Транснефть

«Палим” простую и понятную инвестидею для широкого круга инвесторов!

В чем идея: у Траснефти отличный денежный поток Транснефти (если бы он выплачивал его полностью, то доходность в дивах была бы 17-20%!) и накопленная денежная “подушка” в размере 42% капитализации. Сейчас компания платит 50% от чистой прибыли, однако вполне возможно что государство как главный акционер может продавить и более высокие дивы, что будет позитивно для акционеров.

Если Транснефть повысит коэффициент с 50% до 75%, то дивдоходность акций составит 18%, и самое главное — такую доходность компания сможет обеспечить как минимум несколько лет.

Ключевой риск: дальнейшее сокращение добычи нефти будет негативно для бизнеса Транснефти.

Потенциал: +24% от текущих (2000 р за акцию)

По динамике акций сейчас видно, что всем глубоко пофигу на Транснефть даже после сплита — отличный вариант, чтобы зайти до тех пор, пока остальной рынок сможет сориентироваться и увидеть потенциал в компании.

( Читать дальше )

Татнефть и Транснефть:
думаю,
поднимут коэффициент дивидендных выплат,
поэтому вырастут.

Из-за невозможности нарастить добычу вследствие внешних ограничений,
Татнефть может снизить
капиталовложения и направить высвободившийся денежный поток на дивидендные выплаты.

Транснефть также не может увеличить количество нефти для прокачки.

ТРАНСНЕФТЬ
Высокий
денежный поток Транснефти (с доходностью 17–20%) и накопленная денежная «подушка» в размере 42%
капитализации увеличивают вероятность того, что компания повысит коэффициент дивидендных выплат, и это
станет мощным катализатором роста котировок.

Исходя из чистой прибыли за весь год в размере 288 млрд руб. и коэффициента выплат 75% ЧП,
Татнефть выплатит 96 руб. на акцию за 2023 г. с доходностью 14%.
За вычетом уже объявленных и выплаченных 62,7 руб. на акцию финальный дивиденд может составить 33 руб. на акцию с доходностью около 5%.

В последние годы Татнефть направляла 50% чистой прибыли на дивиденды,
min уровень, предусмотренный политикой компании.

( Читать дальше )

"Транснефть" планирует в 2025 году завершить расширение нефтепроводов для увеличения поставок нефти в порты Приморск и Новороссийск, говорится в отчете компании.

Возможность транспортировки нефти в Новороссийск вырастет на 15 млн тонн — до 52 млн тонн. Поставки в Приморск вырастут «до 52 млн тонн в год (на 5 млн тонн в год) и с применением противотурбулентной присадки до 57 млн тонн в год (на 10 млн тонн в год)».

tass.ru/ekonomika/20598017

Какие акции купить сейчас, чтобы получить дивиденды уже в этом году? На канале «Финам Инвестиции» говорим о дивидендных акциях, на которые точно стоит обратить внимание.

МТС. По итогам 2023 года у компании ожидаются рекордные результаты за счет высокого темпа роста не только традиционного операторского бизнеса, но и новых направлений. Стратегия по выстраиванию экосистемы, включающая облачные сервисы, финансовые услуги и медиа, обещает компании дополнительные перспективы развития.


( Читать дальше )

МТС

По итогам 2023 года у компании ожидаются рекордные результаты за счет высокого темпа роста не только традиционного операторского бизнеса, но и новых направлений. Стратегия по выстраиванию экосистемы, включающая облачные сервисы, финансовые услуги и медиа, обещает компании дополнительные перспективы развития. 
С началом внедрения 5G в России в 2025-м и 26-м годах МТС расширит свои возможности не только в сфере передачи данных, но и в предоставлении инновационных услуг и интерактивного контента. Ну и стоит сказать о сроках и сумме IPO: размещение может пройти не в конце 2024 года, а уже этой весной, и стоить от 10 до 15 млрд рублей.
Целевая цена акции МТС на сентябрь 2024 года составляет 343,4 руб., что предлагает апсайд в 23%. Мы ожидаем, что дивиденды за 2023 год будут выплачены на уровне 35 рублей на акцию, что соответствует доходности в 12,6%, с вероятной датой выплаты в конце июня или середине июля 2024 года.

 

Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз, для которого девальвация рубля в 2023 году стала точкой роста.

( Читать дальше )

Чистая прибыль Транснефти в 1К24 снизилась на 21% г/г до RUB 42.7 млрд. Вместе с тем выручка увеличилась на 13% до RUB 323.6 млрд.

Падение чистой прибыли г/г может показаться негативным событием, но стоит учитывать, что дивиденды выплачиваются из чистой прибыли по МСФО, а не по РСБУ. У нас нейтральный взгляд на префы Транснефти, которые торгуются с коэффициентом P/E 4.5x (2024-25п), что на 10% ниже среднего долгосрочного значения.

Анализ: Минимальное влияние на котировки. Напомним, Транснефть выплачивает дивиденды с учетом консолидированных результатов по МСФО, а не по неконсолидированным показателям РСБУ. Таким образом, хотя падение чистой прибыли на 21% г/г на первый взгляд представляется негативным событием, в действительности влияние на котировки должно быть минимальным. Дело в том, что результаты по МСФО, которые, как мы ожидаем, будут опубликованы в мае, могут отразить другую динамику. Кроме того, доходы в начале 2023 г. были высокими и скорректировались во второй половине года.

Смит Рональд

( Читать дальше )

Транснефть – рсбу/ мсфо
569 446 800 обыкновенных акций (дисконт., +20%) = 1,106.32 трлн руб
155 487 500 привилегированных акций = 251,734 млрд руб
www.transneft.ru/investors/for-investor/joint-stock/
Капитализация на 16.04.2024г: 1,358.06 трлн руб

Общий долг на 31.12.2019г: 888,424 млрд руб/ мсфо 1,160.52 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 909,538 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2021г: 890,090 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2022г: 898,800 млрд руб/ мсфо 940,922 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 833,670 млрд руб/ мсфо 905,696 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 831,808 млрд руб

Выручка 2019г: 960,812 млрд руб/ мсфо 1,063.83 трлн руб
Выручка 1 кв 2020г: 241,018 млрд руб/ мсфо 263,343 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 448,487 млрд руб/ мсфо 491,678 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 655,661 млрд руб
Выручка 2020г: 870,901 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 6 мес 2021г: 478,242 млрд руб/ мсфо компанией не предоставлен
Выручка 2021г: 998,165 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован

( Читать дальше )

Транснефть РСБУ 1кв 2024г: выручка 323,6 млрд руб (+13,2% г/г), чистая прибыль 42,7 млрд руб (-21% г/г)




www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=636&type=3

«Транснефть» Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1831825


( Читать дальше )

Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) увеличил экспортные поставки нефти в январе-марте 2024 года на 4% по сравнению с аналогичным периодом 2023-го до 17,195 миллиона тонн, сообщили два источника в отрасли.

По их данным, экспорт нефти по системе КТК в марте составил 5,831 миллиона тонн против 5,248 миллиона тонн месяцем ранее, в том числе казахстанской — 4,945 миллиона тонн по сравнению с 4,723 миллиона тонн.

КТК не комментирует свою операционную деятельность.

КТК нарастил перевалку нефти в 2023 году на 8% по сравнению с 2022-м до 63,474 миллиона тонн и планирует прокачать в 2024 году свыше 70 миллионов тонн сырья.

КТК, по которому идёт более 80% всей экспортной казахстанской нефти, соединяет месторождение Тенгиз на западе Казахстана и ряд других с морским терминалом в Южной Озереевке около Новороссийска.

Акционерами КТК являются Россия, которой принадлежит 31%, Казахстан (20,75%), Chevron (15%) и частные компании.

fomag.ru/news-streem/ktk_uvelichil_eksport_nefti_na_4_v_yanv_mar_24_23gg_istochniki/

( Читать дальше )