Сырьевые рынки

На прошлой неделе нефть все же не устояла на максимумах последних месяцев и снизилась до отметки 50.14 долларов за баррель. Чего ждать от черного золота на следующей неделе? Я жду тренда вниз. Ведь по-моему статистика из Китая по ВВП будет хуже прогнозов, что не может не отразиться на спросе на сырье, ведь Китай второй потребитель нефти мира(после США). К тому же мы уже несколько недель подряд видим увеличение буровых установок и в США, и в Канаде, а страны ОПЕК, перед заседанием в ноябре об окончательном рассмотрение ситуации с сокращением добычи, доводят до максимумов добычу. Еще не могу не отметить огромную разницу в прогнозах запасов сырой нефти в США и отчетах по ней(прог.0.650, факт 4.900 млн.барр.). В среду будет следующий отчет, который по-моему тоже будет нести положительный характер, что тоже даст импульс нефти идти вниз. Мой прогноз по нефти марки WTI: снижение до конца недели до отметки 49.30-49.60.

Кризис не закончился. Возможно, те кто следит за физическим рынком встречали новость про громадные убытки топ-1 мирового добытчика недр BHP Billiton. Убытки за 1-ю половину 2016 г. составили 6,4 млрд. долл. против прибыли 1,91 млрд. долл. за 2015 год. Бизнес BHP включает добычу всего (например, они в составе группы добытчиков кто обваливает перепроизводством медь своими рудниками в Замбии, включая крупнейший мировой Escondida). Убытки у них в основном из-за селя сошедшего на шахты железной руды в Бразилии (списали 4,9 млрд. долл.). Но особенно интересно, что убытки BHP от сланцевого газа в США (из-за снижения цен) составили 2,2 млрд. долл. без всяких бедствий! Это хороший показатель почему цены на газ «нащупали дно». Убытки подтверждает еще один добытчик газа. 


Сантос это австралийский добытчик газа и нефти, игрок на мировом LNG рынке.

( Читать дальше )

Блумберг тот еще считалка, но вот такое насчитал,
Сырьевой индекс Блумберга упал ниже уровня 2008 года, на уровне 1998. Железная руда, нефть, цинк, агро продукты, медь — на слуху самые передовые падающие, и конца падению пока не видно сугубо по физическому предложению сырья, запасу рентабельности для снижения цен, дальнейшему слабению спроса.

Наверно самое крутое издание про рудное дело. Всё об отрасли, новинки, проблемы, аналитика, ну и просто картинки и атмосфера для тех кто не сильно понимает английский. 

http://www.miningglobal.com/back-issues

Круто? —  

Типа таких фоточек: крупный цинковый карьер

( Читать дальше )

Коммодитиз рушатся походу на растущих маржин колах на китайской тематике.
Очень и очень объемные торги.
Ох, китаюшка, китаюшка — вот сегодня конкретно ты нам не друг.



PS: Но не волнуйтесь те, которые в лонгах — в течение следущих 15-20 лет вы закроете эти позиции в + ))
PPS: то же самое *овно было в '08, когда комоды валились на падении бумаг. Мурашки по коже…

Доброй ночи всем.

Больше недели не было сделок. Зачем нам лишний шум. Но сейчас переворачиваем серебро из шорта в лонг. Переворачиваем почти там же, где заходили в шорт. по 20 с копейкой. 

 
В прошлый раз мы видели очередную ступеньку вниз тонкой зеленой линии. Это было сигналом на выход из достаточно хорошего лонга и попыткой продолжить движение вниз. Но, движение все-таки было остановлено толстой красной линией и, как можно видеть на графике, отскок может перерасти в движение вверх, так как две последние свечки уже не кажутся отскочными, поэтому безболезненно выходим из шорта и опять входим в лонг. Предпосылки для движения вверх достаточно хорошие. Посмотрим.

Кстати, золото на таком же тренде продолжает шортить и до лонга ему подальше. Но там другая ситуация. Дождемся там сделки. :)

Удачных выходных всем. 

Сырьевые рынки в среднесрочной перспективе будут восстанавливаться!!!

Прошедшая неделя прошла под знаком заметной коррекции на мировых рынках. Индекс MSCI World снизился за неделю на 2.9%, хотя и остался вблизи максимумов с середины 2011 г. Локомотивами падения в этот раз стали американские фондовые индикаторы, откатившиеся более чем на 3% после установления исторических максимумов на предыдущей неделе, не сильно от них отставали и европейские индексы. Развивающие рынки пережили неделю несколько лучше — индекс MSCI Emerging Markets просел лишь на 2.2%. Российский рынок акций следовал в русле фондовых площадок развивающихся стран, потеряв за пять дней около 2.3% капитализации по индексу ММВБ.
Главным поводом для распродажи рисковых активов в начале недели стал обвал на товарных рынках (Рис. 1), причем особо «отличились» золото и серебро. В понедельник котировки «желтого металла» рухнули почти на 9%, что стало максимальным дневным падением за последние 30 лет. Причиной обвала стало «удачное» совпадение ряда факторов. В частности, в США 15 апреля вступил в действие закон Додда-Франка, призванный повысить стабильность американской финансовой системы. Этот закон запретил американским банкам осуществлять операции с сырьевыми деривативами за свой счет и предписал полностью ликвидировать свои позиции на этом рынке как раз к указанной дате. О сроках вступления в силу закона Додда-Франка было известно заранее, и американские банки постепенно избавлялись от сырьевых деривативов, о чем свидетельствует представленный график. Однако, вероятно, спекулянты решили воспользоваться наступлением «часа Х», чтобы еще больше продавить сырьевые рынки, тем более что дополнительный аргумент в пользу этого предоставила слабая статистика по китайской экономике. На котировки золота дополнительное давление оказали появившиеся ранее слухи о том, что Кипр для решения финансовых проблем может продать на рынке часть своего золотого запаса. И хотя золотой запас самого островного государства не велик, и его реализация не сможет существенно повлиять на мировой рынок золота, у инвесторов появились опасения, что примеру Кипра могут последовать другие проблемные страны юга Европы, а это уже могло бы значительно увеличить предложение желтого металла на рынке.


( Читать дальше )

Макро объяснение того, что происходит последние дни на сырьевых рынках.


Я не являюсь большим знатоком спекулятивных рынков, но текущие события все-таки требуют какой-то реакции. Уж больно сильно упали реальные активы. Сразу скажу, что проблему своего ограниченного знания вопроса я решил путем, известным у нас как «спросить у Егишянца». И Сергей сказал, что буквально в течении недели произошло замечательное событие: большинство сырьевых рынков принципиально изменили схему ценообразования.
Грубо говоря, модель определения цены может быть двоякой: либо чисто спекулятивной, тогда цены определяются наличием ликвидности и не имеют никакой связи с реальностью. Примером такого рынка может служить рынок «керенок» во время Гражданской войны. Не было уже ни государства, ни его финансовой системы, но были неформальные договоренности, что эти бумажки что-то стоят — и эти договоренности соблюдались. В результате, то, что самостоятельной цены не имело, вполне себе приобрело некоторую ценность в конкретных обстоятельствах.


( Читать дальше )

Я жду выхода цены из зоны проторговки 1620-1640$ вверх. Тогда купить надо будет фьючерс на 5% от общей доли портфеля.
Цель 1700$.
Стоп -1615$.


Инвестировать можно через фьючерсы на московской бирже.

Индекс ММВБ в январе показал замечательную динамику, поднявшись на +4,6%. За весь прошлый год рост составил сопоставимую величину- около +5,1%. А по сути наш рынок акций всего лишь догнал своего старшего брата- график глобального фонда акций сырьевых компаний (World Basic Materials Index). Сильнейшая зависимость двух графиков существовала много лет. Но в прошлом году наш рынок стал выглядеть немного перекупленным на общем фоне.
 


( Читать дальше )