СберБанк

📉Сбербанк -5.5% Геополитическая напряжённость растёт и зарубежные инвесторы покидают Российский рынок, первым делом продают Сбербанк. Кроме того, инвесторы опасаются новых санкции на банковский сектор, в случае реализации самого плохого сценария.

Сразу отмечу, что происходящее на рынках РФ и США заранее неоднократно описывал, например здесь: t.me/taurenin/434

👉Все обзоры компаний здесь: t.me/taurenin/442

📊Причины падения и почему я считаю, что фундаментал у нас до сих пор говорит о падении на среднесрочной дистанции:

👉Рынок США очень дорогой, во многие компании заложены высокие темпы роста как в 2020 и 2021 годах, однако рост уже замедляется несмотря на то, что QE не свернули и ДКП еще не ужесточили.

Рынок РФ недорогой, но мы коррелируем с мировыми рынками + ЦБ продолжит повышать ставки. Доходность ОФЗ уже выше 10%, т.е. будет еще больше минимум на 1-2%. ❗ И это без учета геополитических рисков. Т.е. прогнозные дивиденды по акциям 11-12% уже кажутся не очень высокими.

👉Данные по инфляции в США вышли выше ожиданий, что стимулирует ФРС на более быстрое ужесточение ДКП. На понедельник 14.02.2022 назначено

• Мечел взлетел на 14.6% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае и холоднокатаный прокат в РФ. Негативно снижение цены на электричество в азиатской части РФ (Сибирь), а также рост цен на железную руду в Китае. Потенциал роста снизился на 6%, целевая цена увеличилась на 8%. Мечел досрочно погасил задолженность перед ВТБ Банком в размере $341 млн (Пресс-релиз компании)
• Акрон вырос на 7.6% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на карбамид, а также снижение цен на калийную соль, газ и электричество в РФ. Потенциал роста снизился на 4%, целевая цена увеличилась на 4%. Акрон купит у Petrobras завод UFN3 по производству удобрений, проектная мощность завода составляет 800 тыс. тонн аммиака и 1.3 млн тонн карбамида в год (Reuters)

13 февраля. Итоги торговой недели 07-11 февраля 2022 года.
Факты. Сбер купили 650мр, фьючерс купили 200мр, АДР купили 250мр. ГП купили за неделю на 250мр.

Интерпретация.
Сбер купили на 7500мр к середине четверга, к 16-30. Потом к концу дня пятницы продали почти все, осталось 650мр из купленного в начале недели. На фьючерсах аналогично, купили 2500мр, продали, осталось 200мр.

Мое видение. На неделе в Сбере покупок буржуев, крупняка-инвестора не было. А была согласованная манипуляция избушек. Повторяя движения индексов амеров, используя временно свободные деньги банков (приведение нормативов ЦБ РФ в части валюты к 10 числу к нужным показателям) избушки купили дешево у толпы, подняли цены, продали дорого толпе и упали к закрытию пятницы. Избушки заработали «честными манипуляциями», нарушения требований ЦБ РФ не было.

Отмечу, я ждал такую игру избушек, но амплитуда выброса вверх оказалась гораздо больше моих ожиданий.
Ждал на прошедшей неделе манипуляцию — заброс на 261+, максимум на 265. А получилось 282. Далее раздача и снижение на 260. По картинке недопадали, явно снизимся по Сберу на 250, срок — 1 день.

Недавний опрос показал, что для более, чем половины читателей состояние страха на этой коррекции рынка ещё не пришло.


Не знаю — правда или нет, но говорят, что на дне рынка оптимистов не остаётся.

Еще один косвенный признак этого — лонг фьючерсов Сбера: