Большинство, наверное, обратило внимание на рост золота в последнее время. Особенно бурным этот рост был в последние три дня. В отличие от золота, серебро не так сильно выросло за это время, хотя имеет высокую корреляцию с золотом и, как правило, растет быстрее золота.
В сложившейся ситуации очень привлекательной становится идея покупки спреда серебро/золото или продажи апрельского фьючерсного контракта на золото и покупки майского контракта на серебро. Почему майского, а не ближайшего мартовского, дальше попробую объяснить.
Хотя, покупка спреда считается менее рискованной, чем открытие отдельной направленной позиции, риски все же существуют, и они могут быть существенными для относительно небольшого торгового счета. В статье уважаемого Bampi_Johnson «Золотой век. Взгляд на перспективу» от 17 октября 2015 года (http://smart-lab.ru/blog/285003.php) есть график Gold/Silver Index, из которого видно, как менялось соотношение золото/серебро на протяжении последних 25 лет. От 100 в начале 1991 года до 30 на пике цен на серебро в мае 2011-го. Сейчас это соотношение чуть больше 78, что довольно много. Фактически, спред находится на годовых максимумах. Если проанализировать это соотношение за прошлый год, то можно заметить, что оно менялось от 78 на максимумах в августе до 68,9 на минимумах в мае. Если брать за основу последний аптренд, то 3 декабря 2015 года этот коэффициент составлял 75,5. Сейчас, напомню, более 78.
Удивительное — рядом. :-). Нефтяной спред сегодня стал нулевым.
Уже более 6 лет (почти 7 лет) мы живет при устойчивом нефтяном спреде. Цена на техасскую нефть WTI была устойчиво ниже, чем цена на Brent.
Разница доходила до 4-5 долларов, в среднем спред колебался в районе 3-4х долларов.
В последние дни наметилась устойчивая тенденция на сокращение спреда. И вот сегодня установился спред в 0.00 доллара. Арбитражеры, торгующие данный спред смогут выйти из длительной сделки :-). И возможно будут рассматривать вход в противоположную сторону.
График сегодняшней торговли (10м):
Удивительно как быстро схлопнулся сегодня спред. Ведь еще в начале дня он был на уровне 30-35 центов.
С чем связано данное явление? Возможно со снятием запрета на экспорт нефти из США и соответственно WTI выросла и дотянулась до Brenta. При этом не исключено, что в Европе возросло предложение нефти Brent, где поставщики нефти из-за снижающейся цены на нефть пытаются компенсировать падение выручки увеличением предложения. И тем самым еще больше снижают цену.
Но повторюсь, что вне зависимости от причин сегодняшний нулевой спред в нефти — значительное явление.
После резкого провала в конце прошлой недели с утра в понедельник цены еще сохраняли слабость. На цены продолжает давить недавнее решение ОПЕК и ряд других обстоятельств. Тем не менее, во второй половине дня настроение изменилось. Подрастание было особенно ярко выраженным по американской нефти марки WTI и к концу дня цены по ней смогли выбраться в приличный плюс.
Пока это только отскок, связанный с подготовленным в США пакетом законов о снятии запретов на экспорт нефти. Приближающееся возможное решение по отмене эмбарго на поставки легкой нефти из США будоражит рынок и приводит к сокращению спреда между двумя сортами нефти по разные стороны Атлантики, который на сегодня приблизился к минимальным отметкам за 2015 год, расположенным вблизи 4%.
Как известно, стоимость нефти определяется соотношением спроса и предложения на срочном рынке. В частности, на Чикагской бирже CME определяется стоимость сорта WTI, а в Лондоне стоимость сорта Brent.
В нормальных условиях стоимость актива в будущем, то есть цена фьючерса или форварда будет выше текущей цены минимум на величину действующей безрисковой процентной ставки валюты актива (около ключевой ставки ЦБ). Многим хорошо известен пример разницы стоимости акций и фьючерсов на них. То же самое существует на валютном рынке и на товарном. То есть, если вы хотите зафиксировать курс определенного актива с расчетом и поставкой в будущем, вам придется заплатить своему контрагенту премию в размере процентной ставки. Например, курс доллара США в рублях с поставкой/расчетом через год будет выше текущей котировки на размер ключевой ставки ЦБ (сегодня разница чуть ниже, так как рынок ожидает дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ РФ).
В этой статье, я хочу Вам рассказать, о преимуществах и недостатках Swissquote Bank.
Банк у нас всегда вызывал чувство безопасности и надежности наших вложений. Сегодня хочу ознакомить Вас со швейцарским брокером — Swissquote Bank, девиз которого «Прозрачность и Надежность».
Swissquote Bank – был официально основан в 1999 году, центральный офис банка расположен в городе Гланд, Швейцария, по адресу: Chemin de la Cretaux 33. Филиалы банка можно найти в Цюрихе, Берне, Мальте, Гонконге, Дубаи и (ОАЭ). Swissquote Bank состоит в Швейцарской ассоциации банков. Компания обслуживает более 250000 счетов во всем мире. Так же банк выступает главным провайдером онлайн торговых и финансовых услуг в Швейцарии.
Swissqute Group активную поглощает других брокеров за счет чего расширяет свое влияние в этой сфере. Swissquote выкупил контрольный пакет акций швейцарских компаний: АСМ и MIG Bank. И сейчас клиенты этих брокеров стали клиентам Swissquote Bank.
С мая 2000 года акции банка торгуются на бирже (SIX Swiss Exchange, symbol: SQN)
В этой статье, я хочу Вам рассказать, о преимуществах и недостатках Swissquote Bank.
Банк у нас всегда вызывал чувство безопасности и надежности наших вложений. Сегодня хочу ознакомить Вас со швейцарским брокером — Swissquote Bank, девиз которого «Прозрачность и Надежность».
Swissquote Bank – был официально основан в 1999 году, центральный офис банка расположен в городе Гланд, Швейцария, по адресу: Chemin de la Cretaux 33. Филиалы банка можно найти в Цюрихе, Берне, Мальте, Гонконге, Дубаи и (ОАЭ). Swissquote Bank состоит в Швейцарской ассоциации банков. Компания обслуживает более 250000 счетов во всем мире. Так же банк выступает главным провайдером онлайн торговых и финансовых услуг в Швейцарии.
Swissqute Group активную поглощает других брокеров за счет чего расширяет свое влияние в этой сфере. Swissquote выкупил контрольный пакет акций швейцарских компаний: АСМ и MIG Bank. И сейчас клиенты этих брокеров стали клиентам Swissquote Bank.
С мая 2000 года акции банка торгуются на бирже (SIX Swiss Exchange, symbol: SQN)
Может ли внутридневной трейдинг быть прибыльным и для того, чтобы быть прибыльным каким должно быть смещение стат. преимущества? Какой таймфрейм интереснее всего торговать с точки зрения вероятностей?
Это базовые вопросы, которые, к сожалению, мало кто себе задает. Я ниже представлю свое понимание ситуации и было бы особенно интересно узнать аргументы скальперов (М1, М5, М15, М30, Н1) на низковолатильных инструментах (валюта, индексы).
Ниже базовая математика. Расходы трейдера состоят из спреда и комиссии (проскальзывания условно включим в спред). Рассмотрим на примере EURUSD (любимая пара для скальперов на валюте).
В качестве данных по волатильности возьмем данные с сайта myfxbook и составим следующую табличку:
Получается, что для того, чтобы статистически вероятность каждой сделки после комиссии и спреда была 50% при торговле на 5 минутах стат. преимущество должно быть 57.7%! Отсюда вопрос кому может быть интересен скальпинг кроме брокера становится риторическим.
Цены на нефть и нефтепродукты да прошедший день прибавили в цене. Особенно выразительным был рост цен американской нефти WTI. Рост происходил даже несмотря на заметное укрепление доллара. Так, за один евро дают только 1,116 доллара вместо 1,144 доллара за евро в конце прошедшей недели. С утра во вторник наблюдается снижение цены нефти.
Есть попытки связать снижение вторника с ухудшением прогнозов роста экономики Китая. И хотя снижение цены вторника достаточно убедительное, но оно пока существенно слабее роста предыдущего дня. Напомним, что в понедельник прибавка в цене по нефти марки WTI составила 4,3%, в то время как цена европейской нефти марки Brent выросла чуть менее 2%. На фоне ведущейся в США дискуссии о возможном снятии запрета на экспорт нефти продолжается сближение цен двух сортов нефти европейской Brent и американской WTI.