Постов с тегом "Система": 1053

Система


Алготорговля. Итоги мая.

Всем привет!

Спокойный месяц выдался, вопреки ожиданиям. Дежурные 5% (без плеча) система сделала.
Пример работы 6 мин РТС: +3750 пп.
Алготорговля. Итоги мая.
как видим одна сделка (8-10 числа) сделала результат за месяц. В целом, боковичок не дает особо развернуться.

По си ситуация очень благоприятная. Амплитуды движений хорошие, дают системе заработать: +3600 пп.
Алготорговля. Итоги мая.

( Читать дальше )

Инвестиционная система

Начнем с описание инвестиционной системы.
Базовые элементы системы: структура активов портфеля, отбор инвестиционных идей и макроэкономическая динамика.

Начнем с пункта 2 — отбор инвестиционных идей. Для себя определяю три подхода в отборе идей: доходный, стоимостной и акций роста. Эти подходы в своей основе имеют разные принципы и требуют отдельного рассмотрения. Начнем с доходного.

Грааль инвестора прекрасно известен — это сложный процент плюс время на его раскрытие.
Прелесть доходного подхода заключается в возможности двойного использования сложного процента:
1. Сложный процент за счет роста дивидендов (рост экономики — рост прибылей компаний — рост дивидендов).
2. Сложный процент за счет реинвестировании дивидендов (увеличение кол-ва акций в портфеле за счет их докупки на дивиденды).

Рассмотрим базовую формулу доходного подхода:
Дивидендный потенциал акции равен сумме текущей форвардной дивидендной доходности на следующие 12 месяцев и средних форвардных темпов роста дивидендов за 3 года. 
При дивидендном потенциале равном 26% и стабильной норме дивидендной доходности, капитал удваивается каждые 3 года. Лично для меня это целевая доходность.

Есть следующие факторы неопределенности влияющие на дивидендный потенциал. 
1. Точность прогноза дивидендных выплат в ближайшие 12 месяцев. Если суммарно по всему портфелю доходных акций (не менее 10 бумаг в портфеле) фактические дивиденды отклоняются от прогнозных в пределах 20%, то это вполне приемлемая и достижимая точность прогнозирования.
2. Точность прогноза средних темпов роста дивидендов гораздо ниже, так как для их расчета требуется прогноз дивидендов не на один, а на три года.
3. Точность прогнозирования дивидендов сильно различается от компании к компании. Есть компании с прозрачной и последовательной дивидендной политикой (например — Лукойл), а есть компании с не прозрачной политикой (Протек).
4. Степень значимости денежного потока — зависит от суммы реинвестирования дивидендов.
5. Прогноз ставки ОФЗ — влияет на динамику дивидендной доходности на рынке.
6. Минимальная приемлемая дивидендная доходность — дает ответ на вопрос когда лучше покупать ОФЗ, а не дивидендные акции.
Можно при желании данные факторы описать математически и скорректировать на них формулу дивидендного потенциала, а можно их влияние определять интуитивно. Это как кому комфортнее.


Алготорговля - апрель

Здравствуйте.

Апрель выдался хорошим на прибыль, но радости особо нет. Вся прибыль сделана была на сделках 6 апреля.
Остальную часть месяца все роботы теряли. Кто-то меньше, как например 20 мин РТС. Кто-то больше — часовка РТС потеряла больше половины от прибыльного шорта 6 апреля.

Пример работы 10 мин РТС:
Алготорговля - апрель

Лидер — 10 мин РТС
Алготорговля - апрель

( Читать дальше )

+180$. GC и SI. Вондерфул дэй!

Ну значит настроение у меня хорошее, на CME по стандарту, 2 тейка взял и дави на педали с рынка. И на бетховене (прошлый пост) 2 тейка. можно спокойно идти на смрат лаб и читать гневные комменты о том почему я солью депо… ну а пока хейтеры придумывают новый предлог почему короткие тейки сольют счет, представляю вам свой скрин, опять же на скрине видна логика входа всем скиловым трейдерам. разве что можно по поводу 1 шорта пояснить… прикреплю пожалуй и 2 скрин тоже.
+180$. GC и SI. Вондерфул дэй!
 объясняют первый шорт
+180$. GC и SI. Вондерфул дэй!

( Читать дальше )

+140$. Все идет по плану...

Лень писать длиннопост, по этому просто скрины с тейками и недотиками (без них никуда).
Первый тейк по золоту, +95$.
+140$. Все идет по плану...

 Второй тейко тоже хотел взять тик, но смутило стоялово на 7 тиках и я вышел в +5
+140$. Все идет по плану...

( Читать дальше )

Жадный рынок((( +10$

Комменты излишни, очень много недотиков и неисполнений. Всего 1 трейд и тот в БУ ибо устроили запил на 8 мин, я такое не люблю и сразу ливаю. Да и в целом сегодня рынок металлов безоткатный, зайти толком было и негде по моей стратегии.

Собсно сам БУ. до верхней заявки сегодня рынок решил не идти.
Жадный рынок((( +10$

До этого был такой вот недотик по ЛП.
Жадный рынок((( +10$

( Читать дальше )

Трейдинг vs покер. Главное преимущество трейдинга перед покером.

В трейдинге и покере много общего. Все те принципы, которые позволяют покерному игроку играть в плюс аналогичны принципам трейдинга.
Рассмотрим такой аспект в покере, как розыгрыш потенциально сильной руки. Примем следующие условия, что каждая раздача играется с новыми соперниками и у нас нет никакой информации об их уровне игры, также допустим отсутствие сильного давления касательного роста блаиндов. В этом случае, чтобы иметь математическое преимущество над соперником, достаточно подбирать более сильный диапазон разыгрываемых рук. Идеализируем ситуацию и предположим, что наш диапазон розыгрыша: AA, КК,QQ,JJ,10-10,9-9,AK,AQ.
И также предположим диапазон слабого игрока, которые хочет больше драйва, эмоций, хочет разыгрывать большинство рук, т.к. предполагает, что постоянно ему будет везти и он будет собирать самую сильную комбинацию: это весь наш диапазон и к нему прибавляем ещё процентов 20-30% рук: более мелкие карманные пары, любые одномастные и разномастные тузы (A2-AK), любые картинки (KJ,KQ,QJ...). 

( Читать дальше )

Каждая сделка важна

И чтобы не говорили тебе умные книжки про то что важен результат не каждой конкретной сделки, а результат системы в целом. Чаще всего это начинают неправильно понимать и совершать несистемные сделки  с мыслью, но ведь важен результат на дистанции, результат системы, а не этой конкретной сделки. Далее это перерастает в желание открывать побольше сделок, большая часть которых не системных.

Одна сделка:

1. Может обнулить весь ваш депозит, если он без стопа или чрезмерного объема.
2. Может заставить вас впасть в тильт, если получен не «ожидаемый» результат и вы хотите поправить результаты этой сделки усреднениями
3. Может заставить вас просидеть месяц без сделок, т.к. вы дали слово объем не превышать, и другую позицию вам нельзя открыть, а эта уж долго время болтается в убытке или не достигла цели
4. Может сбить вас толку и заставить тильтовать в других инструментах, когда получен совсем неожиданный результат (закрыли  в убытке, а через минуту она вернулась в прибыль, и вы купили по хаям в этом же инструменте, и пошли отбивать результат в другой, от отчаяния, как так я ведь был прав))
5. Может начать формировать у вас неправильные рефлексы — прокатило раз, прокатит и еще раз. А рефлексы ОЧЕНЬ, ОЧЕНЬ опасная штука, стоит один раз их заполучить и избавиться от них будет почти невозможно.


Сосредоточьтесь. Каждый вход в рынок важен.


Шоппинг в кризис

Думал купить ETF на РТС, но решил иначе.

В результате:
1. Система — дивы два раза в год, цена привлекательная. Не облагаются налогом!
2. МГТС — хорошие дивы, вряд ли попадет под санкции, упала в связи с недавними новостями, до приемлемой цены. Текущая цена вряд ли сильно меньше будет, в случае дальнейших потрясений. В среднем, стоимость получилась в 1250 за акцию, что коррелирует с её реальной оценкой.
3. Газпром Нефть — хорошие дивы, перспективно. Немного надо иметь. Просто давно хотел купить, но рост был слишком сильным.

Какие у вас достижения?.. Комментарии к покупкам?..



....все тэги
UPDONW
Новый дизайн