30 ноября курс восстановился до $ 57 600.
Многие инвесторы рассматривают крупнейшую криптовалюту как средство защиты от инфляции, исходя из того, что её предложение жёстко контролируется программным обеспечением, встроенным в базовый блокчейн. Это обстоятельство резко контрастирует с определяемой людьми денежно-кредитной политикой Федеральной резервной системы, которая увеличила свой баланс примерно до $ 8,7 трлн, вдвое по сравнению с показателем на начало 2020 года.
ФРС решила начать сокращать ежемесячные темпы покупки чистых активов на 10 миллиардов долларов для казначейских ценных бумаг и на 5 миллиардов долларов для ценных бумаг
Индекс широкого рынка S&P 500 сохраняет свои позиции на исторических максимумах, и в июле вырос на 2,22% — с 4294,25 до 4389,50.
В этом месяце наблюдался антирекорд за последние три года по оттоку из акций с малой капитализацией.
2. Рост инфляции.
США: Уровень инфляции (м/м), Март, 0,6%, ожидалось 0,5%, предыдущее значение 0,4%.
В марте потребительские цены (индекс CPI) в США выросли на 2,6% относительно того же месяца прошлого года, свидетельствуют данные Минтруда страны.
Таргет ФРС = средняя инфляция 2% годовых.
Джером Пауэлл — глава ФРС до февраля 2022г.
Как говорится, «все новое — это хорошо забытое старое».
В свежем выпуске разбираю, какими способами США выходили из похожей ситуации (дефицит бюджета, ставки около 0, рост инфляции) и какие были последствия для рынков.
Приглашаю на Yandex Дзен. https://zen.yandex.ru/profile/editor/id/606deff4ecfd463c816dc9e8
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл объявил в четверг о новом подходе к политике, который занимает более расслабленную позицию в отношении инфляции и ее взгляда на то, насколько низкой может быть безработица в США.
Пауэлл сказал, что ФРС будет стремиться к инфляции, которая в среднем составляет 2% с течением времени, шаг, который подразумевает допуск периодов превышения. Его смещение на максимальную занятость позволит более широко использовать преимущества рынка труда.
«Максимальный уровень занятости — это широкая и инклюзивная цель», — сказал Пауэлл в своей речи, произнесенной для ежегодного симпозиума Центрального банка по политике, традиционно проводимого в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. «Это изменение отражает наше понимание преимуществ сильного рынка труда, особенно для многих в сообществах с низким и средним уровнем дохода.”
12.02.2020
19:25 *Пауэлл завершил выступление в сенате
18:41 *Пауэлл: Низкая инфляция создает для ФРС новые вызовы
18:41 *Пауэлл: Рост доли экономически активного населения стал очень позитивной неожиданностью для нас
18:39 *Пауэлл: Мы никогда не думали, что вновь увидим долю экономически активного населения на уровне 63,4%
18:38 *Пауэлл: Изменения цен на энергоносители не имеют такого же устойчивого влияния на инфляцию, как в прошлом
18:26 *Пауэлл: Торговая политика, низкие цены на нефть ограничивали инвестиции компаний
18:24 *Пауэлл: Реформа спонсируемых государством предприятий — «часть незаконченных дел» со времен финансового кризиса
18:21 *Пауэлл: Национальный долг должен расти медленнее, чем ВВП
18:21 *Пауэлл: Важно, чтобы налогово-бюджетная политика оказалась способна поддержать экономику в периоды спада
18:20 *Пауэлл: Для борьбы с будущими спадами ФРС придется обратиться к опережающей индикации, покупкам долгосрочных активов
18:15 *Пауэлл: Успешная кибератака подорвет доверие к финансовой системе
18:13 *Пауэлл: ФРС сфокусирована на киберугрозах финансовой системе
18:12 *Пауэлл: Широкая доступность благосостояния — «важный национальный приоритет»
18:10 *Пауэлл: Низкая мобильность, стагнация доходов сдерживают рабочую силу в условиях глобальной экономики
18:09 *Пауэлл: Неравенство отчасти обусловлено мировыми тенденциями
18:03 *Пауэлл: ФРС сфокусирована на поддержании высоких требований ликвидности, планов по реструктуризации банков
17:48 *Председатель ФРС Пауэлл начинает выступление перед Банковским комитетом сената
ВАШИНГТОН, 13 ноября. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в ходе своего выступления, состоявшегося в конгрессе в среду, заявил, что центральный банк почти не видит необходимости в дальнейшем понижении процентных ставок после трех понижений, предпринятых в период с июля по октябрь.
«Мы считаем, что текущая денежно-кредитная политика будет оставаться адекватной до тех пор, пока поступающая информация об экономике в целом соответствует нашему прогнозу об умеренном экономическом росте, сильном рынке труда» и стабильной инфляции, сказал Пауэлл согласно тексту его выступления на заседании Объединенного экономического комитета, опубликованному в среду в первой половине сессии.
«Естественно, если возникнет ситуация, которая вызовет значительную переоценку нашего прогноза, мы будем реагировать соответствующим образом», — добавил он.