SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. Reshpekt
Необычная ситуёвина...
- 29 апреля 2016, 19:36
- |
Календарный спред на ближнем и дальнем бренте сейчас больше 70 центов. Вроде бы как и должно быть. Роботы реплицируют мировые фьючерсы, там точно так же.
Но фишка в том, что из-за праздников наш старый контракт экспирируют по биндексу, опубликованному 04 мая, а не 02 мая. Это достаточно уникальная ситуация. Она означает, что в целях экспиры старый контракт уже сейчас тождественен новому, календарный спред там совершенно лишний.
Да, будет временной лаг — азиатская ночь с 3-ого на 4-ое и утро до опена. Но последнее время азиаты сильно брент не водят и тем более текущий спред если что поможет. Так что… возможность есть. Покупайте спред (short BRK6, long BRM6), может уже к ночи он схлопнется или сократится...
зы: чуть проясню для вопрошающих, это не безриск, не арбитраж, не изимани, я как и все не знаю, сколько будет стоить брент в 10 утра 4-ого мая, но знаю, что поздно вечером 3-го мая наш старый контракт, который сейчас дороже нового на 70-80-90 центов, с точки зрения биндекса будет равен новому, один в один, и если за ночь и утро 4-ого мая острого движения не будет, то этот спред мы положим в карман… как-то так.
Но фишка в том, что из-за праздников наш старый контракт экспирируют по биндексу, опубликованному 04 мая, а не 02 мая. Это достаточно уникальная ситуация. Она означает, что в целях экспиры старый контракт уже сейчас тождественен новому, календарный спред там совершенно лишний.
Да, будет временной лаг — азиатская ночь с 3-ого на 4-ое и утро до опена. Но последнее время азиаты сильно брент не водят и тем более текущий спред если что поможет. Так что… возможность есть. Покупайте спред (short BRK6, long BRM6), может уже к ночи он схлопнется или сократится...
зы: чуть проясню для вопрошающих, это не безриск, не арбитраж, не изимани, я как и все не знаю, сколько будет стоить брент в 10 утра 4-ого мая, но знаю, что поздно вечером 3-го мая наш старый контракт, который сейчас дороже нового на 70-80-90 центов, с точки зрения биндекса будет равен новому, один в один, и если за ночь и утро 4-ого мая острого движения не будет, то этот спред мы положим в карман… как-то так.
теги блога Reshpekt Fund Russia ☮
- BR
- ED
- firefox
- GD
- lchi-data
- quik
- Si
- SPBExchange
- SR
- usdrub
- азы
- без комментариев
- библия
- борис немцов
- брент
- брокеры
- ванга
- василий олейник
- вливайся
- газпром
- Говядина
- гомосеки
- Гусев Владимир Павлович
- девальвация
- детектив
- дивиденды
- доллар-рубль
- евродоллар
- жаба
- жульё
- журавлёв
- иван первый
- ИИС
- инвестиции
- инфляция
- как страшно жить
- квик
- комедия
- лох-трейдер
- ЛЧИ
- ЛЧИ 2014
- ЛЧИ 2015
- лчи 2016
- ЛЧИ 2020
- лчи 2021
- ЛЧИ 2022
- лчи-2014
- ЛЧИ-2015
- лчи-2016
- лёня голубков
- макро
- мм
- модерация
- мосбиржа
- мосбиржа рулит
- московская биржа
- набиуллина
- не верю
- невидимая рука рынка
- Нефть
- околорынок
- околорынок жжот
- опрос
- ответка
- оффтоп
- Перевод времени
- полезное
- политика
- Публичная торговля
- путин
- рацпредложение
- рейтинг
- репо
- рецензия на книгу
- роман некрасов
- роснефть
- рубль
- Рэнкинг управляющих
- сбербанк
- сечин
- сигналим для фана
- сигналим чтоб не заснуть
- сиськи велкам
- скрипты для смартлаба
- софт
- спекуляции
- срочный рынок
- тимофей мартынов
- Тинькофф Инвестиции
- торговать по чужим сигналам западло
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдинг
- Уолл-Стрит
- фортс
- хлебни пивка интрадейного холодненького
- чаткий чотец
- чоткий чатец
- Эльвира Набиуллина
- юлия цепляева
не будет экспира определена по новому контракту
Предположу, что Лондон не опубликует экспирационный брент индекс 3-го, а опубликует его 4-го. Тогда никакой спред не уменьшится. Имхо.
а какой будет биндекс что 2го, что 4го хз.
спред знаешь откуда появился? средневзвешенные цены старого контракта выше, так как нефть была выше.
для нового контракта ожидают средневзвешенные ниже(после сегодняшнего падения на доллар соответственно спред расширился), потому фьюч ниже.
если нефть еще упадет, спред может стать и 200 пунктов и сколько угодно.
это лотерея Респектыч. тут не угадаешь. лотерея
тем более нефть по ощущениям вероятно на развороте
вот имея точные данные совершается арбитраж. т.е. совершается единственно верная в экономическом смысле операция: Д — Т — Д'
иначе рано или поздно яйкен клац клац)
это единственное что отличает успешный трейдинг, как профессию, работу от лудомании
Ха-ха, это лотерея и разводняк, вы сейчас продадите текущий контракт, а его ниже 47,5 не пускали, в то время как следующий пролился ниже 47. И в среду у вас будет текущий контракт по 47,5 определенный здесь
www.theice.com/marketdata/reports/77/product/254/hub/403/isOption/false/isSpread/false
и новый контракт по цене 45 баксов. Чистый убыток бакса 2
в среду текущий никак не будет там, т.к. с понедельника они начнут новый контракт оценивать
moex.com/n12752/?nt=112
на этой оптимистической ноте спред вырос еще до 83)
Что-то и правда непонятное.
Не разводка ли?
я так понимаю, как раз таки потому что арбитруют и сохраняется этот спред.
Просто удивительно, что никто из тех кто выше уже набрал в закрома спрэда не догадался хотя бы прочитать спецификацию пресловутого БИНДЕКСА. А гласит она нам следующее.
«The Exchange issues, on a daily basis at 12 noon local time, the ICE Futures Brent Index which is the weighted average of the prices of all confirmed 25-day BFOE deals* and qualifying intra day assessments for the previous trading day for the appropriate delivery months.»
Таким образом, ближний контракт несет в себе функцию сглаживания и тяготеет подешеветь, ибо последние 25 дней цена нефти была ниже. А если описать словами попроще, то когда спот нефти падает — спрэд уменьшается, растет — растет. Хороших вам выходных.
1. лонг 47.10 — обычный трейд
2. лонг 47.10, шорт 48 — наш трейд
Переберите несколько вариантов, чтобы оценить, одно и то же это или нет. Например, утром 4-ого котировка 44 и биндекс 44, или утром котировка 52 и биндекс 51… что-то в этом роде… без дифференциалов.
moex.com/n12752/?nt=112
имхо, в текущем фьюче базис — времянезависимый, а то и вовсе пренебрежимо мал,
курить спецификацию (биндекса) можно бесконечно долго, я не первый раз пробую и не осилил дойти до уровня понимания как строго количественно они считают. ко
з.ы. странно — кстати -
не вижу топиков на неделе о арбитражных возможностях при ГО up-е на нашем рынке, в ЧЧ намекал парням, но как-то развития ваще тема не получила
зато был калифом. целый час
я расчеты матожидания не делал, так как мне и мало кому доступны вводные данные. но там 100 явно нет, даже 90))
а биндекс учтет данные по запасам от института нефти 03.05.? Данные могут существенно повлиять на спрэд.
ну Решпект же дал ссылку на сообщение биржи, почитайте внимательно.
"… и если за ночь и утро 4-ого мая острого движения не будет, то..."
Непонятно почему он должен схлопнуться? ну разница на пару дней меньше чем обычно, ну и что?
Старый может скажем по 48 зафиксится а новый будет 47.5 и дальше торговаться...
Reshpekt Fund Russia,
Все равно не понимаю… как это идентичные? Старый фиксится по 4 мая индексу, а новый по началу июня, они никак идентичными не могут быть… Обычный спред двух инструментов берете и все
Reshpekt Fund Russia,
не знаю, может я не так сильно вникал, но имхо биндекс это независимый фиксинг и ничем он не рисуется. Практика кстати в данный момент подсказывает, что похоже старый контракт уже зафиксился и почти никуда не двинется, а новый торгуется себе спокойно. Спред все тот же, уже даже 80 центов, и сейчас вы просто этой позицией сидите в нефти направленно в новом контракте.
Практика говорит, что ближний фуч приблизительно то же самое, что BFOE сash price интрадейно.
Она не может подсказывать про фиксинг заранее, так как ситуация эта уникальная, и практики нет по ней, о чем говорит хотя бы чудесная котировка 46.20 в первые минуты торгов.
Да прям там. Лонг сдан по 45.10, писал об этом. Шорт будет сдан после появления биндекса в 14-00, надеюсь, по 45.35 и ниже. Более того, я ещё и усилил шорт по ~45.90 на треть.
Reshpekt Fund Russia,
Т.е. народ стоит 45.67/45.68 в объемах а через некоторое время фиксинг выйдет 45.35??? Я в это не верю и не верю в то что мм просто тупо ничего не понимают.
Ок, посмотрим где выйдет фиксинг. Когда кстати окончательное время отсечки? я уверен это будет ± 2 цента от 45.67 )
а вот это зря — верить нельзя никому, даже себе © Мюллер ))
Reshpekt Fund Russia, не, ты продвинутый, не скромничай.
Похоже, что мне уже пора посыпать голову пеплом и каяться.
Публикация в 12-00 по лондону, обычно в первую же минуту-другую, но может быть и на 2 часа позже или вообще не быть, всякое бывало.
«Мы возьмем значение Index Price
·Expiring Contract Jun16
·Expiry Date April 29
·Published On May 3
С уважением,
Евгений Бурцев
Начальник отдела по работе с институциональными инвесторами
ПАО Московская Биржа
Т +7 (495) 363 3232, доб. 26056
F +7 (495) 234 4840
E [email protected]»
Сегодня они передумали и решили взять значение за 4-е число. Весело!
4 бакса от пятичного клира и приехали (т-т-т, конечно
Только не пойму, где тут риски то?
Разве только если Биндекс считают через корзину фьючерсов разных экспираций, а не просто берут цену ближ. фьючерса
Reshpekt Fund Russia, и в самом деле) Тогда тут нет никакой неэффективности вообще. По сути это тоже самое, что перед экспирацией продать опцион вне денег с небольшой премией и надеяться, что он сгорит.
EXPIRING CONTRACT EXPIRY DATE PUBLISHED ON INDEX PRICE
Jun16 April 29, 2016 May 2, 2016 48.10
https://www.theice.com/marketdata/reports/77/product/254/hub/403/isOption/false/isSpread/false
crystal, этот кривой пресс-релиз можно истолковать двояко, потому что 4 мая на этой странице будет ДВА биндекса:
один — дневной — за 4 мая, а второй — тот, который сегодня опубликовали 48,10 и он 4 мая никуда с этой страницы не исчезнет.
Какой возьмёт биржа для расчета нашего?
ЗЫ
crystal, ок.
Просто я не люблю неясных формулировок. Могли бы написать четче, что в качестве цены исполнения фьючерсного контракта на BRENT (BR-5.16) 4 мая 2016 года не будет использован EXPIRING CONTRACT EXPIRY DATE PUBLISHED ON INDEX PRICE
Jun16 April 29, 2016 May 2, 2016 48.10, а будет по другому, чем это делалось всегда ...
Опять же — люди, не читавшие этот пресс-релиз, могут быть очень расстроены, попасть на деньги и подать в суд.
брент 45,82 = -4,78%
старый контракт уже не торгуется
2.)вангую, brk экспириться будет 45,3(-,2) но не под, и риск-то как раз не в «экспире под45», а на другой ноге, но у парней исчо шансы и бонус сверх спреда получить есть
но сделали больше, а текущие сам вишь какие (44,3(4б)) теперь я в полных непонятках, в сырье понятно продолжают iv торговать, но наши куклы в валюте… слов нет, вперед нефти прайсят, как открылись
Reshpekt Fund Russia, красиво подловили!
давно хотел спросить, Вы как-то прикидываете биндекс до экспирации, есть доступ в Platts?