Сегежа

Два источника в финансовых кругах о выходе на IPO лесопромышленного холдинга Сегежа Групп.

Ждем объявления на следующей неделе. Думаю, вероятность очень большая

Холдинг рассчитывает привлечь до 500 млн долларов. Один из источников указал, что детали возможного размещения находятся в процессе обсуждения и могут меняться.

Агентство Рейтер со ссылкой на источники на финансовом рынке дополняет, что компания намерена провести IPO уже в понедельник. Segezha Group планирует направить средства от размещения на развитие компании.
По данным источников, в пул банков-организаторов IPO вошли UBS, JP Morgan, Bank of America, «ВТБ капитал», «Ренессанс капитал» и Газпромбанк.

источник

Банк России 01.04.2021 принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска и регистрации проспекта обыкновенных акций публичного акционерного общества Группы компаний «Сегежа» (г. Москва), размещаемых путем открытой подписки. Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-87154-Н.

Решения о государственной регистрации дополнительного выпуска акций и о регистрации проспекта акций при приобретении обществом публичного статуса вступают в силу со дня внесения в единый государственный реестр юридических лиц сведений о фирменном наименовании общества, содержащем указание на то, что общество является публичным.

источник

отчет

Какие Российские компании в ближайшее время выходят на IPO. На каких размещениях акций можно заработать в 2021-2023 годах. Когда пройдут IPO таких компаний как: кинотеатр IVI, Segezha Group, утконос, сибур, медси, яндекс такси и яндекс еда, агрохолдинг степь, ДОДО пицца и авиакомпания победа. В данном видео я расскажу о перечисленных выше компаниях, какие у них фундаментальные показатели и финансовые потоки. Также расскажу как эти компании оценены рынком и их отчеты за последнее время. Мое мнение какие акции можно купить на данных IPO, какие из них заслуживают инвестиций!

АФК «Система»

Текущая цена: 36,3 руб.

Таргет цена: 40 руб.

Потенциал: 10,19% + дивиденды

Описание компании: АФК «Система» – это один из крупнейших российских конгломератов, который контролирует много не публичных и несколько публичных компаний. Более двух третей выручки Системы приносят «МТС», «Ozon», «Эталон групп» и лесопромышленный холдинг «Segezha Group».

Основная идея – это вывод в 2021 г. на IPO таких активов холдинга, как Сегежа, Медси и агрохолдинг Степь. По словам, менеджмента, активы вызывают довольно большой интерес у международных инвесторов. Чирахов сказал, что наиболее вероятным претендентом на следующее IPO является лесопромышленный холдинг Сегежа.

Получение публичной оценки раскроет стоимость этих активов и, как следствие, переоценки материнской компании. Ожидаем рост котировок Системы до 40 руб.

КИТ Финанс Брокер

Мы начинаем освещение АФК «Система» с рекомендации «покупать» и присваиваем этой компании целевую цену 42,30 руб. за акцию ($11,51 за ГДР). Наша целевая цена предполагает потенциал роста котировок на 47%. АФК «Система» — многоотраслевая инвестиционная компания с опытом успешного наращивания стоимости и монетизации активов. На наш взгляд, у этой компании есть три ключевых катализатора роста: продолжающаяся монетизация активов, новая дивидендная политика и переоценка непубличных активов.

Многоотраслевая инвестиционная компания. Крупнейшие активы АФК «Система» — это МТС (вклад в стоимость чистых активов — 49%, телекоммуникации) и Ozon (29%, сегмент e-commerce). Среди непубличных активов крупнейшие — «Сегежа» (8%, лесопромышленный холдинг) и МЕДСИ (6%, сеть клиник). Основной акционер Системы — Владимир Евтушенков, доля которого составляет 59,2%. Доля акций в свободном обращении — 31,5%, из которых почти две трети приходится на локальные ценные бумаги. Мы видим три катализатора роста котировок АФК «Система» до уровня нашей целевой цены:

( Читать дальше )

АФК «Система» 10 июня опубликует финансовые результаты за 1К20 и проведет звонок для инвесторов.
           
Мы предполагаем следующую возможную динамику финансовых результатов (см. также таблицы ниже):

— Консолидированная выручка в 1К20 (без учета деконсолидированных Детского мира и МТС-Украина) может вырасти на 6% г/г до 157,2 млрд руб. за счет роста выручки МТС (+9% г/г), Башкирской электросетевой компании (+5% г/г), Медси (+9% г/г), что может быть сглажено снижением выручки Агрохолдинга «Степь» (-5% г/г), Сегежи (-5% г/г), гостиничного бизнеса и недвижимости (-20% г/г и -50% г/г соответственно) при стабильной динамике РТИ (0% г/г).

Гончаров Игорь
Степанов Денис
«Газпромбанк»

— Консолидированная OIBDA в 1К20 (без учета деконсолидированных Детского мира и МТС-Украина) может умеренно снизиться (-2% г/г) и составить 54,1 млрд руб. на фоне роста OIBDA МТС (+2% г/г), Башкирской электросетевой компании (+5% г/г), Медси (+12% г/г), что может быть частично компенсировано снижением OIBDA Арохолдинга «Степь» (-12% г/г), Сегежи (-26% г/г), РТИ (-47% г/г) и сегмента «Недвижимость» (-83% г/г).

( Читать дальше )

Реорганизация и маркет-мейкер для эмитентов:

• ГК «Сегежа» полностью разместило трехлетние облигации серии 001Р-01R объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок прошел 27 января
• «Кузина» начала реорганизацию — к эмитенту будет присоединено ООО «Кузина Рост». Процедура проводится в целях оптимизации процессов и построения более прозрачной структуры бизнеса. На балансе «Кузины Рост» осталась одна новосибирская кондитерская — в НГУ, остальные были постепенно переведены на компанию-эмитента
• ИК «Фридом Финанс» привлекла маркет-мейкера, заключив договор о стабилизации цен на биржевые облигации серии П01-01, номинируемые в долларах. Маркет-мейкер выпуска — «Бест Эффортс Банк»
• Арбитражный суд республики Карелия принял к производству заявление ООО «Вектор Строй» о признании должника банкротом — ПАО «Соломенский лесозавод». Судебное заседание назначено на 12 февраля 2020 года

( Читать дальше )

Новости больших компаний:

• «ММЦБ» сообщил о привлечении подрядчика для выполнения предпроектных работ в отношении «Здания лабораторно — производственного комплекса ПАО «ММЦБ» на территории инновационного центра «Сколково»». Общая стоимость работ составляет 2,25 млн рублей
• Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило ожидаемый кредитный рейтинг облигационного займа серии 001Р-01R «ГК «Сегежа». Трехлетний выпуск объемом 10 млрд рублей планируется к размещению 30 января

Подробнее об эмитентах и событиях на boomin.ru

Об итогах прошедшего торгового дня и результатах размещений на первичном рынке в ВДОграфе



Критерии выбора базового списка бумаг: купон более 11% (что соответствует в среднем спреду в 4 п.п. к ОФЗ с сопоставимым сроком обращения), эффективная доходность к погашению/оферте более 10%.

( Читать дальше )

АФК «Система» — российская публичная финансовая корпорация. Инвестиционный портфель состоит преимущественно из российских компаний, представляющих различные секторы экономики, включая телекоммуникации, розничную торговлю, недвижимость, лесопереработку, сельское хозяйство, медицинские услуги. Компетенции компании сосредоточены в области повышения операционной эффективности приобретаемых активов.
           дивидендов для АФК Система может быть затруднительна - Промсвязьбанк" title="При текущем уровне долга выплата высоких дивидендов для АФК Система может быть затруднительна - Промсвязьбанк" />
Торговая идея. АФК «Система» объединила растущие истории в различных отраслях экономики. Помимо ключевых активов (МТС, «Детский Мир», Etalon) к текущему моменту компания имеет уже ряд сильных непубличных бизнесов («Степь», «Сегежа», «МЕДСИ», «Озон»), и, согласно заявлениям менеджмента, некоторые из этих компаний в ближайшие пару лет могут выйти на IPO, что при приближении к этим событиям, на наш взгляд, может способствовать раскрытию фундаментальной стоимости холдинга.

( Читать дальше )