Татнефть

У тех, кто хочет оставить деньги в банке под ставку выше 20%, может не получится реинвестировать их после закрытия вкладов на таких же привлекательных условиях. Ведь ставка ЦБ на тот момент может быть ниже. Те же, кто купит корзину акций нефтегазового сектора РФ по текущей стоимости, получат доходность более 18% на многие годы вперед", — говорится в обзоре

Мы ожидаем уверенный рост прибыли и дивидендов в дальнейшем — нефть понемногу дорожает, а добыча должна увеличиться с отменой квот ОПЕК+. Предполагаем, что в ближайшие годы оба фактора будут скромными, но устойчивыми", — пишут они. Согласно их прогнозу, в 2027 году (по итогам 2026 года) дивдоходность выше 23% могут принести бумаги «ЛУКОЙЛа», «Газпрома», «Башнефти» (привилегированные акции) и «Газпром нефти»; порядка 17-22% — акции «Роснефти», привилегированные акции «Татнефти», «Транснефти», и «Сургутнефтегаза». Доходность 10-13% ожидается по бумагам «НОВАТЭКа» и обыкновенным акциям «Башнефти»

Аналитики «Т-Инвестиций» в 2025 году ожидают от российских компаний дивиденды на общую сумму ₽4,5 трлн. Для сравнения, в 2024 году суммарный объем выплат, согласно прогнозу, составит чуть менее ₽4,4 трлн.

Из ₽4,5 трлн дивидендов более ₽3 трлн придется на Сбербанк, ЛУКОЙЛ, «Роснефть», «Газпром нефть» и «Татнефть». При этом брокер по-прежнему считает, что «Газпром» в 2025 году дивиденды платить не будет.

«За новостями о выплатах от дивидендных гигантов стоит внимательно следить: они могут влиять на динамику всего рынка. В том числе благодаря тому, что около 30—50% дивидендов исторически реинвестировалось в рынок», — указали аналитики.

Вместе с этим они предупредили, что ожидаемое замедление экономики и давление высоких ставок может вынудить компании более консервативно распоряжаться своим капиталом, что может негативно сказаться на размере дивидендов в 2025 году. В первую очередь это может затронуть строительный и сталелитейный сектор.

Добавил в табличку ещё три стратегии: от Альфы, БКС и Тиньки, но по ощущениям они уже не актуальны, т.к. со ставкой все знатно обкекались.

Напомню, что в прошлом году подавляющее большинство икспертов (брокеров) прогнозировало снижение ставки, а имеем 21% на конец года (было 16%).

В этот раз все прогнозируют жесткую ДКП, средняя ставка в 2025 году 20%+ (а мне кажется будет наоборот снижение).

Наблюдения:
• Яндекс (новая игрушка Потанина) и Полюс (неожиданно развернулись лицом к минорам) абсолютные лидеры рейтинга;

• Лукойл (закрывший див геп за 4 дня), ИнтерРао и Татнефть (с отрицательным долгом), ТКС Холдинг (хайповая акция) и Фосагро (валютная выручка) тоже в топе. Читая аналитику, понимаю, что я бы тоже смог на раз два такие же прогнозы делать.

• Средний уровень индекса = 3.248 или рост на ~21%, мягко говоря не много, вклад даёт столько же. Долгосрочный инвестор грустит.

• В тиньке единственные прогнозируют ставку 13% на конец года. Успели переобуться, явно переписывали стратегию в выходные.

Привет, инвесторы (и те, кто только думает, что им станет)! Сегодня мы разберёмся, что происходит на нашем рынке при ключевой ставке 21%, куда лучше вложить деньги и какие шансы, что ваши сбережения не только выживут, но и вырастут. Честно говоря, ситуация интересная, и упускать возможности сейчас — это как пропустить распродажу с огромными скидками.

Центробанк оставил ключевую ставку на уровне 21%. Все думали, что будет 23%, но нет. И знаете, это даже к лучшему: рынок получил небольшой вздох облегчения. Индекс Мосбиржи, конечно, подрос, но рост оказался, как говорится, «скромным», потому что мешают технические моменты вроде дивидендных гэпов у крупных компаний, типа Лукойла.

Кстати, если вы думаете, что эта ставка навсегда, то зря. Аналитики уже делают ставки на снижение в 2025 году. Поэтому стратегию нужно строить с оглядкой на этот момент.

Ну вот честно, я раньше смотрел на облигации как на скучное и ненадёжное вложение, а теперь — это моя новая любовь. Почему? Облигации сейчас предлагают вполне себе привлекательный доход, а риски у них ниже, чем у акций.

Курсы валют ЦБ на выходные:

💵 USD — ↘️ 102,3438
💶 EUR — ↘️ 106,5444
💴 CNY — ↘️ 13,9897

🔥 Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 9,19%, составив 2 638,42 пункта.

▫️ Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 21% годовых, большинство аналитиков (но не все) ошиблись, рынок ожидал другого решения и отреагировал бурным ростом.

▫️ Релиз и последовавшая пресс-конференция содержали много интересных моментов, отметим главное. В ЦБ увидели, что с момента последнего заседания произошло более существенное ужесточение ДКУ, чем предполагалось. По мнению регулятора, достигнутая жесткость формирует предпосылки для возобновления дезинфляции и возвращения инфляции к цели. В пресс-релизе указаны повышенный текущий рост цен, высокий внутренний спрос, рост инфляционных ожиданий населения, предприятий и аналитиков, ослабление рубля. Баланс рисков инфляции существенно смещен к проинфляционным. Однако, по оценке Банка России, в ближайшие месяцы инфляционное давление начнет снижаться под влиянием жестких ДКУ. В феврале ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ставки, вероятность повышения снизилась относительно октября.

Банк России в декабре неожиданно принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21% годовых. Аналитики ожидали роста до 23%. Рынок реагирует позитивно. В каких активах можно заработать на текущих уровнях, разбираемся в материале.

Решение ЦБ

• Совет директоров Банка России 20 декабря 2024 г. принял решение сохранить ставку на уровне 21,00% годовых. Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке. Этому способствовали автономные от денежно-кредитной политики факторы.
• Рост процентных ставок поддерживает высокую склонность экономических агентов к сбережению. При этом охлаждение кредитной активности уже охватывает все сегменты кредитного рынка.
• На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции по-прежнему существенно смещен в сторону проинфляционных, хотя выросли отдельные дезинфляционные риски.
• Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции.

На внеочередном собрании акционеры компании должны были в том числе утвердить решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2024 года.

Повторное собрание пройдет 26 декабря.

Ранее совет директоров «Татнефти» рекомендовал выплатить дивиденды за девять месяцев с учетом выплат за первое полугодие в размере 55,59 руб. на одну привилегированную и обыкновенную акции. За первое полугодие «Татнефть» выплатила дивиденды из расчета 38,2 руб. на акцию. Таким образом, дивиденды за третий квартал могут быть рассчитаны в объеме 17,39 руб. на акцию.

tass.ru/ekonomika/22728299