Сегежа

Падение Индекса МосБиржи на 16% за первую половину июля и последующий такой же отскок создали условия для экстремального движения наиболее волатильных бумаг. Проанализируем, рост акций Сегежи, ОАК, Яковлев, Русагро и ЭсЭфАй на 100% за месяц — это сигнал для покупки или продажи.

Сегежа

Акции падали с начала года. Ситуация в компании остаётся сложной из-за низкого спроса на стройматериалы в России и недоступности наиболее перспективных экспортных направлений.

Во II квартале положение в компании ещё более осложнилось из-за перекрытия Ормузского пролива. Прекращение военного конфликта на Ближнем Востоке немного улучшит ситуацию, но не изменит общую картину. Последние годы компания не получает прибыли, чистый денежный поток отрицательный.

Несмотря на масштабную допэмиссию для погашения долга в прошлом году, долговая нагрузка остаётся очень высокой: показатель Чистый долг/OIBDA по итогам I квартала 2026 года вырос до 335х. Чистый долг составляет 74 млрд руб.

В условиях слабых финансовых показателей и высокого долга рост акций возможен только на краткосрочных факторах закрытия коротких позиций или спекулятивной активности. С минимумов июля акции Сегежи выросли в 2,2 раза и сейчас торгуются на уровне середины июня.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи на уровне 2270 пунктов. На форумах многие радуются дешевым ценам, и розничные инвесторы выкупают всё подряд, усредняя убытки.

Как управляющий Family Office, я считаю такой подход финансовым самоубийством. В августе 2026 года, при жесткой ДКП и доходности фондов денежного рынка (TMON/LQDT) на уровне 14.2%, покупать просто потому что упало — значит добровольно уничтожать свой капитал.

В ООО «Семья» мы не покупаем графики. Мы покупаем свободный денежный поток (FCF). На выходных я прогнал ключевые фишки Мосбиржи через базовый скринер нашего Family Office «Универсальную гильотину».

Правило Гильотины простое:
Если доходность свободного денежного потока (FCF Yield) компании ниже безрисковой ставки TMON (14.2%) + премия за риск (3-4%), бумага отправляется в мусорное ведро. Нам не нужен риск акций без премии за этот риск.

Результаты отрезвляют:

1. Сегежа (SGZH) — Под ножом
Операционный убыток, FCF глубоко отрицательный. Чистый долг к EBITDA не имеет смысла считать, так как знаменатель меньше нуля. Это зомби-компания. Гильотина рубит сразу, текущая цена акции не имеет значения.

( Читать дальше )

📉Акции Сегежи снижаются на 2,2%, до ₽0,8170, после утреннего роста на 10,5% (до ₽0,9225)


(период на графике — 1 день)

К 15:33 мск акции ПАО «Сегежа Групп» снижаются на 2,2%, до ₽0,8170

График: ru.tradingview.com/chart/DE6HTYEy/?symbol=RUS%3ASGZH

Четыре сигнала перед резким ростом акции

Вчера акции Сегежи в моменте прибавляли более 40%. Со стороны это похоже на внезапный взлёт. Но перед движением на графике появились четыре сигнала, которые можно было заметить заранее.

📉 1. Падение остановилось

До этого акция долго дешевела. Затем цена перестала обновлять минимумы. Это первый признак того, что продавцы теряют силу.

🧱 2. Сформировалась база

Несколько дней цена держалась примерно на одном уровне. Покупатели постепенно забирали бумаги у тех, кто хотел выйти.

📊 3. Вырос объём торгов

28 июля объём оказался примерно в три раза выше среднего. Цена начала расти, а значит, повышенная активность была на стороне покупателей.

🚀 4. Цена пробила уровень 0,50 ₽

Акция вышла выше важного сопротивления и удержалась там. После подтверждения пробоя рост резко ускорился.

Получилась простая последовательность:

остановка падения → база → объём → пробой

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Грандиозный рывок вверх за предыдущие 2 дня! Ну что, все успели в ррракету?🚀

Я не буду говорить «Я же говорил!», хотя… почему не буду. Я про эти пресловутые 1900 п. как «нижнюю точку» для своих основных покупок твердил уже 2 года последних) Можно при желании набрать «1900» в поиске моего блога на разных площадках и убедиться — повылезает куча отсылок именно на этот уровень в разных статьях и прогнозах.

🤷‍♂️При этом это вообще никак не связано с какой-то там компетенцией или опытом. Никто не знает, когда на самом деле будет дно и, и главное — последнее ли оно. Если аналитики на серьёзных щах утверждают, что знают — значит, трындят и набивают себе цену. Лично у меня просто интуиция была такая, ничем не подкрепленная.

Чтобы не пропустить самое важное и интересное, подписывайтесь на мой фирменный тг-канал или канал в Макс с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Но фиг с ним, с 1900 п. Тут мне тупо повезло, я когда-то давно (ещё на 3000 пунктах по индексу) в эту цифру наугад ткнул, прицепился к ней и с тех пор держал в уме как некий психологический ориентир для своего агрессивного инвестиционного закупа. Сработало, надо же.

( Читать дальше )

Каждый затяжной медвежий рынок сопровождается одинаковыми эмоциями. «Акции больше никому не нужны», «хочу выйти хотя бы в ноль», «три года потеряны».Но у рынка очень короткая память

В 2008 году Сергей Усиченко в прямом эфире символично «похоронил» фондовый рынок, выпив водку в прямом эфире. В 2022 году рынок снова «поминали» — уже минералкой. Тогда тоже казалось, что прежнего рынка больше не будет… Проходит время… Достаточно нескольких месяцев спокойного роста — и настроение меняется. Инвесторы перестают вспоминать убытки, появляются новые участники, возвращается интерес к акциям

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

( Читать дальше )

Внимание! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не побуждает к каким-либо действиям на финансовых рынках!

📉Акции Сегежа снижаются на 9,2%, до ₽0,45. Акции упали более чем в 25 раз от максимумов 2021 года (₽11,48 по данным TradingView). Падение за месяц — 62,4%. Акции обновляют исторический минимум


(период на графике — 1 день)

К 16:35 акции компании «Сегежа» снижаются на 9,2%, до ₽0,45

График: ru.tradingview.com/chart/?symbol=RUS%3ASGZH

Внимание! Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не побуждает к каким-либо действиям на финансовых рынках!

Сегодня нет сил писать что-то интересное, поэтому расскажу коротко, как поторговал. В эти дни была активная торговля, но работал строго от шорта по тренду.

Со вчерашнего дня держал шорт в #SGZH, #ALRS, #ASTR. Акции Сегежи и Алросы дали отличную возможность заработать, но из-за высокой волатильности не смог забрать всё, что давал рынок.

( Читать дальше )

Сегодня индекс упал более чем на 3%, а среднее падение акций составило более 5%. После открытия основной сессии закололи 2400 пунктов по индексу. Когда пробивали этот уровень, было ускорение вниз, но потом пошло закрытие шортов, и любители ловить дно снова начали откупать около уровня.

Перед этим я открыл только шорт по #POSI, который затем выбило по стопу на этом обеденном отскоке. Кроме того, подсветил в клубе в торговом плане #SGZH, которая в итоге упала более чем на 15% на выходе из 50-дневной консолидации. К сожалению, я проигнорировал шорт, и на ретесте тоже не зашел, так как перед отправкой торгового плана оборот в акции был всего около 30 млн руб.

( Читать дальше )