СДЕЛКИ

Результаты
И всё-таки давно названный уровень дохода 6,5% в этом году портфель PRObonds ВДО должен преодолеть. На 26 декабря набрано уже 6,4%, а до конца года еще 5 дней, или примерно еще 0,2% потенциального дохода. Накопленный за 4,5 года ведения результат превысил 60% (60,4%).

Внутренняя доходность портфеля (доходности к погашению / оферте входящих в него облигаций и доходность размещения денег) составляет сейчас 17,5%. Она неизбежно снизится после оферты в феврале по облигациям ГК Страна. Сдавать ли бумаги на оферте или удерживать в случае повышения купона по ним со стороны эмитента, решение февраля.

Оценки
Еще о будущем. В следующий год мы переходим с, вероятно, наилучшим соотношением доходности и риска в портфеле ВДО.

Да, нынешние доходности облигаций – отражение факта и ожиданий ухода российской экономики под лед. Но, предположу, что доходности в значительной мере учитывают уже и наиболее стрессовые сценарии нового года.

Неплохо ришку с сишкой отработал.

Отшортил сишку:

Оставил остаток в овернайт.

Отлонговал ришку:

Накопленный доход портфеля за 4,5 года ведения – почти 60% (59,4%). За это время портфель переиграл широкий рынок облигаций примерно на 30%.Внутренняя доходность портфеля, которую можно считать ориентиром результата на 2023 год – 17,9%. Совокупный кредитный рейтинг портфеля (сумма кредитных рейтингов облигаций и денег в РЕПО с ЦК) – ВВВ-.

Увеличиваем долю облигаций ЛаймЗайм02 в портфеле PRObonds ВДО с 3% (https://t.me/probonds/8800) до 4% от активов. Покупка на первичных торгах, которые еще идут.

/Не является инвестиционной рекомендацией/

Эксперт РА повысило кредитный рейтинг МФК Лайм-Займ сразу на 2 ступени до BB-

Повышение рейтинга обусловлено снижением валютного риска, улучшением профиля фондирования и позиции по ликвидности, а также улучшением качества бизнес-процессов. Рейтинг обусловлен удовлетворительными конкурентными позициями на рынке МФО, адекватной позицией по капиталу при сохраняющейся высокой рентабельности бизнеса, приемлемым уровнем управления кредитным риском, а также адекватной оценкой бизнес-процессов.

В этой связи, как и предполагали, сегодня увеличиваем долю облигаций ЛаймЗайм02 в портфеле PRObonds ВДО с 1% до 3% от активов.

/Не является инвестиционной рекомендацией/