Уоррен баффет

Несмотря на десятилетия превосходства на рынке, председатель Berkshire Hathaway относительно скромно оценивает свои инвестиционные способности. Это контрастирует с тем, что некоторые инвесторы могут переоценивать свою способность обойти фондовый рынок — особенно после того, как текущий бычий рынок оставил их с большой прибылью портфеля.

Действительно, во многих случаях их недавний успех, скорее всего, связан с растущей популярностью широкого круга секторов, приносящих исключительную прибыль, а не с их собственными инвестиционными способностями.

Излишняя самоуверенность может побудить некоторых инвесторов пойти на больший риск, чем при обычных обстоятельствах. Например, они могут полагать, что смогут получить еще более высокую прибыль в будущем, используя кредитное плечо при покупке акций. Или же их неуместная оптимизм может означать, что они не в состоянии адекватно рассмотреть риски, такие как переплата за акции на текущем высоко оцениваемом рынке.

( Читать дальше )

Да потому что его зае… считать фундамент и прочие шняги из отчетов. Он понял что это бессмысленно если индекс заточен на рост и что конторы в нем тусовать будут под дудку правильных ребят. Зачем себя утруждать инвестированием когда можно тупо купил и забыл?..

Начинаю небольшой цикл мудростей Уоррена Баффета, собранных мной на просторах интернета, из записок и посланий инвесторам, из интервью.







Сегодня у нас фраза «Лучше покупать превосходные компании за адекватную цену, вместо слабых бизнесов с дисконтом».

Это вольный перевод адаптированный для вас. Имеется ввиду, что если у вас есть свободный бюджет на, к примеру, сектор финансов и вы выбираете между каким-нибудь БСП и Сбером, пусть первый недооценен, а второй слегка переоценен, лучше купить второй, т.к. на длинной дистанции у него больше перспектив и возможностей, чем у небольшого условно локального(знаю я, про филиалы в Сибири конечно) Банка Санкт-Петербурга.

Другой пример, Башнефть и Татнефть, одна дико недооценена, вторая идёт в общем с рынком наверх, изначально кажется, нужно тарить Башнефть т.к. отдают дешево и апсайд и дивиденды вам, разве не стоимостное инвестирование? А нет, увы, недооценка за счёт сокращения доли добычи Башнефти в общей структуре Роснефти, за счёт дурного отношения к миноритариям, отсутствия такой сети заправочных станций и той же Нижнекамскшины в кармане.

( Читать дальше )

Интересно посмотреть, как в кризисы портфель менялся

 Он инвестирует в акции и держит их долго — многие месяцы и годы даже. А как получают свой доход инвесторы в его фонд? Ведь они требуют как минимум каждый год выплачивать доход, а у него деньги в акциях на многие годы — так откуда он возьмёт деньги?

ИСТОЧНИК

🧓 На майских праздниках добрался и я, наконец, до ГОСА небезызвестной Berkshire Hathaway company, где как и всегда своей речью блистал Уоррен Баффетт, собственный капитал которого недавно впервые перевалил за $100 млрд.



Вот восемь советов от гуру инвестиций, которые будут полезны всем:

1️⃣  Если вы новичок в инвестировании – вкладывайте в индекс S&P

“Я рекомендую индексный фонд S&P 500, и у меня есть много-много времени для людей”, — сказал Баффетт, добавив, что после его смерти 90% денег, которые он оставляет своей жене, пойдут в фонд S&P 500.

«Мне нравится Berkshire, но я думаю, что человек, который ничего не знает об акциях вообще и не имеет никаких особых чувств к Berkshire, я думаю, что они должны купить индекс S&P 500».

2️⃣ Будьте практичны. Даже тогда, когда рынок теряет рассудок

( Читать дальше )

В пятницу после закрытия рынков в США вышел квартальный отчёт Berkshire Hathaway (BRK.B) за 1 кв. 2021 г. (1Q21). Операционная прибыль за квартал выросла на 19,5% и составила $7,02 млрд. Прибыль в расчёте на 1 акцию класса B $5,09 против убытка $20,44 за 1Q20. Выручка  прибавила 5,4% и составила $64,6 млрд. Согласно данным Refinitiv, аналитики Wall Street в среднем прогнозировали $63,66 млрд.

Страховой бизнес. Операционная прибыль от андеррайтинга составила $764 млн против $363 млн в 1Q20. В 4Q20 был зафиксирован убыток $299 млн. Инвестиционный операционный доход страхового бизнеса $1,2 млрд, что ниже, чем $1,39 млрд в 1Q20. Полученные премии выросли на 4,3% до $16,42 млрд.

Выручка от андеррайтинга Geico снизилась на 2% до $8,92 млрд. Андеррайтинг группы перестраховочных компаний Berkshire Hathaway Reinsurance Group вырос на 13,5% до $4,85 млрд. Прибыль до налогов Geico выросла на 4% и составила $1,02 млрд. Убыток до налогов перестраховочной группы компаний составил $263 млн против убытка $489 млн годом ранее.

( Читать дальше )

Вчера прошло ГОСА Berkshire Hataway, во время которого было выступления мэтров из мира инвестиций — Уоррена Баффета и Чарли Мангера.
Интересные выдержки, на мой взгляд:

1) Начали с отчета за 1 квартал 2021 — компания Баффета получила рост прибыли по всех подразделениях на фоне восстановления после COVID-19. Операционная прибыль выросла на 20%, чистая прибыль почти 12 млрд $ после убытка в 50 млрд годом ранее. Капитал за 1 квартал прирос на 5 млрд до 448 млрд долларов.

2) Баффет отметил грамотные действия ФРС и Конгресса во время пандемии. «Рецессия была необычна и быстро сошла на нет из-за эффективных действий данных структур».

3) Отмечает, что «прямо сейчас бизнес работает очень хорошо», хотя в авиакомпаниях до сих пор много проблем.

4) Как всегда «рекламирует Америку», как настоящий патриот своей страны. Не забыл даже сравнение с Россией и… Украиной)).
«в 18 веке в США было 0.5% населения мира, 600 тысяч из которых были рабами. В России было в 5 раз больше людей, на Украине было в 2 раза больше людей. А теперь в США пять из шести ведущих компаний мира (оценил по публичной капитализации — это Apple, Microsoft, Amazon, Google и Facebook).» В общем хвалит капитализм.

( Читать дальше )