Постов с тегом "Сделка": 771

Сделка


Оценка стоимости сделки по покупке Лентой ГК Семья вполне адекватная - Альфа-Банк

«Лента” объявила о том, что она договорилась о покупке Группы компаний „Семья”, четвертого по величине ритейлера в Пермском крае за 2,35 млрд руб. денежными средствами и рассчитывает закрыть сделку уже летом 2021 г. Хотя сделка не является очень крупной (потенциал увеличения торговых площадей и выручки составляет 3%), она предусматривает значительную и относительно быструю экспансию в Пермский край (при этом плотность продаж магазинов “Семья» немного выше, чем у «Ленты”). Учитывая это, оценки стоимости сделки нам представляются адекватными, несмотря на то, что потребуются капиталовложения на ребрендинг магазинов.

Мы полагаем, что „Лента“ продолжит использовать возможности своего баланса для реализации стратегии расширения с акцентом на небольшие форматы (супермаркеты и магазины “у дома”) и экспресс-доставку. Тем не менее на доказательства того, что сделка способствует созданию стоимости, вероятно, потребуется время. Хотя при 4,6x EV/EBITDA 2021П риски, главным образом, связаны с повышением оценок, краткосрочно инвесторы могут сомневаться в привлекательности акций компании, на наш взгляд.

Параметры сделки. „Лента” договорилась о приобретении регионального пермского ритейлера “Семья” (в управлении которой находится 75 магазинов) за 2,35 млрд руб. денежными средствами. Сделка должна быть одобрена ФАС и планируется к закрытию летом 2021 г. „Лента” планирует интегрировать приобретенные супермаркеты, цепочку поставок и персонал розничной сети “Семья” в розничную сеть „Ленты”. Приобретенные магазины перейдут под бренд “Ленты”.

Ключевые показатели розничной сети „Семья”. “Семья” управляет 75 магазинами в Перми и Пермском крае общей торговой площадью 46 тыс. кв м, в том числе 4 гипермаркетами, 27 супермаркетами и 44 магазинами у дома. По данным газеты „Ведомости”, в 2020 г. выручка компании составила 14 млрд руб., что предусматривает выручку на кв м на уровне примерно 300 тыс. руб. (что на 3% выше среднего уровня “Ленты” в 2020 г.).

Основания для сделки. Покупка потенциально увеличит торговые площади и выручку „Ленты” на 3% и позволит быстро расширить физическое присутствие Ленты в Пермском крае, а также возможности по доставке (в результате покупки доля о Ленты на рынке розничной торговли продуктами питания в Пермском крае увеличится до 7% против нынешних 1,3%, по оценкам компании). Сделка хорошо укладывается в Стратегию расширения Ленты.

Адекватные оценки стоимости. Указанная цена сделки на уровне 2,35 млрд руб. предусматривает коэффициент EV/Sales на уровне примерно 0,17x (оценка Альфа-Банка исходит из выручки на уровне 14 млрд руб. за 2020 г., по данным газеты “Ведомости”), что ниже текущего торгового мультипликатора „Ленты” (0,4x EV/Sales 2021П). Если предположить, что рентабельность EBITDA приобретенных магазинов Ленты будет находиться на стандартном уровне более 8%, мультипликатор сделки, по нашей оценки, равен всего 2,1x EV/EBITDA (что гораздо ниже текущего мультипликатора Ленты 4,6x EV/EBITDA 2021П).
Таким образом, мы считаем уровень оценки стоимости вполне адекватным, учитывая значительное и относительно быстрое расширение в Пермскую область, а также чуть более высокую плотность продаж в сравнении с уровнем “Ленты”. В то же самое время отметим, что потребуются капиталовложения для ребрединга магазинов.
Кипнис Евгений
»Альфа-Банк"
           Оценка стоимости сделки по покупке Лентой ГК Семья вполне адекватная - Альфа-Банк

Взгляд на акции TCS Group остается позитивным - Атон

TCS Group рассматривает ряд сделок по приобретению         

В пятницу генеральный директор TCS Group сообщил, что банк изучает несколько потенциальных сделок по приобретению активов, однако не раскрыл подробностей. Именно из-за этих сделок банк планирует возобновить выплату дивидендов не ранее 2022.
Трудно предположить, о каких конкретно объектах приобретения идет речь, но, поскольку группа из-за этого остановила дивидендные выплаты, потенциальные сделки обещают быть достаточно крупными по сравнению с масштабом самой TCS Group.Бумаги группы на прошлой неделе показали сильную динамику под влиянием данного заявления, а также повышения инвестиционных рейтингов. Мы также подтверждаем наш позитивный взгляд на бумагу.
Атон

Игорь Шехтерман о дивидендах, налогах и сделках X5 Retail Group

Главный исполнительный директор X5 Игорь Шехтерман дал интервью «РИА Новостям» в ходе Петербургского международного экономического форума. В нем он в том числе заострил внимание на важных для инвесторов вопросах о бизнесе X5 Retail Group. Некоторые цитаты из интервью:

- Если говорить о конкретных сделках [по приобретению «Магнитом» «Дикси» и «Лентой» — Billa], в моменте это никакого влияния на нас не окажет, потому что и магазины «Дикси», и магазины Billa и так находятся рядом с нами, и мы неплохо с ними конкурируем за счет более эффективного CVP.
- Мы сконцентрируемся на развитии в Сибири до 2023 года, на Дальний Восток пока не выйдем.
- Темпы роста во втором квартале будут чуть выше в годовом выражении, чем они были в первом квартале. Мы давали прогноз (по выручке – ред.) – выше 10% роста по итогам года, пока мы этого прогноза придерживаемся.
- Оцениваем [результат работы жестких дискаунтеров «Чижик»] очень хорошо. На сегодняшний момент мы открыли уже около 10 магазинов, до конца года их будет не менее 45. Мы получаем от наших покупателей позитивную обратную связь.

( Читать дальше )

Кухонный брокер FXPro - мошенник?

В субботы и воскресенья кухонный брокер FXPro торговлю не ведет, и разумеется по крипте в ночь с воскресенья на понедельник бывают ГЭПы. 

В этот раз сделку в FXPro закрыли не по цене открытия, а по цене от балды (в середине гэпа), забрав себе часть прибыли. Была покупка по Эфириуму (терминал МТ4).

Написал им в техподдержку, но по проблемам подобного толка они мне ранее не отвечали. Поэтому ждать, пожалуй, бессмысленно.

Кухонный брокер FXPro - мошенник?

  


🏆 Сделка 613 (80) Футбол. Испания. Барселона - Гранада. «Каталонцы» не упустят свой шанс занять 1 место!?

🏆 Сделка 613 (80) Футбол. Испания. Барселона - Гранада. «Каталонцы» не упустят свой шанс занять 1 место!?


Сегодня, в четверг, 29 апреля 2021 года, «Барселона» на своем поле примет «Гранаду» в рамках 33-го тура испанской Примеры. Встреча пройдет на стадионе «Камп Ноу» и начнется в 20:00 по московскому времени. Мы поставили на то, что хозяева одержат победу с возможностью заработать +13% от суммы нашей ставки. Далее в статье мы расскажем подробно, почему сделали данный выбор и покажем результаты последних сделок фонда Gold Star Yellow.

🏆 Сделка 613 (80) Футбол. Испания. Барселона - Гранада. «Каталонцы» не упустят свой шанс занять 1 место!?



( Читать дальше )

🎳 Сделка 608 (79) Футбол. Испания. Атлетик – Атлетико. Гости идут к чемпионству, собьет их Атлетик?! Цель +29%!

🎳 Сделка 608 (79) Футбол. Испания. Атлетик – Атлетико. Гости идут к чемпионству, собьет их Атлетик?! Цель +29%!


Сегодня, в воскресенье, 25 апреля 2021 года, «Атлетик» на своем поле примет «Атлетико» в рамках 32-го тура испанской Примеры. Встреча пройдет в Бильбао на стадионе «Сан Мамес Барриа» и начнется в 22:00 по московскому времени. Мы поставили на то, что гости не проиграют с возможностью заработать +29% от суммы нашей ставки. Далее в статье расскажем, почему сделали этот выбор и покажем результаты сделок фонда Gold Star Yellow.

🎳 Сделка 608 (79) Футбол. Испания. Атлетик – Атлетико. Гости идут к чемпионству, собьет их Атлетик?! Цель +29%!



( Читать дальше )

🥎 Сделка 581 (76) Теннис. Кудерметова - Ковинич. Россиянка задаст «жару» в США для Ковинич и даст нам +48%?!

🥎 Сделка 581 (76) Теннис. Кудерметова - Ковинич. Россиянка задаст «жару» в США для Ковинич и даст нам +48%?!

Сегодня, 11 апреля 2021 года, За титул турнира в Чарльстоне будут бороться россиянка Вероника Кудерметова и представительница Черногории Данка Ковинич. Мы уверены, что Вероника одержит победу, поэтому поставили средства наших фондов на нее, с возможностью заработать +48% от суммы нашей ставки. Далее в статье расскажем, почему сделали этот выбор и покажем результаты сделок фонда Gold Star Yellow.

🥎 Сделка 581 (76) Теннис. Кудерметова - Ковинич. Россиянка задаст «жару» в США для Ковинич и даст нам +48%?!



( Читать дальше )

😈 Сделка 571 (74) Футбол. Англия. МЮ - Брайтон. «Красные дьяволы» не проиграют дома и принесут доход +21%?!

😈 Сделка 571 (74) Футбол. Англия. МЮ - Брайтон. «Красные дьяволы» не проиграют дома и принесут доход +21%?!

Сегодня 04 апреля 2021 года «Манчестер Юнайтед» сыграет на своем поле с «Брайтоном» в рамках 30-го тура чемпионата Англии. Матч пройдет на стадионе Олд Траффорд (Манчестер) начало — в 21:30 по Москве. Мы уверены, что хозяева тут не проиграют, поэтому поставили средства наших фондов  с возможностью заработать +21% от суммы нашей ставки. Далее в статье расскажем, почему сделали такой выбор и покажем результаты наших сделок фонда Gold Star Yellow (желтый).

😈 Сделка 571 (74) Футбол. Англия. МЮ - Брайтон. «Красные дьяволы» не проиграют дома и принесут доход +21%?!



( Читать дальше )

Рубрика "Понты" (Интервью)

 

Россия – Страна Талантов.

В эпоху кризисов и всяких пампов/дампов где с каждого утюга кричат «ПАКУПАЙБЕТКОЕН», а по РБК говорят о «новых Российских Джобсах делающих из двух стаканчиков с протянутой веревкой убийцу айфонов» не переводятся на земле нашей комнатные миллиардеры которые из 30 рублей делают оххулиарды долларов.

Так вот и решил я подискутировать на эту тему и начну с простого интервью (побудьте в роли звезды как будто вы в журнале Forbes)

А вопросы у меня к вам такие:

— Расскажите пожалуйста про вашу самую доходную сделку? (в процентах или рублях кто не стесняется (все равно пруфы никто не даст – хоть трильён пишите)

— Как вы дошли до такого? (чуйка? теханализ? а может вы телепат или маг какой?)

— Что бы вы хотели посоветовать начинающим трейдУнам? (больше учиться? скользящие средние? или же покупать на хаях?)

Ну а если серьезно – будет интересно посмотреть ваши комментарии. У всех бывали интересные истории из прибыльных сделок

Жду ваши комментарии и лайки на пост

Всех благ


🤷‍Сделка 560 (73) Футбол. Турция - Латвия. Разгромят ли турки аутсайдеров из Латвии и принесут нам +57%?!

🤷‍Сделка 560 (73) Футбол. Турция - Латвия. Разгромят ли турки аутсайдеров из Латвии и принесут нам +57%?!


Сегодня 30 марта 2021 года Турция сыграет на своем поле с Латвией в рамках 3-го тура квалификации к Чемпионату мира-2022. Матч пройдет на стадионе «Олимпийский стадион Ататюрка» (Стамбул) начало в 21:45 по Москве. Мы считаем, что победу тут уверенную победу одержат турки и поставили на Ф1-1,5 с возможностью заработать +57% от суммы нашей ставки. Далее в статье расскажем, почему сделали такой выбор и покажем результаты наших сделок фонда Gold Star Yellow (желтый).

🤷‍Сделка 560 (73) Футбол. Турция - Латвия. Разгромят ли турки аутсайдеров из Латвии и принесут нам +57%?!



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн