Совкомфлот

спустя 40 мин



( Читать дальше )

2.2. Содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
По вопросу «Об определении цены размещения акций ПАО «Совкомфлот».
1. Определить цену размещения дополнительно размещаемых обыкновенных акций (регистрационный номер дополнительного выпуска № 1-01-10613-А от 22.11.2018) в размере 105 рублей за каждую дополнительно размещаемую обыкновенную акцию ПАО «Совкомфлот».
2.3. Дата проведения заседания совета директоров эмитента, на котором приняты соответствующие решения: 6 октября 2020 года (время окончания заседания: 20 часов 40 минут по московскому времени).

сообщение

Принятие ПАО «Совкомфлот» решения о порядке размещения ценных бумаг и периоде сбора заявок.

1) Определить в качестве даты начала размещения Акций 7 октября 2020 года.
2) Определить, что Акции размещаются по открытой подписке без привлечения организатора торговли путем сбора заявок (оферт о приобретении Акций) и направления брокером от имени и по поручению Эмитента ответов (акцептов) о принятии заявок (оферт о приобретении Акций) в порядке, установленном Решением о дополнительном выпуске Акций.
3) Определить Акционерное общество ВТБ Капитал (ОГРН 1067746393780) в качестве брокера, уполномоченного на сбор заявок (оферт о приобретении Акций) и направления брокером от имени и по поручению Эмитента ответов (акцептов) о принятии заявок (оферт о приобретении Акций) (организацией, оказывающей ПАО «Совкомфлот» услуги по размещению Акций).

( Читать дальше )

источник в финансовых кругах рассказал:

«Финальный ориентир цены IPO „Совкомфлота“ — 105 рублей за акцию»

Совкомфлот во вторник завершает сбор заявок инвесторов на акции в рамках первичного размещения.

источник

Телеграм канал Злой Инвестор .V. сделал свой обзор IPO Совкомфлота

Совкомфлот — крупнейшая судоходная компания России, один из мировых лидеров в сфере морской транспортировки углеводородов, а также обслуживания шельфовой разведки и добычи нефти и газа.

Структура акционеров(с учетом IPO):
75% — Российская федерация
25% — акции в свободном обращении

Количество судов: 147
Суммарный дедвейт: 12.9 млн.т.
Средний возраст судов: 10.8 лет
Ключевые клиенты: российские и зарубежные нефтегазовые компании — газпром, лукойл, новатэк, shell, exonmobil и др.

Компания защищена от девальвации: выручка полностью номинирована в долл.США.
Бизнес высокомаржинален: Ebitda margin с 2011 по 2019гг. ~40%
Хороший Payout: 50% прибыли мсфо
Умеренная див.доходность: за 2020г планируется выплата $225 млн.(6.69р./акция), див.доходность 5.7%- 6.4%

Компания оценена справедливо: диапазон размещения в 105-117р. за акцию Совкофлота подразумевает оценку по EV/Ebitda ~5.5, что является справедливым уровнем и не предполагает значительного апсайда. Особых причин для активного участия в IPO нет.

💡Совкомфлот зарабатывает при любой цене на нефть: несмотря на высокую ориентированность на нефтегазовый сектор, доходы компании последние годы практически ни как не коррелировали с ценой нефти(график) 

Ждем итогов размещения и старта торгов на этой неделе.

Прошлые громкие IPO

падумааай

Моё мнение: нет (даже не глядя в отчетность). Почему?

а) — это гос. компания (а бизнес + государство = shit)
б) — это не инновационная компания (где тут возможность для роста в иксы?)

Думаю, дальнейшие комментарии излишни. Я бы не участвовал. Это, однако, не исключает возможности некоторого спайка (роста цен) в первые дни после IPO.

А вы будете участвовать в этом IPO?

——— update———

Посмотрел отчетность:
— выручка растёт жалкими темпами (максимум 10% в год)
— дивиденды нестабильны.
— в 2017 и 2018 компания получила убыток (хотя это давно действующий бизнес).

Спрос на нефть и российский газ сейчас падает… => спрос и на перевозки упадёт.

Не забывайте, что инвест. компании распишут вам компанию в каких угодно ярких красках, чтобы удачно провести IPO и заработать на этом. Иначе с ними потом не будут работать.

_______________
telegram: 
renat_vv
moex-info

( Читать дальше )

Друзья, у нас отличная новость!
Клиенты «ФИНАМа» смогут принять участие в самом громком IPO года на российском рынке — публичном размещении акций госкомпании «Совкомфлот», которое состоится 7 октября 2020 г. на Московской бирже. Подать заявку на покупку акций в ходе первичного публичного размещения крупнейшей в России судоходной госкомпании смогут, в том числе, и неквалифицированные инвесторы. Минимальная сумма поручения составляет 50 000 рублей, книга заявок будет закрыта 5 октября 2020 г. в 19:00.

«Совкомфлот» является одним из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов. Компания участвует в обслуживании крупных энергетических проектов в России и за ее пределами. Собственный и зафрахтованный флот, специализирующийся на транспортировке углеводородов из районов со сложной ледовой обстановкой, включает 147 судов общим дедвейтом 12 741 762 тонны и средним возрастом 9 лет, при этом 80 судов имеют высокий ледовый класс.

( Читать дальше )

Книга заявок на акции "Совкомфлота" в рамках IPO покрыта — данные источника, знакомого с ходом сделки.

Преобладает спрос со стороны локальных инвесторов.

Диапазон цены размещения — от 105 до 117 руб. за акцию — был объявлен в понедельник. Это соответствует оценке всей компании до размещаемой в рамках IPO допэмиссии в 206,5-230,1 млрд рублей (или около $2,7-3 млрд).

Чтобы привлечь 42,25 млрд рублей, «Совкомфлоту» нужно разместить 15,5-17% увеличенного уставного капитала.

сообщение

Банки начали сбор заявок на участие в IPO Совкомфлота

Начальный диапазон цены составляет 105-117 рублей за акцию. Компания может разместить 15-17% своих акций и привлечь 500 млн долл. США. Сбор заявок продлится до 6 октября, на следующий день торги начнутся на бирже. Вырученные от продажи акций средства пойдут на общекорпоративные расходы, в частности на погашение долга.

При указанной цене размещения, капитализация компании на этапе сбора заявок может составить 3,2-3,5 млрд долл. США. Компания имеет потенциал для роста, поскольку ее выручка формируется в долларах, а падение морских перевозок за время пандемии оказалось не столько значительным. Учитывая это, розничные инвесторы будут диверсифицировать или ребалансировать свой портфель в пользу Совкомфлота, что окажет поддержку акциям компании после IPO. Мы начинаем «покрытие» бумаги с рекомендации «покупать» и целевой ценой 145 руб. за акцию.

Промсвязьбанк