Токены

Бесконечные запуски новых токенов (TGE) могут казаться хаотичными, но цена монет большинства криптовалютных проектов ходит по конкретным шаблонам.

💼 Монеты венчурных капиталистов (VC Coins)

Эти запуски связаны с крупными сборами средств и высокими оценками. Они поднимаются один раз на TGE, а затем падают месяцами. Графики W, ERA, STRK и BERA на их графиках отчетливо виден ранний всплеск, за которым следует плавное падение.

🥷 «Криминальные» монеты (Crime Coins)

Это запуски, при которых кто-то искусственно поднимает цену, а затем сливает ранее купленные монеты «поздним покупателям». LAYER, COAI, M и MMT отработали классический сценарий Pump&Dump.

🕯 Провал и возрождение (Rekt and Reborn)

Эти монеты падают в первый день, а затем, после формирования базы, демонстрируют восстановление. Например, PUMP, H и PENGU обвалились прежде чем продемонстрировать бычий импульс.

🚀 ICO-монеты с хайпом

Продажа распиаренных монет до выхода на биржу приводит к их массовой продаже после «разблокировки». Во время шумихи вокруг «старта» TGE. XPL, WLFI, PUMP, MON и MEGA монетки сбрасывали участниками ICO.

( Читать дальше )

Основатель хедж-фонда и маркетмейкера Gotbit. Компания является невидимой рукой рынка, которая влияет на стоимость монеты, движение актива. Об изнанке крипторынка и о маркетмейкерах Алексей расскажет в этом выпуске.

В планах Минфина токенизация российских акций для продажи нерезидентам — РБК Инвестиции.

Отдельным условием будет, чтобы такие активы обращались в открытом блокчейне, поскольку нерезиденты не могут инвестировать через текущую инфраструктуру, отметил замминистра финансов иван Чебесков.

t.me/selfinvestor

Пара слов о криптовалютной индустрии без розовых очков и пони, гадящих радугами.

➡️ Цены не низкие
Токены, упавшие на 80%-90%, не обязательно недооценены. Большинство из них — просто шиткоины, которые должны стоить $0.

➡️ Большинство людей здесь некомпетентны
80% криптовалютной индустрии заполнено лудоманами, инфоцыганами и просто некомпетентными людьми, которые потерпели бы фиаско в любой серьезной сфере. Именно поэтому глубокие откаты и резкие падения разоряют «криптоиниесторов» пачками.

➡️ Плохие монеты = плохие результаты
Посредственные результаты — это не только вина криворуких менеджеров. Это связано с качеством торговых инструментов. Большинство токенов, запущенных с 2018 по 2024 год, создавалось ради заработка по схеме Pump&Dump, а не ради «ценности».

Правда в том, что криптоиндустрия пока еще не заслужила права восприниматься всерьез. Она займет свое место в финансовом мире, но только после того, как регуляторы разработают соответствующую правовую базу и сократят количество мошенников, «разводящих» доверчивых граждан. Источник тг-канал «Биткоин на кофейной гуще»

( Читать дальше )

Было время, когда в крипте было полно асимметричных сделок. Solana по $20, Node Monkes по 0,1 BTC, Zerebro с оценкой в $20 млн. Сделки, которые давали десятки и сотни «иксов». Теперь таких возможностей почти не осталось.

Иксы исчезают не из-за какого-то одного фактора, это система, которая работает над устранением кнопок «бабло» и сокращением возможностей для заработка легких денег.

➡️ Всё построено на продаже
Большинство токенов не предназначено для роста. Они созданы для продажи. Основатели, фонды и инсайдеры всегда в какой-то момент продают.

➡️ Рынок подстраивается под крупный капитал
Октябрьский обвал криптовалютного рынка показал как за одну ночь могут исчезнуть $40 млрд открытого интереса. Всё, что может пойти не так, обычно идёт не так. Поэтому институционалы не хотят участвовать в рынке, который может уничтожить их за один день.

➡️ Слишком много токенов, слишком мало ликвидности
Каждый новый запуск требует ликвидности. Большинство новых токенов стартуют с завышенной оценкой, не оставляя места для асимметрии. Когда всё уже и так дорого, потенциал роста исчезает.

( Читать дальше )

Отечественные инвесторы спешно открывают шампанское, теперь то торговля пойдёт как надо. Это российский рынок весь в крови, американский то бьёт один рекорд капитализации за другим. А добрый друг всех быков Telegram не может пройти мимо простого человеческого желания разбогатеть. Вот и объявил об открытии площадки по торговле токенизированных американских акций через встроенный в мессенджер криптокошелек Wallet. 




Пока в столице буйным цветом сияла конференция Смартлаба, где инвесторы дружно рвали волосы на голове из-за превосходства облигаций над акциями в наше непростое время (вот и весь секрет отражающих солнечный свет светлых голов, и никакой подоплёки про равнение на Пригожина), информационное пространство в очередной раз разорвало. На этот раз не бомбой, скорее гранатой. Но инвест-СМИ вознесли эту историю как можно выше на флагшток. Итак, наберём побольше воздуха в грудь. Телеграм открыл торги американскими акциями!

Никто не избежал горячей темы. Форбс:



( Читать дальше )

в трудах приличных экономистов/социологов начала 20 века можно прочесть, что кажущийся хаос ценообразования на товары/активы — это сумма решений и ожиданий миллионов независимых экономических агентов.
Так писал и наш экономист Борис Бруцкус.

А я обнаружил, что и в 21 веке люди (даже в США) боятся рынка и пытаются обойти его, закладывая мину под свой проект.
Пока люди лудоманят в акциях (помогимхоспади), я сижу в облигациях, а лудоманию направил на покер. Про Минск уже писал, но вот обнаружил один проект, где создатели решили построить подобие коммуны покеристов. 

У них всё как у всех: ты играешь, часть банка идёт сайту, потом из этой части тебе возвращают частичку. Вроде как бонус.
Отличие: эту частичку они выплачивают своими собственными токенами, которые можно обменять на USDT в любой момент.

Засада вот в чём: цена на их токены изменяется не по рыночным законам! Она не формируется спросом и предложением токенов (которых фиксированное кол-во), а зависит только от выручки сайта. От текущей выручки! В цене токена нет никакой информации о будущем, об ожиданиях выручки. То есть токен с т.з. носимой им информации о проекте бесполезен, вроде советского рубля.

( Читать дальше )

Всем читателям нашего блога хорошего дня и попутного тренда!

Сегодня хотим обсудить с вами тему, которая находится на стыке финансовых рынков и мира спорта, а именно с королем спорта — футболом  ⚽️

Многие из нас, кто хоть немного увлекается этим видом спорта знает о трансферах, зарплатах и спонсорах, но не все — что футбольные клубы могут торговаться на бирже, как обычные компании. Однако такая практика уже существует. Давайте разберем пару примеров:

🔹 Manchester United (NYSE: #MANU)
Листинг в Нью-Йорке с 2012 года. Рыночная капитализация клуба колеблется от спортивных результатов и переговоров о продаже долей. Доходы формируются из трансляций (основной источник), продажи билетов, спонсоров и мерча. Сильный сезон в Лиге чемпионов может заметно добавить к капитализации.

🔹 Juventus (BIT: #JUVE)
Торгуется в Милане. В 2018 году трансфер Роналду вызвал кратковременный рост котировок почти на 30%, но позже бумаги вернулись к нисходящему тренду из-за долговой нагрузки и слабых результатов. Интересный кейс: акции клуба реагируют на новости быстрее, чем многие классические бумаги.

( Читать дальше )

Умение читать календарь разблокировок — это суперсила криптоинвестора, позволяющая заглянуть за кулисы рынка и предугадать его движения.

Календарь разблокировки токенов напоминает расписание выхода на свободу гигантских объемов криптовалют, которые могут в одночасье обрушить цену актива или, наоборот, стать трамплином для роста. Каждое такое событие это проверка на прочность для проекта и нервное испытание для его держателей.

Мы подготовили руководство, которое научит вас не просто смотреть на даты, а понимать скрытую за цифрами механику рынка и принимать обоснованные инвестиционные решения.

Что такое разблокировка токенов и почему это важно

Разблокировка токенов - это запланированный выпуск в обращение ранее заблокированных криптовалютных токенов. Эти токены обычно распределяются между основателями проекта, командой разработчиков, ранними инвесторами и участниками сообщества, которые поддержали проект на начальных этапах.

Основная цель блокировки - обеспечить долгосрочную заинтересованность создателей и инвесторов в успехе проекта, предотвратив их мгновенную продажу сразу после запуска, что могло бы обрушить цену.

( Читать дальше )

Token Generation Events (TGE) изначально задумывались как момент запуска токенов и старта экосистем. Но всё чаще они становятся скорее точкой выхода для инсайдеров и основателей, чем началом развития.

---

Основные проблемы:

• Низкое оборотное предложение и завышенные оценки создают иллюзию дефицита.

• Первые дни цену поддерживают маркет-мейкеры, но с началом вестинга давление продаж усиливается.

• В результате мы видим короткий хайп на старте и затяжное снижение в дальнейшем.

---

Уходы основателей после TGE

Примеры последних лет показывают тревожный тренд:

• Story Protocol — уход сооснователя спустя 6 месяцев, совпавший с окончанием cliff-периода.

• Aptos — Мо Шейх покинул проект через 2 года, сразу после крупной разблокировки.

Для рынка это сигнал: команда часто фиксирует результат, а дальнейшее развитие остаётся под вопросом.

---

Давление вестинга

По данным Messari и Binance Research:

• проекты с высокой долей инсайдеров в структуре токена демонстрируют худшую динамику,

( Читать дальше )