СЕРЕБРО

Значение индекса #ММВБ по итогу основной сессии 2748,93 пункта, или 1,04%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2720,66 до 2761,94
Амплитуда колебания внутри дня 1,52%
Оборот торгов на данный момент 85 миллиарда рублей.

Сегодня индекс растёт, точнее, продолжает рост, это подтверждает и амплитуда, и выросшие вдвое обороты. Сейчас, как и ранее, основная тема это урегулирование украинского конфликта. Именно это и может двинуть рынок и вверх, и вниз. Пока мы стоим на уровнях, которые говорят о движении вверх, и рост от минимумов более чем на 10% это подтверждает. Минимум осени был показан 27 октября на уровне 2476,79. Сейчас максимум 2780, между ними уже 12% роста.

Рост сегодняшнего дня увеличился за счёт того, что после окончания основной сессии идёт продолжение роста, в момент написания статьи значение индекса ММВБ за день составило 1,9%, причём обратите внимание, что он удвоился всего за один час.
Это позитив для рынка, единственное, в чём проблема, что если переговоры сорвутся, а это может в любой момент произойти, то мы очень быстро рухнем.

( Читать дальше )

Как мы недавно подробно рассказывали, последний стремительный скачок серебра до рекордных максимумов во многом был обусловлен резким сокращением запасов драгоценного металла на китайских складах, связанных с Шанхайской фьючерсной биржей, которые только что достигли самого низкого уровня с 2015 года. Сжатие продолжает нарастать, и белый металл превысил отметку в 59 долларов — новый рекорд...
… поскольку растущие шансы на снижение процентной ставки поддерживал покупки...

( Читать дальше )

Еще 9 декабря мы писали в этом посте, что долговой рынок Америки оказался в парадоксальной ситуации. Все ожидали снижения ставки ФРС, формально это должен быть бычий сигнал для облигаций, но вместо роста долгового рынка мы видели давление на длинный и средний участок кривой доходности по 10-ти и 20-летним облигациям. Рынок боится не высокой ставки, а будущей инфляции и лавинообразного выпуска долга.
В этом посте, также 9 декабря, мы отмечали, что «тихая гавань» Васи, который застрял в длинном долге США, больше не работает. TLT (ETF на длинные казначейские облигации США) снижался, не смотря на ожидания потенциального снижения уровня ключевой ставки.

( Читать дальше )

Значение индекса #ММВБ по итогу основной сессии 2720,66 пункта, или 0,66%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2702,72 до 2730,6
Амплитуда колебания внутри дня 1,03%
Оборот торгов на данный момент 36 миллиардов рублей.

Сегодня индекс немного подрос и на данный момент закрепился выше 2700 пунктов. Уровень для торговли в последнее время очень притягательный, именно в его район вышли 19 ноября после двухдневного роста, после появления новостей о мирном плане и втягивании американцев в процесс урегулирования. Скачок за 2 дня был очень сильный, с уровня 2500 до уровня 2700, а точнее с уровня 2492,2 и до 2669,85. Тогда двухдневным ростом было пройдено вверх более 7%. Вот это частичный потенциал сжатой пружины. В сжатом состоянии мы находимся и сейчас, ожидая новостей по урегулированию украинского конфликта, причём рывок будет очень сильный как вверх, так и вниз, осталось дождаться этого момента. А пока наш индекс, как показатель рынка, немного подрос на низких оборотах и малой амплитуде колебания внутри дня.

( Читать дальше )

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской Бирже: продажа природного газа Henry Hub, серебра и покупка контрактов на валютную пару USD/RUB.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Цена природного газа в США вышла из растущего тренда

Параметры идеи

• Продажа декабрьского фьючерса на природный газ Henry Hub. Код контракта NGZ5.

• Цена продажи: 4600 пунктов.

• Цели и потенциал: 4200 пунктов, +46% от ГО.

• Срок: 3 недели.

Суть идеи

Стоимость природного газа в США росла два месяца и в декабре поднималась до максимума за три года. Но на текущей неделе котировки резко снизились после бурного роста предыдущих дней. С технической точки зрения цена не демонстрирует восходящего тренда, что может сигнализировать о завершении роста.

( Читать дальше )

В последние сессии котировки серебра продолжили рост, установив новый исторический максимум и выйдя в район наших среднесрочных целей – $60-62.

Поддержку такой динамике металла оказывают:

• дефицит на рынке;
• сокращение физических запасов;
• высокий инвестиционный спрос;
• сложности с наращиванием предложения (добычи);
• ожидание роста спроса на металл за счет развития hi-tech;
• предстоящее снижение ставки ФРС США.

Импульс в металле сохраняется, а эти факторы могут способствовать росту котировок серебра, ограниченного районом $63-65.

Золото vs Серебро
Стоит отметить динамику соотношения цен золота к серебру: этот показатель опустился ниже 70 (минимумов с июля 2021 года). С октября 2021 года большую часть времени это соотношение находилось в коридоре 73-92. И уход под нижнюю границу может говорить о переоцененности серебра относительно золота.

Наше мнение:
Учитывая рост рисков коррекции (перекупленность, соотношение с ценой золота, риски более медленного смягчения ДКП в США) потенциальная доходность длинных позиций в металле выглядит низкой. При этом формирование коррекционной волны может вернуть цены на серебро в район $45-50.

( Читать дальше )

Еще 16 июля этого года мы писали, что пузырь в бумажном серебре готов к взрыву




В недавнем посте от 4 декабря в нашем ТГ канале  t.me/tradeinsider_official мы разбирали, что на выстреле серебра к $58 долларам за унцию, крупный игрок физически потребовал металл, а не продление форвардов. Другие участники рынка вынуждены были спешно закрывать короткие позиции.

Вот в этом посте мы предположили, что вынос в серебре — это точная операция крупного игрока, чья цель перезапуск мировой цены на серебро. Наиболее вероятным источником ордера является Китай в лице своего ключевого рыночного игрока (связка государственных структур, где центральную роль играет Chengtong PM). Именно эта группа контролирует импорт, экспорт, переработку, логистику и резервы серебра, напрямую работает с LBMA и COMEX и обладает ресурсами для проведения операций такого масштаба. Документы правительства Китая от июня 2025 года прямо подтверждают стратегию повышения стоимости благородных металлов, чтобы сделать рентабельной новую добычу.

( Читать дальше )

Цена серебра впервые поднялась выше $60 за унцию и этим закрепила один из самых сильных подъемов на рынке металлов за последние годы. Драйверы хорошо видны. Спрос растет как со стороны инвесторов, так и со стороны промышленности. Серебро используется в электронике, солнечной генерации и оборудовании для электромобилей. Это создает устойчивый фундамент, а добыча не поспевает за потреблением. Доллар слабеет, инфляционные ожидания держатся высокими. Все это подталкивает металл к новым уровням.

Важный момент в том, что серебро перестает быть просто “младшим братом” золота. Рынок постепенно привыкает к мысли, что его роль в зеленой энергетике и высоких технологиях будет только расти. Инвесторы ищут активы, которые могут сохранить стоимость в период нестабильности. Серебро дает одновременно защиту и промышленную историю роста.

Но рынок не станет двигаться по прямой. Серебро уже вошло в зону перегрева, и краткосрочные коррекции в 10–15% выглядят вполне вероятно. Повлиять могут решения ФРС, изменения в мировой промышленной активности и любые паузы в инвестиционном спросе.

( Читать дальше )

▪️Тип сделки: Лимитный ордер на продажу 📉
▪️Цена открытия: 64,31
▪️Тейк профит: 53
▪️Стоп лосс: 67,72
▪️Актуален: До отмены
▪️Комментарий:

Продолжаем рассматривать сценарий по фьючерсу на серебро SILV, котировки ММВБ. Мы находились в продажах данного торгового инструмента, к сожалению, цена пошла не по сценарию. Работа велась строго в рамках торгового алгоритма. Стоп лосс это часть нормального торгового процесса, особенно на высоковолатильных инструментах. Почему рост продолжился?
Рост был спровоцирован не классическими покупателями, а механикой опционного хеджирования. Покупатели, находившиеся ранее в лонгах, начали активно покупать опционы для защиты рисков. Кто продаёт эти опционы? Маркетмейкер.
Чтобы захеджировать свои риски, маркетмейкер вынужден покупать базовый актив, тем самым искусственно проталкивая цену вверх. Чем выше цена — тем больше опционного спроса и тем сильнее вынужденные покупки. Это рыночная механика. Важно понимать — это не инициативные покупки нового капитала, а технический рост.

( Читать дальше )