Санкции

▫️ Инфляция в РФ на 15.04. Недельная: 0,12%, с начала месяца: 0,29%, с начала года: 2,25%, годовая: 7,83%. Резервы РФ на 12.04: $600,7 млрд. Средняя макс. ставка депозитов в I декаде апреля: 14,832%.

▫️ Аукционы Минфина. ОФЗ-ПД №26207 (погашение 03.02.2027) – объем: 8,944 млрд руб. (спрос 21,251 млрд руб.), выручка: 8,074 млрд руб., средневз.цена: 88,6862% номинала, средневзв.доходность: 13,53% годовых. ОФЗ-ПД №26244 (погашение 15.03.2034) – объем: 71,169 млрд руб. (спрос 119,993 млрд руб.), выручка: 63,534 млрд руб., средневзв.цена: 88,5933% номинала, средневзв.доходность: 13,8% годовых.

▫️ Санкции. В минувшую пятницу Минфин США сообщил о запрете импорта (равнозначно прекращению торгов на LME и CME) алюминия, никеля и меди из РФ, добытых после 13.04.2024. home.treasury.gov/news/press-releases/jy2249
В понедельник «Интерфакс» передал заявление «Русала», в котором сообщалось, что новые ограничения не повлияют на поставки, но уже на следующий день СМИ со ссылкой на неназванные источники стали публиковать статьи иного характера: производство «Русала» может упасть до уровней 2008 г., под угрозой 1,5 млн т экспортных поставок, kommersant.ru/doc/6649299

В первом квартале 2024 года произошло значительное снижение импорта, а также сокращение начисленных нерезидентам дивидендов. Это привело к рекордному профициту текущего счета платежного баланса, достигнутому за последние пять кварталов.

Внешнеторговые ограничения оказали разный эффект на экспорт и импорт. Экспорт снизился на 7% год к году из-за понижения цен на газ и уголь, а также введения новых запретов и пошлин. Однако в марте экспорт возрос благодаря росту цен на нефть и увеличению поставок.

С другой стороны, импорт сократился до минимума за последние семь кварталов, вероятно, из-за проблем с платежами и усиления контроля за выполнением санкций. Несмотря на это, поставки машин, оборудования и транспортных средств увеличились.

Задержки с платежами также отразились на поступлении экспортной выручки, что вызвало рост чистого кредитования остального мира. Рост экспорта в последующем может поддержать рубль, но проблемы с репатриацией валютной выручки остаются.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6651610?from=doc_lk

Несколько банков из Швейцарии, Великобритании, ЕС и США отказались предоставлять информацию о статусе российских ценных бумаг своим клиентам. Этот шаг затрудняет россиянам перевод активов в отечественные депозитарии и участие в замещении еврооблигаций. Некоторые швейцарские банки повысили порог входа для российских клиентов до $5–10 млн.

Многие швейцарские банки с начала 2024 года перестали предоставлять клиентам выписки по счетам с информацией о российских бумагах. Некоторые банки, такие как Lombard Odier и Credit Suisse, отказываются предоставлять информацию, опасаясь нарушения санкций.

Отказы иностранных банков предоставлять информацию могут затруднить перевод активов в российские депозитарии. Этот шаг может быть расценен как помощь в обходе санкций, что вызывает опасения у местных регуляторов.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2024/04/19/1032828-inostrannie-banki-prepyatstvuyut-vivodu-rossiiskih-tsennih-bumag?from=newsline_partner

Белый дом планирует утроить импортные тарифы на алюминий из Китая, что вызывает опасения в компании «Русал». Китайский рынок становится ключевым для «Русала» после того, как западные страны отказались от алюминия из России.

Белый дом сообщил о намерении увеличить тарифы на импорт стали и алюминия из Китая в три раза. По мнению источников, увеличение пошлин может повысить цены на алюминий для США, что может оказать положительное влияние на российский алюминий.

Китайский рынок является важным для «Русала», особенно после введения санкций против российского алюминия со стороны США и Великобритании. Новые ограничения могут серьезно поставить под угрозу экспорт компании.

Представители Министерства коммерции Китая заявили, что повышение пошлин может нарушить глобальные цепочки поставок. Они призвали США отменить новые меры.

В случае введения повышенных пошлин, китайский экспорт алюминия может сократиться, что затронет и российский алюминий. Россия экспортирует в Китай значительные объемы алюминия, и его уменьшение может серьезно отразиться на российской компании.

Согласно уведомлению от Министерства торговли США, введены новые экспортные ограничения на Россию, Белоруссию и Иран. Это затрагивает поставки американских товаров, таких как детали самолетов, фрезерные станки и телекамеры, требующие специальной лицензии.

Решение объясняется необходимостью сокращения военного потенциала этих стран. Помимо этого, США также ввели новые санкции против Ирана в ответ на атаку на Израиль, затрагивая компании, связанные с производством беспилотных летательных аппаратов.

Ранее апреля США запретили импорт алюминия, меди и никеля из России, а также ограничили биржевые услуги, связанные с российскими металлами. В ответ на это российский пресс-секретарь отметил, что санкции являются двусторонним оружием и могут нанести ущерб и тем, кто их вводит.

Источник: www.vedomosti.ru/business/news/2024/04/18/1032806-mintorg-ssha-rasshiril-eksportnie-ogranicheniya?from=newsline

JPMorgan Chase, крупнейший инвестиционный банк мира, инициирует судебное разбирательство с ВТБ, требуя прекращения попыток вернуть $439,5 млн, заблокированных после введения санкций.

JPMorgan утверждает, что иск ВТБ в России нарушает соглашение о рассмотрении споров в Нью-Йорке. ВТБ, в свою очередь, мог бы попытаться арестовать активы JPMorgan за рубежом в случае победы в суде в России. Однако JPMorgan указывает на невозможность вернуть средства из-за ограничений американского законодательства.

Заявление подано в федеральный суд Манхэттена. Активы ВТБ, замороженные из-за санкций, на декабрь 2023 года составляли около 900 млрд рублей.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/news/2024/04/18/1032803-smi-bank-jpmorgan-podal-v-sud-na-vtb?from=newsline
Источник (англ.): www.reuters.com/legal/jpmorgan-chase-sues-russias-vtb-bank-over-effort-unfreeze-assets-2024-04-18/

В скором времени российским гражданам и компаниям может быть закрыто последнее доступное финансовое окно в Европу, поскольку Райффайзенбанку приказали резко сократить переводы из РФ.

Это означает, что осуществление финансовых операций в Европе станет значительно сложнее для российских граждан и компаний в ближайшем будущем.

Европейский Центральный Банк вынуждает Райффайзенбанк, одного из крупнейших западных банков, действующих в России, резко сократить операции. Согласно заявлению банка, это включает международные денежные переводы для россиян, которые должны быть уменьшены на 35% к 2026 году по сравнению с уровнем третьего квартала 2023 года. Кроме того, банку приказано уменьшить объем выданных кредитов российским клиентам на 35%.

Эти требования ЕЦБ выходят за рамки планов Raiffeisen Bank International относительно дальнейшего сокращения своего бизнеса в России и могут негативно сказаться на возможности продажи Райффайзенбанка, отмечает пресс-служба австрийской группы.