Управление активами

• Предпосылок для 10% падения индексов пока нет
• Доклад Д.Йеллен 15-16.07 – фактор определяющий краткосрочную волатильность S&P500
• Сезон отчетности США; особое внимание на результаты банков (GS, JPM, C, Bofa)

( Читать дальше )

Согласно рейтингу II300, который был составлен по итогам 2013 года, наибольшим объемом средств в США управляет компания BlackRock, чьи активы были оценены изданием в $4,29 трлн. На втором месте держится State Street Global Advisors ($2,34 трлн), «бронза» досталась Vanguard Group ($2,29 трлн). Всего в прошлом году участники рейтинга увеличили объем активов под своим управлением на 10% до $42,3 трлн.
Одним из рекордсменов по привлечению новых денег стал уже упомянутый Vanguard Group, который показал 25-процентный рост по итогам года. В денежном эквиваленте получается $444 млрд. Эту цифру удалось побить лишь BlackRock, который увеличил объем активов под управлением на $532,7 млрд.
Эксперты Investment Company Institute отмечают, что на рынке набирает все большую популярность индексное инвестирование. В прошлом году фонды, использующие эту стратегию, получили от инвесторов почти $115 млрд – в два раза больше, чем в рекордном 2007 году ($61,1 млрд).

Далее


 

Ричард Фертиг, бывший управляющих хедж фонда с активами около $4 мрлд после кризисного 2008 года на финансовых рынках, в январе 2009 покинул фонд, и по причине ряда сложностей вернуться на фондовый рынок — решил сменить сферу деятельности. Путешествуя по миру, Ричард часто ловил себя на мысли о недостаточности комфорта передвижения с места на место. Идея не заставила себя ждать. Вскоре была создана компания «Brilliant Transportation»
ms1.jpg (84.05 КБ) Просмотров: 13

Начало было положено с приобретения нескольких Mercedes-Benz Sprinter как на собственные накопления, так и на заемные средства. Плюс эих автомобилей был в том, что даже высокие люди могли вполне комфортно находиться внутри, особенно когда Фертиг вынул все внутренности салона, заменив начинку на уровень дорогой яхты, или частного самолета.


( Читать дальше )

Развитие новых инвестиционных продуктов и масштабная диверсификация – два основных драйвера роста индустрии управления активами, пришли к такому выводу эксперты компании State Street, опросив 300 управляющих из Северной Америки, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона. Почти три четверти из них считают, что стратегию их бизнеса ждут фундаментальные изменения. Причиной тому – возрастающие требования клиентов к качеству инвестиционных инструментов.
«Хотя почти все управляющие довольно оптимистично относятся к росту своего бизнеса на ближайший год, мало кто верит, что они в их арсенале есть весь набор инструментов, позволяющий полностью удовлетворять требованиям клиентов», — говорит Джосеф Антонеллис, вице-президент State Street. Именно поэтому разработка новых инвестиционных продуктов даст стимул к развитию индустрии, считает более половины респондентов. При этом 48 процентов опрошенных отметили, что источником роста станет разработка новых инвестиционных продуктов на основных рынках, и лишь 28 процентов уверены в необходимости поиска новых возможностей на новых рынках. Две трети управляющих наиболее перспективным считают развитие инструментов, в которые входят различные классы активов. Например, перспективный портфель может содержать акции,

( Читать дальше )

Finparty как-то писало, что у Анатолия Гавриленко в гараже Rolls-Royce Phantom, Mercedes-Benz S350 и Bentley Continental GT.
Согласитесь, уровень! Не знаю ни одного трейдера, у которого был бы похожий авто-парк.

 
Да и Твардовский тоже почему-то не ездит на Роллс-Ройсе. Поэтому конечно интересно, откуда такие богатства у владельца не самой крупной российской брокерской компании? 

1. Во-первых удачно купил/продал 2% биржи РТС. (купил за $200,000 в 2004, продал в 2011 за $20 млн).
2. Во-вторых, владение, участие и облсуживание крупных НПФов.

Схемку набросал Форбс:
 

Сын Гавриленко — директор УК Лидер, у которой 450 млрд руб. активы.
Алор обеспечивает брокерское обслуживание Лидеру.
УК Агана удачно получила 58,5 млрд руб после того как сын стал директором УК Лидер. До этого в УК был всего 1 млрд. руб.
в 2007 купил НПФ Промагрофонд, активы к-го выросли со 133 млн руб до 53 млрд руб
2013 — купил с UCP Ильи Шебровича НПФ «Норильский Никель» за $85 млн, к-й переименовали в Наследние
2010 учредили ИФК Союз и выпустили облигации на 8 млрд руб  

 

Вся информация взята из статьи «Большая Пенсия», Forbes №07 (214) 2014

Ищу трейдеров под управление капитала, требования 2 года + опыта работы на реальном счете, писать на почту)  SAinvest2014@yandex.ru

начало


 
 

В доверительном управлении возможны 2 подхода.
1. Все риски на инвесторе это общемировая практика все хедж фонды и управляющие компании устроены именно по этому принципу.
Почему это так доказывать не буду, лучше докажу что по другому нельзя.

2. Все /часть рисков на управляющем.
Подход не может существовать в реальности долго, исключение составляют частные особо безумные личности, берущие в управление по долговым распискам или в любом другом виде, под залог квартиры например, судьба их как правило незавидна в большинстве случаев.
Почему?
Доказательство.
Допустим все риски на управляющем, а доход инвестора не ниже определённой цифры.
1. Можно конечно сказать, что только часть рисков на управляющем, но сути это не изменит. Если управляющий рискует хоть чем, то это всё равно плечо к его капиталу.
2. Можно сказать что доход инвестора это % от дохода, но ведь % может расти до бесконечности, а мы рассматриваем самый выгодный вариант для управляющего, поэтому ограничим его.  Если же дохода нет, например управляющий не стал управлять, а просто положил деньги под подушку и деньги лежали, сути это не меняет, он тогда просто не брал деньги по другому.

Итак в данном подходе инвесторские деньги это не более чем плечо, самое обычное плечо, тоже самое которое даёт нам брокер.  Нет конечно оно может превысить плечо брокера, по нему может быть ниже %, чем просит брокер но это плечо( вы реально найдёте инвестора под вашу систему хотящего 5-10% дохода и слушающего ваши отмазки про просадку?). Ведь в случае убытков их оплачиваете Вы. Вас могут закрыть по ГО(инвестор отзовёт деньги, когда ваш капитал их не покроет), и вы платите за владение деньгами(инвестор хочет прибыль).

Теперь осознав что такое подход к ДУ это наращивание плеча(проще взять плечо от брокера или кредит в банке). Рассмотрим 2 уровня доходности системы,
мы же ведь считаем что управляющий всё таки хороший и действительно зарабатывает, ведь если он теряет его закроют по маржинколу и всё.

1. Сверхвысокий уровень доходности системы, например 10 000% за год то есть он просто за год в 100 раз увеличивает капитал.
Вопрос зачем у кого-то брать деньги когда ты и так за год увеличишь в 100 раз уже имеющиеся свои деньги? Ответ незачем этот вариант нежизнеспособен.


( Читать дальше )

 

Управляемый счет апрель +8.21%, с начала года +15.57%, за 12 месяцев +40.62%, с начала работы фьючерсной программы в августе 2011 +160%.
Среднегодовая 42.90%, просадка в марте -11.16%, максимальная -15.60%.
Эквити в профиле, детальный отчет по запросу.
При необходимости отчеты брокера с печатями, НДФЛ, можно в личный кабинет зайти с моего ноутбука.

Запустил мониторинг реального счета (риски побольше) на изимани mfd.ru/tradingsignals/strategies/view/2622
Для понимающих как оно работает стартовая сумма и все сделки из Квика с реального счета, это не демоторговля и не ручной ввод сделок.
Также на конкурсе БКС на копеечном счете broker.ru/promo/battle (смотреть статистика конкурса, весь рейтинг, никнейм qt) но думаю дисквалифицируют,
правила у них не для моего стиля торговли.