Американские акции для российских трейдеров: что за сюрприз приготовил Telegram?

Отечественные инвесторы спешно открывают шампанское, теперь то торговля пойдёт как надо. Это российский рынок весь в крови, американский то бьёт один рекорд капитализации за другим. А добрый друг всех быков Telegram не может пройти мимо простого человеческого желания разбогатеть. Вот и объявил об открытии площадки по торговле токенизированных американских акций через встроенный в мессенджер криптокошелек Wallet. 




Пока в столице буйным цветом сияла конференция Смартлаба, где инвесторы дружно рвали волосы на голове из-за превосходства облигаций над акциями в наше непростое время (вот и весь секрет отражающих солнечный свет светлых голов, и никакой подоплёки про равнение на Пригожина), информационное пространство в очередной раз разорвало. На этот раз не бомбой, скорее гранатой. Но инвест-СМИ вознесли эту историю как можно выше на флагшток. Итак, наберём побольше воздуха в грудь. Телеграм открыл торги американскими акциями!

Никто не избежал горячей темы. Форбс:



РБК дублировал смысл происходящего:



Даже Эксперт, более остальных склонный к вдумчивому анализу:



Да, конечно, в заголовки они все вынесли, что речь идёт о токенизированных акциях США. Однако, отечественные инвесторы в большинстве своём не такие специалисты, чтобы понимать сакральное значение хитрого термина. Американские акции — значит американские акции. Все ж знают, что торговать NVIDIA куда круче чем Мвидео, брокерский счёт во всяком случае постоянно растёт. А TRNF и TSLA хоть и начинаются на одну и ту же букву, но между ними пропасть глубиной в триллион. Так что такой подгон от Телеграма трудно воспринимать иначе как манной небесной. Сейчас как начнём торговать и сразу запануем! Тем паче что до конца года комиссия за торговлю «ценными бумагами» взиматься не будет. А ведь клиентам доступны свыше полусотни акций и ETF, включая бумаги Apple, Tesla, Netflix и Coca-Cola.

 «Токенизированные акции представляют собой цифровые представления акций, выпущенных на блокчейне. Эти токены обеспечены реальными активами, такими как акции публично торгуемых компаний», — все как один соловьём заливаются специалисты. Но давайте разберёмся, чем именно предлагает торговать Телега и какими-такими реальными активами они обеспечены.

Акция представляет собой долю в компании. Жирную или не очень — всё зависит от того, сколько всего их было выпущено. Но, даже покупая не самый шикарный вариант вроде ставшего на Смартлабе уже притчей во языцех Диасофт или Лензолото, часть их бизнеса становится собственностью инвестора. Если контора завтра схлопнется, её имущество начнут пилить и что-нибудь, да перепадёт совладельцу. Тимофею Мартынова может даже целый ноутбук из центрального офиса достанется. Тем, кто вложился на меньшую сумму — ручка с бумагой. Собственность же штука неприкосновенная! А в случае Телеги такой делёж исключен.

Что на самом деле покупает пользователь телеграммовского кошелька, так это xStocks, что означает торгуемые активы, которые отслеживают цену соответствующих базовых акций или других биржевых активов. Токенизированное представление базового актива. Другими словами торговать предлагается фантиками, которые к доле в бизнесе не имеют ровным счётом никакого отношения. Да, икссток ориентируется на рыночную стоимость, но не более того. Плюс ликвидность xStocks может быть ограничена. Получится ли продать или купить желаемое количество аналогов Теслы, без влияние на цену — загадка. Лукойл после объявления санкций хоть и потёк вниз, но владельцы акций без проблема вышли в кэш, пусть и существенно меньший, чем днём ранее. В экстремальных рыночных условиях или в случае приостановки торговли в телеге клиент может и не иметь возможности ликвидировать свои xStocks по желаемой цене по щелчку.

Плюс важнейший момент с дивидендами. Часть продвигателей новой торговой площадки заявили, что токены равны настоящим акциям, поэтому и дивы на них будут капать как у настоящих. Однако поковырявшись в английском регламенте «биржи» можно найти следующее: «У вас нет прав голоса, нет прав на получение дивидендов или других выплат, нет прав на участие в собраниях акционеров и никаких других привилегий акционеров в отношении основной компании».

А у кого же есть? Наш любимый новостной канал MarketScreen, копнув глубже, выяснил:

Эмитентом xStocks является третья сторона, которая выпускает и обеспечивает токены xStocks. А если конкретнее, то эмитент – это компания Backed Assets (JE) Limited, зарегистрированная на острове Джерси, которая и владеет фактическими базовыми активами. И вот они-то, как фактические владельцы акций, дивиденды получать будут. А счастливые владельца xStocks не будут. О чём, кстати, отдельным пунктом в регламенте указано.

И еще. Компания Backed Assets (JE) Limited зарегистрирована на острове Джерси. Оффшор Джерси все санкции, введенные Великобританией, признает и аналогично отрабатывает. Криптоактивы у них являются экономическим ресурсом и подпадают под действие санкционного законодательства. Так что если что, не удивляйтесь. А Тележенька вам объяснит, что они только платформа.

Это чего ж теперь, не торговать столь популярной Теслой и Энвидеей? Торговать то можно чем угодно. Вон на прошлой неделе процветала купля-продажа ножей из CS2. Те, кто отчаянно рубится в стрелялку, пожалуй, и внимания не обратили на изменения правил, а те, кто хотел озолотиться на цифровых приблудах, с ужасом смотрят, как их уникальный керамбит рухнул на 80%. Представляете, какой взгляд будет у трейдеров, когда искстоковая лавочка по какой-то причине понесётся в пропасть. А причин может быть сколько угодно, вплоть до исчезновения острова Джерси с лица Земли. Ну а что, Буревестник же не даром готовится к многочасовым полётам вокруг планеты. 

Хотя более очевидным видится следующий результат. Пока в токенах ковырялся, как раз новость подоспела:

Почти на 40 млрд рублей кинул инвесторов криптоинвестор Роман Новак, известный как «друг Павла Дурова». Он уже сбежал в Южную Африку. В своём проекте Fintopio криптан обещал связь с Дуровым, арабскими принцами, а также крупными IT-компаниями. Среди обманутых — бизнесмены из Китая, Украины и некий депутат Госдумы. 

С другой стороны, а когда это кого из лудоманов останавливало? Тот же Новак уже сидел за хищение $4 млн, а всё равно вернулся в бизнес, чтобы уйти на этом раз в миллиардами.